朱坤 王鹏程 赵卜玉 岳颖

摘 要：改革开放以来，我国经济飞速发展、人民生活品质迅速提升，中小企业在促进经济繁荣、扩充就业岗位等方面发挥着重要作用。中小企业有着资产少、数量多、分布广等特点，不仅能够推动科技创新，还能缩小贫富差距，促进区域经济蓬勃发展和国家的繁荣昌盛。虽然中小企业具有独特的优势和特点，但仍然面临着严峻的挑战，融资难等问题突出。为了促进社会和谐发展，着力改善民生福祉，我国迫切需要解决中小企业融资难的困境。因此，本文从实际出发，剖析整体行业链中面临的困境，深入探讨中小企业融资困境的成因，并提出科学的解决办法。

关键词：金融支持；中小企业；融资服务；企业融资；作用分析

本文索引：朱坤，王鹏程，赵卜玉，等.<变量 2>[J].中国商论，2023（08）：-113.

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2023）04（b）--04

改革开放以来，伴随经济的飞速发展和市场经济体制的改革创新，中小企业在我国经济中有着重要的战略地位，在所有企业中的占比高达95%之上，而中型和大型企业的比例相对较低，甚至只能达到0.1%～1%。相反，中小企业不仅是社会主义国民经济蓬勃的重要支柱产业，还是带动城市化的力量，为社会发展创造了大批机会。一是，促进经济发展。中小企业群体在国民经济中处于不可无视、不可替代的地位，特别是对于我国而言，我国经济的快速发展离不开中小企业群体做出的突出贡献。二是，填补市场的空缺。中小企业灵活性大，不论是小型的加工制造业还是基本的服务行业，都可以敏锐地捕捉到市场需求的变化，并根据最新市场需求改变策略、构建新方向，以补足市场空缺，且在大型企业无法突出其规模经济优势的领域，中小企业群体却能自如发展。三是，增加就业机会。由于中小企业能够弥补大型企业的市场空缺，相对来说，中小企业对员工要求相对较低，可以吸收大量的下岗员工。中小企业群体的不断壮大，增加了就业岗位，有效缓解了就业难的压力，成为稳定社会经济协调发展的重要支柱力量。四是，激发中小企业群体锐意创新积极性。鉴于中小企业群体拥有特殊的科技革新实力，随着社会经济和科技的进步，中小企业群体的创新作用不断突出，特别是在西方发达国家，这样的实践已经得到证实。与大型企业相比，中小企业群体技术革新效果力不断增强，但独立研发的投入资金缺乏。中小企业群体在国民经济发展中扮演着重要角色，中小企业的快速发展，为我国基层就业新增了近九成的就业岗位，在研发创新上新增产品超过80%。但是，由于我国推行的相关政策更加细致化，国家加强了对宏观经济的调控，融资机构紧缩，金融机构面临投资难的现实，政府面临着资金链断裂和崩溃的风险。因此，我国应高度重视中小企业的发展，并加强对中小企业的支持。

1 我国中小企业融资难题

1.1 问题

中小企业在社会经济发展中占据着重要地位，不但能够为经济社会创造大量劳动力，而且可以缓解大量闲置人员的求职难题，对经济社会进步起着重要作用[1]，大多数处于初创阶段，是经济社会进步的中坚力量。中小企业大多从事原始业务，聚集在三次制造业，但由于抗风险意识较弱、区域发展不均衡，加上财务数据不精确、不现实、营销观念滞后、治理不清晰及任人唯亲的情况突出，其很难吸纳和留住优质的人才。中小企业规模较小、信誉较低，曝光度不够、信息交流有障碍，且大多中小企业资金需求较多，但实际资金变现率较低，融资成本不断攀升，增加了市场资金投资的成本，中小企业群体投资的隐性成本随之提高[2]，直接融资比重也相应降低，进而加重了资金紧张的冲突，造成资金链短缺。非正规金融机构的资本支持较少，大多是民间借贷和典当融资，这些机构的资本使用具有一定的风险性，而“短、小、频、急”的特点也使这种情况更加明显。此外，担保机制也不够完善[3]。

1.2 成因

改革开放以来，国家推出了一系列优惠政策，但主要受众是国营的中大型企业，因而迫使非國有企业不能享受同等待遇，特别是以中小企业群体为主体的非国有企业，经营、融资、发展环境处于不利地位，严重挤压了中小企业的生存发展空间[4]。政策的推行，原本旨在减免我国二十二项行政管理征收，但是这些政策的受众面窄和实用价值不足，倾向产品质量较好的中型企业，而金融机构由于没有地方性，对中小企业群体扶持效果不突出。因此，政策法规的可行性应加强，以最大程度地协助金融机构走出困局。例如，中小企业中传统的劳动密集型行业占大多数，技术含量低、产业门槛低、经历风险弱，由于各中小企业主要责任人的个人资源禀赋、人生阅历、政治身份等不同，绝大部分中小企业资源配置出现严重失衡的现象。究其根本是大多数中小企业属于相对落后且对高新技术要求门槛低的传统产业及劳动密集型产业，导致中小企业群体的产品附加值低，且需要投入较高的成本，整体利润水平低，因此负债率高。中小企业群体整体规模较小，企业技术和设备陈旧，技术创新实力有限，员工学历较低，资本投入局限，且中小企业更新迭代快，因此支撑性差的弊端日益凸显，部分金融机构不支持或限制中小企业群体的贷款业务。

大多数中小企业在内部管理和组织结构上存在较多问题，譬如中小企业专制治理、企业股权结构单一、在企业规划上没有长期的目标愿景、任人唯亲的任命模式等，这些问题在企业建设初期难以被发现，但随着公司不断发展壮大、效益不断积累，成长迅速，其弊端性日益凸显，这是融资机构对中小企业进行投资必须考虑的问题。同时，还面临着多种问题，包括经营管理不规范、财政管理体系不健全，从业人员整体素质不高，信用评级低且贷款体系不健全、不对称。此外，中小企业群体融资体系不完善，国家对相关金融机构的监管机制不健全，加之金融机构自身组织架构也不健全，商业银行的信贷服务仍然倾向大中型企业，而小型金融机构的发展相对落后。加之，中小企业群体对法律与诚信理念的认知不足，对企业中长期规划和未来发展导向没有相对清晰的概念，中小企业群体逃避银行债务的现象屡见不鲜。人为操纵财务利润的现象频繁出现，导致财务信息失真，中小企业群体的信息透明度降低，财务出现较为严重的损失，最终导致中小企业声誉受损，整体形象弱化。信用体系建设正在迅速发展，但仍有许多创新空间，征信服务有待提升，建议大力支持中小企业融资，并提供更多金融支持。

2 扩大中小企业融资金融支持的建议

2.1 企业自身完善

中小企业在成长初期需要构建独特的管理体系，以提升运营水平[5]。金融机构对中小企业放款审查有相应的要求，一是中小企业应加强自身建设，积极解决存在的问题，以保证经济发展顺利进行。对于提高中小企业的竞争性，国家需要制定和健全现代企业管理政策和规章，确立科学合理的标准，并加强中小企业的财务管理。同时，提高企业的经营生产能力，增强产品的创新能力，以便更好地吸引客户。二是中小企业应加强财务管理，以提高经营规模和效率[6]。这些企业通常拥有较少的员工，并采用“家族式”管理方式，可以避免制度混乱和管理局限性。通过信息化可以真正保障企业的财务信息，最大程度地提高资金使用效率，为未来企业更好地发展奠定坚实的基础。三是强化信用意识，明确产权关系，将信用评估融入企业文化，不断完善企业内部治理，最大程度地提高贷款的吸引力和可携带性。管理者要问心无愧，积极与一家或多家商业银行建立长期健康的合作关系，为进一步的融资活动打下坚实的基础[7]。通过建立基础账户进行财务支付，强化商业银行的监管，增加贷款额度，杜绝不好的信用记录，建立诚信企业，强化无形资产创建，并将守信观念贯彻企业的各个部门和环节。四是为了满足中小企业的可持续发展，我国必须利用各种投资途径，进一步提高资金周转率和有效性，以减少投资难的现象。首要任务是通过不断拓宽企业内部融资渠道，加强企业内部对现金流的控制，采用极具实质性平衡留存收益的方法，运用核算金额进行税收筹划，有效运用资金资产，不断加强资金管理，加快融资资金变现，提升应收账款和融资水平。重点投资应收账款和预购账款，增加企业内部流动资金，改善企业财务状况。

企业应利用外部融资途径，提升经营管理水平，提高信用能力，积极探索新的担保融资方式，合理运用个人无限连带责任担保和连带保证贷款，获取更多融资机会。通过创新动产抵押担保形式，形成资金租赁、应收账款抵押贷款、存货融资、知识产权抵押贷款、典当行投融资多种投融资方式。吸收私募股权投资和风险投资，并设立中小企业发展基金，以實现直接投融资[8]。

2.2 政府政策支持

政府应加强对金融机构的支持。从商业银行信贷统计来看，金融机构的信用数量逐年增加，但依然出现投资难的现象，这能够真切地反映出宏观经济形势，也能凸显中小企业融资难的现状，导致中小企业只能选择相对高额的利息寻求金融机构贷款，以维持企业日常运作。为了解决中小企业融资难的问题，我国应该遵循国家统一标准，确保金融服务的规范性。政府部门应紧密结合中小企业现状，对其融资提供财政支持，通过深入分析先进经验理论，紧密结合企业未来规划的新要求、新特点，不断完善企业财务管理计划，合理设立企业内部专项资金，强化政策落地执行，以减轻中小企业在资金上的负担。加强信用保障管理机制建设，稳定中小企业发展需要，共同抵御经营风险。

从整体来看，为了实现中小企业的可持续发展，政府应设置信贷风险补偿基金，打开融资通道，并完善相关法律法规，保证中小企业群体在寻求资金支持的过程中做到有法可依、有章可循。因此，要较好地引导中小企业群体向正向投资方向发展，这样既能保护投资者的投资权益，又能推动中小企业群体向积极健康的方向发展，还能高效地抑制洗钱、金融欺诈等行为，同时设置民间银行，以确保企业的安全和稳定发展。为了鼓励中小企业发展，政府应加强扶持力度，健全中小企业服务网络，增加所得税起征点，实施小微金融服务优惠措施，降低经营税等。此外，为平衡中小企业发展，国家应更加重视中小企业融资问题，设立相关部门对其进行管理，为中小企业正向发展制定相适应的配套措施。为了促进产业结构优化，加大新兴特色中小企业发展力度，国家实施了多项金融政策，以满足其当前发展需要，但中小企业在实际落实过程中仍面临诸多挑战，资金支持的影响并不显著。由于中小企业数量众多，仅依靠部分金融机构的服务远远不够，为满足中小企业长足发展，亟需以科学的发展观建立专业的中小金融机构，确定合理的信贷利率，并制定相应的政策措施和风险评估机制，加强资金支持，以促进中小企业的蓬勃发展。

为了更好地服务中小企业，国家应进一步完善财税优惠政策。我国应设立信贷豁免和重组机制，以便在资本无法流动的情况下，使中小企业能够根据自身情况设立资本审核制度，并加强银行对中小企业的审查能力。在对中小企业合理放松政策的前提下，以求更好地评定中小企业的信贷利率，采取减免税或改组的方式，同时改进不良信贷或恶性拖欠的现象，建立小微企业股权融资平台，加强银行间互联互通，改善中小企业资金流动方式，解决中小企业融资难问题。国家应构建一个完整的融资担保系统，以确保资金补偿机制的有效实施，担负相应的保障责任，并加快保险机制的发展和完善。加强信用担保机构建设，积极与各金融银行建立良好的关系，加强基层人才队伍培养，确保人才队伍的专业性和科学性。为了支持中小企业发展，创建设立相关机构，与高等院校、研究机构和商会建立长期的合作关系。在财务咨询、税收筹划、担保贷款等相关方面给予大力支持，通过合理的政策提高金融机构信息化实施效率。积极发展微型金融，在当前的经济发展道路上，地方性法人应积极推动企业融资建设[9]。为了实现这一目标，政府部门应指导村镇商业银行进一步提高覆盖率，减少中小金融机构的信贷审批程序，向着普惠投资的方向发展。为了更好地支持中小企业发展，还应加强对区域性、政策性银行的监管和支持，加快中小商业银行进一步发展，完善信用担保公司的财务补偿机制，加快建立健全征信体系。构建完整的网络金融征信体系，推动信息数据共享，完善网络金融融资市场环境，以期建设更好、更健康的融资环境。

2.3 银行信贷支持

强化银企交流协作。当前阶段，商业银行贷款是中小企业获得投资最简便的方式，更是破解投资难的关键[10]。然而，商业银行需充分考虑风险因素。在获得中小企业信贷评级时，金融机构需进行信用评价，全面评估中小企业的具体实力，厘清其真实且具体的财务状况，仔细清查有无财务造假方面的问题。在瞬息万变的市场信息下，为提升客户体验感，中小企业应加大宣传力度，保证信息的公开透明，完善机制加速系统更新，并对工作人员进行系统培训，提高其专业度，为今后的投资发展打下坚实的基础。另外，还需出台合理的审批程序，提高审批效率，并结合实际状况，积极配合中小企业发展特色，在合法合规的前提下为中小企业亮绿灯，降低风险、把握力度。对于实力较高的中小企业，为了提高贷款率，更好地满足短期、频繁和紧急的需求，可实施“限时办结制”制度[11]。商业银行应积极创新发展中小企业金融产品，以适应当地社会发展的需要，合理制定不同类型的贷款形式，承担自身义务和责任。在如今的大环境下，有四种担保方式比较常见，分别是房地产支持、股票抵质押保证、担保公司贷款、应收账款保证，都需在国家经济部门或银保监会的督促下有效实施，以确保中小企业的金融服务得到有效的支持和保障。加快小微企业贷款的审批流程，提高小微企业贷款的效率和质量。中小企业在处理投资时，需先改革财务风险评估制度，降低财务报表试错度，还应完善管理机制，确保工作顺利执行、信息高度流通，可以降低投资经营风险，从而更好地满足企业的发展需求。银行应大力支持诚实守信的企业，放宽入门标准，加强对其内部经营机制和财务制度的完善，以促进其发展壮大。金融机构应采取相关措施支持中小企业的成长，包括提供贷款展期、延期或减免利息。同时，应改革风险评估制度、完善风险评估对中小企业的服务机制，为中小企业长远稳定向好发展提供持久的动能。此外，银行应根据互联网和中小企业所能承担的经营风险，制定适合企业业务开展和需求的风控制度。

3 结语

随着经济的飞速发展和市场经济体制的改革创新，企业需要承担的责任、履行的义务、争取的权益都要逐渐清晰。政府部门要改变固有的思维模式，全力支持中小企业群体高质量发展，壮大其力量，不仅能促进我国经济的繁荣发展，发挥中小企业群体特殊的中坚力量，还能填补市场空缺，凸显中小企业群体的灵活性和针对市场做出快速调整的优势。同时，能增加就业机会，特别是人口集聚地区和城镇化建设地区，为地方创造更多就业，加速城镇化的进程。更重要的是，能够通过中小企业群体独特的技术创新能力，激发市场的创新活力，促进企业向上发展，且由于中小企业独特的优势，有着更加有效的技术创新驱动机制，还能降低技术创新的成本。如今，中小企业群体面临着融资渠道单一、资金匮乏的窘迫，最紧迫的原因是中小企业群体自身的核心竞争力低、关键技术落后、科技创新能力不足，导致其发展困难。企业内部治理结构、治理能力问题突出，以及企业管理相较混亂、财务管理不规范，导致大多数中小企业群体信用不佳，企业整体形象受到损坏，企业信誉受到影响，从而出现中小企业群体“抵押难、担保难”的问题，中小企业群体无法得到商业性金融机构的关注。另外，金融系统不完善、政策法律不健全，无法适应我国的投融资要求。所以，需完善中小企业群体管理体系，提高整体人员素质，加快产品迭代速度，培养企业创造力，全方位完善贷款流程，加强法律法规建设，加强教育与宣传，养成诚信之风，在耳濡目染中切实解决企业融资难的问题，助力中小企业发展壮大，推动国家经济的繁荣发展。

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