易晓琴 中国交建华中财务共享中心成本资产部

施工企业是我国社会主义市场经济体系中的重要组成部分，对于社会经济发展有着不可或缺的基础性作用。广大施工企业如何增进内部管理效率并提升财务管理能力，从而实现企业综合竞争能力的提升是其工作的重点之一，而现金流管理作为财务管理工作的一项重要任务，对于企业资金安全和盈利水平的提升都有着极为重要的意义。特别是施工企业的行业特殊性导致其对各类人工、材料、设备等的需求较大，导致对日常资金的需求量较多，一旦现金流方面出现问题，极有可能对其日常经营带来不利影响，因此现金流管理对于施工企业而言有着极其重要的意义，只有对企业日常现金流进行充分、有效的分析，保证施工企业日常具备相对充裕的资金储备，才能对其日常经营起到有力的支撑作用，更好地改善企业综合管理能力和竞争能力，避免因为缺乏资金而产生负面影响乃至于影响到企业存亡。因此，对施工企业现金流管理问题进行分析，已经成为学术界的重要研究方向之一。

一、施工企业现金流管理的重要性

施工企业现金流管理的重要性主要体现在以下方面。

(一)保证施工企业正常经营

结合施工企业的日常工作特性来看，良好的现金流管理对于维护企业经营安全，保证施工企业正常施工方面有着极为重要的意义。具体来看，这主要是因为施工企业对各类人工、材料、设备等的需求较大，且资金收付不是一次性完成，而是根据工程进度分散在整个项目周期内进行，特别是在同时开工项目数量较多的情况下，其现金流通常压力较大，因此，施工企业经营过程中对于现金流的关注程度也相对较高，各项施工进度的安排在很大程度上需要以企业现金流情况作为依据，一旦现金流方面出现问题，极有可能对其日常经营带来不利影响。而有效的现金流管理则有利于帮助企业管理层对企业持有的资金情况和未来的支出、收入情况有较为清晰的认识，从而更为合理地安排项目开展计划，制定更加合理、更加完善的经营决策。另外，有效的现金流管理还有利于帮助施工企业管理层对企业偿债能力有更好的掌握，企业的实际偿债能力并不仅仅体现在账面的资产负债率、流动比率等指标，同时也在于其整体现金流的健康程度，因此通过有效的现金流管理和分析工作，能够更好地帮助企业管理层对其实际偿债能力有清楚的、准确的认识，并且在此基础上对企业融资等工作提供指导。

(二)为企业投资决策提供有效依据

对于施工企业而言，现金流管理还能够对企业未来的投资决策提供有效的依据，这主要体现在两个方面。第一，现金流管理和分析工作能够帮助企业自身的管理层对企业资金状况提升理解，更好地指导企业进行对外投资和扩张工作。一般而言，在企业资金状况良好的情况下可以进行适度的扩张，而在企业现金流紧张，入不敷出，或者是未来现金流入预期不佳的情况下，则应当适度削减对外投资规模，确保企业资金安全。只有在企业拥有科学合理的现金流管理能力情况下，才能够为企业提供相关重要信息，支撑起企业后续的一系列投资决策行为。第二，外部投资者也能够通过企业对外披露的现金流情况，对企业经营状况有更加清楚的、合理的、科学的认知，从而进行相应的投资决策，这对于上市施工企业而言显得尤为重要。

(三)有助于提高企业的盈利能力

施工企业现金流管理同时也有利于改善企业盈利能力，具体来看，首先，有效的现金流管理能够提升企业现金流预测的合理性和科学性，从而增进企业财务报表的准确性，特别是对于施工企业而言，单纯的利润表并不能完整地体现企业实际经营情况，特别是在出现通货膨胀或是账务调整等情况时利润表账面可能出现利润虚增情况，影响到经营层对企业实际经营情况的理解。其次，良好的现金流管理和分析涉及到企业不同类型的经济活动，包括经营活动、投资活动、筹资活动等，从而对企业经营的各个细化方面提供更深的分析，帮助企业对其不断改善，提升盈利能力。

二、施工企业现金流管理存在的问题

(一)现金流量分析方法存在局限性

现金流量分析方法存在局限性是施工企业现金流管理存在的最主要问题之一，具体来看，这主要是因为目前施工企业普遍使用的比率分析法、趋势分析法等现金流分析方法本身具备一定的不足之处。以比率分析法为例，其分析依据为企业各项财务数据指标，并通过相应的比率计算为企业提供现金流方面的管理信息，但是必须认识到，这一分析完全基于企业过去的财务数据开展，实际上只能体现出企业的历史表现，并不能体现企业未来的经营方向和发展趋势，特别是由于这一方法并没有将宏观环境和市场条件的变化纳入到考量范围之中，导致其分析结果的滞后性较为明显，不能为企业未来发展和经营决策提供更加有效、更加科学的意见，在当下新冠疫情尚未过去，房地产市场尚未回暖，施工企业未来经营前景尚不明朗的实际情况下，这一缺陷显得尤为突出。同时现阶段施工企业在应用比率分析法时，所使用的具体指标也通常较为单一，片面性较为明显，不能有效体现出企业现金流的整体状况，也影响到了其分析的价值。另外，趋势分析法也存在着较为明显的弊端，尽管其在一定程度上提供了企业未来发展趋势的相关信息，但其计算依据和比例分析法一样为企业历史财务数据，会在很大程度上影响到相关趋势预测的科学性，特别是不能反映出通货膨胀等宏观市场因素，以及会计准则、政策发生变化而导致的账面差异，因此其实用性也存在一定不足。

除了具体的分析方法选择之外，从施工企业现阶段进行现金流分析时所选取的指标上看也存在一定问题，这主要是现金流分析相关的指标数量较多，且许多指标的计算较为复杂，对相关分析人员的专业能力带来了较大要求，也为企业现金流管理和分析工作带来了额外的困难。此外，由于指标分析本身是一种定量分析，只能对企业能够以货币进行量化的信息进行相关计算，但不能够反映出其他难以量化的信息，包括人力资源、企业品牌和产品竞争力等会在实际经营中对企业造成巨大影响的要素，这就导致现金流分析存在一定的片面性。

(二)从业人员专业素质方面存在的问题

企业现金流管理相关从业人员在专业素质方面参差不齐，也可能给施工企业的现金流管理工作带来额外的问题。具体来看，这主要是体现在以下两个方面。一是现金流管理分析本身属于较为复杂的财务问题，涉及到的计算分析较多且部分指标计算较为复杂，其难度远远高于普通的账务处理等基础性财务工作，要求相关人员具备较为扎实的财务基础知识和计算分析能力，这对于财务人员而言有着较大挑战。二是因为现金流管理对财务、业务方面的结合程度较强。除了对相关现金流量和比例指标进行基本的计算之外，还必须从对施工企业具体经营情况和对未来状况的预测出发，对企业的业务模式、融资状况、发展方向、投资机会等情况进行相应的分析和预测，并以此为基础，对企业现金流情况进行合理的预测及评估，特别是对于施工企业而言，其日常现金支出在很大程度上受经济环境变化、材料价格涨跌等客观因素影响，这就要求财务人员在进行现金流管理和分析时，必须要结合业务开展情况和客观环境变化开展相关管理工作，这就对相关人员的业财融合能力提出了较高要求，但是结合目前广大施工企业的人力资源情况来看，复合型人才的数量整体仍然较少，财务团队的业财融合程度相对薄弱，不能够完全满足现金流管理的要求，缺乏进行科学全面的现金流关系分析的能力，导致其现金流分析和管理工作往往只是停留在数字层面，缺乏足够的管理价值，也缺少对企业未来现金流相关风险的预警能力，影响到了施工企业现金流分析管理的价值。

(三)现金流量信息不真实

在施工企业的现金流管理工作中，现金流量信息不真实也是较为突出的一项问题，对于其现金流管控会产生较大影响。

具体来看，这主要是因为现金流量表并不直接影响企业收入利润等主要财务指标，导致财务人员对资产负债表、利润表、所有者权益表的重视程度往往比现金流量表更高，且由于施工企业涉及到的采购等各类资金支出业务数量较多，导致对现金流的预测和计算较为复杂和困难，导致企业财务人员在月度报表出具时往往将更多的精力放在利润表、资产负债表的编制上，而在处理现金流量表时则草草了事，更多地通过利润表中收入、资产负债表中应收账款变化额度等信息对现金流量表进行间接计算，而非根据实际现金支出流入情况进行明细计算，影响到了现金流量表数据的真实性。同时施工企业存在业务导向的情况较多，其管理层多存在重视业务开展而轻管理工作，特别是财务管理工作的开展，也往往会进一步影响到财务部门的工作风格和态度，导致企业现金流量数字失真的情况，不利于后续相关现金流预测和管理工作的开展。

三、施工企业现金流量管理存在问题的对策

针对施工企业存在的现金流管理缺陷，现提出下列应对方案。

(一)优化现金流分析方法

对现金流分析的具体方法进行进一步优化是施工企业完善现金流管理的一项重要对策，考虑到现阶段比率分析法、趋势分析法等手段存在的客观缺陷，企业财务人员应当在充分了解和掌握相关分析方法的前提条件下，对相关方法进行组合，去芜存菁，在对企业历史财务数据作为依据的前提下，也加入对未来经营的适当预测，提升现金流分析的价值，而这一工作的重点就在于对实际采取的现金流量相关指标进行优化，应结合企业财务人员自身的实际能力，避免使用复杂度过高、计算依据收集和计算过程过于困难的计算指标，首先确保指标能够较好反映企业实际状况，其次确保指标计算精准无误，从而为施工企业经营层提供更加详实有效的管理信息。

(二)提升员工综合素质

提升员工综合素质是施工企业所应当采取的另一项重要工作，只有财务人员具备了业务和财务两方面的知识和技能，实现业财融合，才能够对施工企业的现金流情况和未来资金需求有更加充实、准确的分析预测能力。具体来看，这一工作应当从以下方面进行，一是要对现有财务团队进行适当扩充，以具备工程专业知识和财务技能的复合型人才领衔财务团队进行现金流管理工作，为了实现这一目的，多加强不同企业之间的专业知识交流，将其他企业先进管理思想和方法应用到企业财务工作之中。二是要鼓励现有财务人员进行不间断的学习工作，由于施工企业现金流管理工作的复合程度较高，其不仅仅会受企业内部财务状况影响，也受宏观市场、会计政策变化等因素影响，因此要求财务人员必须树立不断学习、终身学习的思想，不断学习施工行业业务与财会相关政策与准则，对材料价格、人工成本、设备台班等敏感性数据进行动态监测，另外，还可以多组织企业内部提升经验交流，鼓励业务、工程技术人员等向财务人员宣讲相关专业知识，提升财务人员对业务的理解，为其开展的现金流量管理相关工作提供便利。三是企业应当对现有员工的综合能力进行准确评估，鼓励员工考取国家统一认可证书，并不断学习先进的管理思想和理论成果。同时也应当积极开展与现金流分析相关的培训工作，采取内部优秀员工和外部讲师讲课相结合的培训制度，不断提升会计队伍的专业能力和道德素养，保证会计队伍能够符合企业自身的管理和发展需求，更好地为企业服务。

(三)提升现金流量信息的准确度

在提升现金流量信息的准确度方面，施工企业应当从以下两方面开展工作。第一，企业应当在意识层面加强财务人员对现金流管理工作的了解和认识。通过宣传现金流管理的重要性，提倡财会人员不断学习业务知识，实现业财融合的现金流管理工作，从而减少现金流量表编制过程中可能出现的低级错误，增进财务人员对现金流量表编制的重视程度。财务人员在加强自身意识的前提下，也应当对现金流量表编制过程中的易错点，比如经营性现金流、财务费用等指标的计算进行更多的关注，提升计算的准确性，避免因为低级核算错误而影响到现金流量表的整体准确度。第二，企业也应当加强对现金流量表编制的过程监督和数据的复核工作，必须将现金流量表的编制作为财务管理人员月度工作的重点之一，相关编制人员应当将表格编制过程进行留底，由财务经理一级的管理人员对相关表格和数据进行复核，确保相关数据准确无误，从而保证现金流量分析工作的完整性，不仅能提供基础现金流入流出数据，还能提供一定的管理分析依据，从而为施工企业经营决策提供帮助。

四、结语

对施工企业而言，其现金流量的分析与应用是极度重视的话题之一。本研究主要针对施工企业现金流量分析过程中存在的问题和对策进行了分析，发现施工企业普遍存在着现金流量分析方法存在局限性、从业人员专业素质方面存在问题、现金流量信息不真实等一系列问题。本文认为应当通过多种分析方法并行、提升员工综合素质、提升现金流量信息的准确度等方式，优化现阶段的现金流量分析，以促进企业管理水平和综合竞争能力的提升。■