闫振虎，吕敏蓉

（1.中交一公局第六工程有限公司，天津 300000；2.湖南女子学院，长沙 410013）

在我国城市建设体系日益完善的时代背景下，城市经营与管理模式不断创新，公共基础设施建设项目越来越多，为了能够满足城市发展需要，创新性的城市项目建设模式呈现出良好的发展态势，PPP项目得到了快速发展，绝大多数城市都采取这种模式实施公共基础设施建设，不仅在解决政府投资不足方面发挥了作用，而且也在激发民间资本方面取得了一定成效。但也要看到，在实施PPP项目的过程中会存在一系列风险，只有抓好PPP项目风险管理工作，才能真正使PPP项目取得良好的效益。从当前PPP项目风险管理的整体运行情况来看，尽管绝大多数城市在这方面都给予了一定的重视，而且在防范PPP项目风险方面也取得了一定的成效，但仍然存在诸多不足之处，特别是在综合运用科学的风险管理理论方面还没有进行深入研究，全生命周期理论的应用相对较少，直接导致PPP项目风险管理的全面性、系统性、综合性比较薄弱，在防范PPP项目风险方面仍然面临诸多困境。对此，在开展PPP项目风险管理的过程中，应深刻理解和认识应用全生命周期理论的重要性和积极作用，在此基础上深入分析基于全生命周期理论PPP项目风险管理存在的问题，制定更具有解决性的解决方案，促进PPP项目风险管理实现更大突破。

一、全生命周期理论在PPP项目风险管理中的应用价值

全生命周期理论的突出特点就是全面性和全程性，通过构建“闭环”系统，进一步强化各项管理工作的质量和水平，进而促进管理工作可持续发展。PPP项目需要经过决策、融资、建设、运营等多个阶段，尽管绝大多数城市在风险管理方面都给予了重视，而且也具有一定的规范化水平，但普遍没有将全生命周期理论应用于全生命周期理论风险管理当中，这些城市需要对其重要价值有清醒的理解和认识，并在开展PPP项目风险管理的过程中进行融合和创新。

（一）有利于强化PPP项目风险管理的全程性

PPP项目涉及方方面面，而且各个环节都紧密相连，只有进一步加强PPP项目风险管理全程性，才能更好地防范PPP项目在任何环节可能出现的任何风险。全生命周期理论在PPP项目风险管理中的应用价值，首先就体现为能够进一步强化PPP项目风险管理的全程性，切实抓好决策风险、融资风险、建设风险、运营风险的综合管理，进而使PPP项目风险管理的整体水平更高。当前，一些大型城市在实施PPP项目的过程中已经认识到这一点，建立了相对比较完善的PPP项目全程性风险管理机制，而且在组织实施的过程中也不断进行优化和完善，使很多PPP项目风险管理水平较高，发挥了PPP项目的应有作用。但也要看到，由于对PPP项目进行全程性风险管理投入较大，也有一些城市在这方面比较薄弱，需要认真改进[1]。

（二）有利于强化PPP项目风险管理的全面性

对PPP项目风险进行全面管理，不仅能够进一步强化PPP项目风险管理工作的系统性，而且也能够发挥方方面面的作用，进一步提升PPP项目风险管理的整体水平。全面性是全生命周期理论的突出特点，将其融入PPP项目风险管理当中，对于强化PPP项目风险管理全面性具有十分重要的基础性和支撑性作用。例如，在开展PPP项目决策风险管理的过程中，通过对决策的各个环节、各个领域进行风险管理，不断优化和完善决策风险管理体系，大力加强决策风险管理机制建设。将全生命周期理论应用于PPP项目风险管理当中，还能够促进风险管理工作的全方位建设，通过对PPP项目风险管理进行系统性设计，制定全面性的风险管理方案和工作预案，可以使PPP项目风险管理取得更好成效。

（三）有利于强化PPP项目风险管理的全员性

全生命周期管理需要全员参与，只有这样，才能使全生命周期管理实现更大突破。将全生命周期理论应用于PPP项目风险管理当中，能够使各领域、各层面人员参与到PPP项目风险管理当中，进而最大限度提升PPP项目风险管理质量和水平。PPP项目面临一定的环境风险，为了能够有效防范和控制环境风险，通过运用全生命周期理论，可以将“事前预防”与“事后控制”进行有效结合，城市政府可以根据自身的财力对PPP项目进行科学设计，在组织实施的过程中加强对社会资本持续投资能力、有效运营能力进行分析和判断，进而做出更加科学的决策。在PPP项目实施的过程中，可以发挥政府、社会、企业以及广大工作人员的共同作用组织实施，进而使PPP项目风险管理形成强大的合力，对于防范和控制PPP项目风险具有很强的支撑作用[2]。

二、全生命周期理论视角下PPP项目风险管理存在的问题

通过以上分析可以发现，将全生命周期理论应用于PPP项目风险管理当中，能够使PPP项目风险管理的全程性、全面性和全员性更强，对于有效防范和控制PPP项目风险具有很强的理论支撑作用。尽管绝大多数城市对PPP项目风险管理都比较重视，而且也在不断优化和完善运行，但按照全生命周期管理的要求来看，PPP项目风险管理仍然面临一些问题，需要采取有效措施认真解决。深入分析全生命周期理论视角下PPP项目风险管理存在的问题，主要有四个方面。

（一）PPP项目风险管理理念缺乏创新

从全生命周期理论的角度分析PPP项目风险管理存在的问题，比较突出的就是一些城市在PPP项目风险管理理念方面缺乏创新，还没有将全生命周期理论融入PPP项目风险管理当中，特别是在PPP项目风险管理的全程性、全面性、全员性风险管理方面缺乏科学设计，有的比较重视决策风险管理，有的比较重视融资风险管理，并没有从全面管理和全程管理的角度进行系统安排，导致出现了很多风险因素，甚至出现了重大决策风险，个别PPP项目无法顺利实施，造成了较大的经济损失，而且也在社会上造成了一些不良的反响。

（二）PPP项目风险管理思路缺乏创新

深入分析全生命周期视角下PPP项目风险管理存在的问题，也包括PPP项目风险管理思路缺乏创新，最主要的就是防范和控制投融资风险方面缺乏针对性，尽管对PPP项目投融资风险有一定的认识，而且也纳入PPP项目建设、运营、管理工作当中，但投融资风险管理意识不强的问题相对比较突出，特别是没有建立科学的管理制度，PPP项目投融资风险管理的规范化水平相对比较薄弱[3]。有的城市尽管也将全生命周期理论应用于PPP项目风险管理当中，但在组织实施的过程中还没有强化风险管理的针对性，没有明确政府、民间投资机构在风险管理方面主体责任，全员性风险管理不足。

（三）PPP项目风险管理机制缺乏创新

通过对全生命周期视角下PPP项目风险管理存在的问题进行分析，发现一些城市对PPP项目风险管理机制缺乏创新的问题，尽管普遍都制定了风险管理制度，而且也将其纳入各个环节，但在组织实施的过程中仍然缺乏协同性、协调性和协作性，各个方面的合力不强，整体性和持续性薄弱，已经成为制约PPP项目风险管理深入开展的主要瓶颈之一。有的城市在防范和控制PPP项目风险时，主要是以政府为主，制定了很多规则，但社会资本以及企业几乎不参与风险管理，甚至很多城市政府把风险都转嫁给社会资本和企业，直接导致社会资本和企业参与PPP项目的积极性不强。

（四）PPP项目风险管理模式缺乏创新

对于开展PPP项目风险管理来说，只有做好PPP项目决策、投资、建设、运营“四位一体”风险管理工作，才能使其更具有实效性，但一些城市在实施PPP项目的过程中不注重运用全生命周期理论推动PPP项目风险管理模式创新。信息技术在PPP项目风险管理方面的应用相对较少，一些城市还没有将BIM技术科学、系统地应用于PPP项目风险管理当中，PPP项目风险管理存在“各自为战”的现象，各类数据的集聚性不强，综合分析与管理PPP项目风险的管理体系还没有形成。有的不注重将大数据技术、人工智能技术等应用于PPP项目风险管理当中，在内部控制方面缺乏科学的数据支撑，PPP项目审计工作的科学化水平不高[4]。

三、全生命周期理论视角下PPP项目风险管理的优化对策

（一）创新PPP项目风险管理理念

理论是行动的先导。对于开展PPP项目风险管理来说，有什么样的理论，就会使PPP项目风险管理有什么样的结果。对此，要把全生命周期理论融入PPP项目风险管理的各个领域和各个环节，并对各个方面和各项工作进行综合设计和系统安排，努力使PPP项目风险管理的全程性、全面性、全员性更强。要把PPP项目风险管理纳入决策、投资、建设、运营当中，既要针对具体的PPP项目制定总体风险管理方案，也要根据对PPP项目总体风险管理方案进行细化分解，形成PPP项目决策风险管理子方案、投资风险管理子方案、建设风险管理子方案、运营风险管理子方案，强化各个环节风险管理的有效对接和融合，并将风险管理责任落实到具体部门、具体企业、具体单位和具体人员，打造PPP项目投资风险管理强大合力。

（二）创新PPP项目风险管理思路

思路决定出路。要想将全生命周期理论有效应用于PPP项目风险管理当中，还要在创新PPP项目风险管理思路方面狠下功夫，重中之重的就是要正确处理好促进PPP项目可持续发展与强化PPP项目风险管理的关系，将风险管理纳入具体项目和具体业务工作当中，进一步健全和完善PPP项目实施方法，大力推动移交、营运、租赁、建造等投融资模式的综合应用，以更有效地分解PPP项目风险[5]。要形成利益共享机制，充分调动社会资本的积极作用，并构建“风险共担”模式，在合资合作、股权产权转让等诸多方面进行研究和探索，如政府与民间资本共同组建合资公司等。创新PPP项目风险管理思路，也需要进一步强化风险管理的战略性，只有这样，才能真正实现全生命周期风险管理目标。

（三）创新PPP项目风险管理机制

健全和完善的PPP项目风险管理机制，对于提高PPP项目风险管理水平具有很强的支撑作用。对此，在开展PPP项目风险管理的过程中，要着眼于推动全生命周期管理向纵深开展，大力推动PPP项目风险管理机制创新，努力使其实现更大突破。投融资风险是PPP项目面临的最突出的风险，而PPP项目投融资需要包括三个要素：一是PPP项目投融资方式，二是PPP项目投融资渠道，三是PPP项目投融资主体。在运用全生命周期理论方面，构建方式、渠道、主体“三位一体”的风险管理机制，为了能够使民间资本在防范和控制PPP项目投融资风险方面真正发挥作用，应允许民间资本参与到PPP项目确认、设计和可行性研究中来，民间投资公司参与到前期工作中，对于构建“利益共享，风险共担”机制至关重要。

（四）创新PPP项目风险管理模式

PPP项目风险因素相对较多，如果哪个环节出现问题，极易导致PPP项目出现重大损失，严重的还会导致PPP项目中止甚至被叫停。对此，应当运用全生命周期理论创新PPP项目风险管理模式，特别是要将网络信息技术应用于PPP项目风险管理当中，切实加大对BIM技术的投入力度，加强风险管理各类数据、信息、资源的收集、整理与分析，使参与PPP项目的各个领域都能够在风险管理、防范、控制方面发挥作用。将大数据技术应用于PPP项目风险管理当中，建立专门的大数据管理与服务中心[6]。加强PPP项目各个环节的审计工作，特别是要将“防病”与“治病”进行有效结合，既要对存在的风险提出有针对性的整改措施，也要从防范风险的角度对PPP项目进行“经济体检”。大力推动“线上”与“线下”相结合的PPP项目风险管理模式，利用“线上”“线下”各自的优势组织实施，加强对PPP项目“风险点”的监测，发现问题及时解决。

结语

综上所述，PPP项目风险具有一定的客观性，但运用科学的理论、采取有效的措施，可以使PPP项目风险降低到最小程度，进而促进PPP项目的可持续发展并取得实实在在的成效。从当前PPP项目风险管理的整体运行情况来看，尽管绝大多数城市对此都比较重视，而且也在不断完善运行体系，但按照全生命周期管理进行分析，一些城市PPP项目风险管理仍存在诸多不足之处。对此，应在深刻理解和认识其在PPP项目风险管理中的应用价值基础上，采取切实有效措施进行优化和完善，创新PPP项目风险管理理念、创新PPP项目风险管理思路、创新PPP项目风险管理机制、创新PPP项目风险管理模式等诸多方面加大力度，促进PPP项目风险管理取得更好成效，最大限度提升PPP项目效益。