李文美

（舟山中达船务有限公司，浙江 舟山 316000）

企业经济发展是一个不断循环的过程，其中循环主体就是现金流，即企业需要使用内部现金流展开各种经营活动，期间现金流会被转化为各种物资，代表现金流流出，而通过这些物资企业在活动中会得到一定利润，利润中的一部分会被归纳到现金流中，代表现金流流入，且每一次流入现金流都应当更加壮大，这样企业在下一次就能展开新的经营活动，故现金流再一次开始循环，从资金变为实物，再从实物转为资金，周而复始的推动企业朝前发展。从这里可以看出，现金流对于任何企业而言都非常重要，如果企业现金流出现异常，那么就可能导致企业经营活动被迫中断，这时企业尚未获得足够的利益，因此企业现金流得不到补充，加之之前的投入，使得现金流削减，企业容易因此陷入危机，情况严重时甚至可能倒闭。对此企业应当予以重视，有必要展开相关研究。

一、现金流量管理概述

现金流量管理是一种针对企业经营活动中现金流而展开的管理工作，根本目的是保障企业现金流依照企业经营战略方针运作，以防过程中出现现金流量不足、中断等现象，同时发挥现金流作用，为企业正确最大利润。同时现金流量管理具有两种形式，一是对当前现金流进行管理，二是对未来一段时间的现金流进行管理，两种形式的管理流程一致，均是从现金流运作计划设计开始，再到执行、管理环节，同步采集相关信息，信息传递后进行下一步分析，再设计下一步现金流运作计划，如此循环。从这里可以看出，现金流量管理的内容非常丰富，内部包含现金预算、预算执行、执行控制、结果评估四大板块，且每一次现金流量管理的实际内容都会发生变化，故要做好现金流量管理具有一定难度，企业必须对其有充足的了解。另外，现金流量管理主要针对的三大管理目标为库存、应付款、应收款，其中库存是指企业现有的现金流金额或者是等价的物资，管理中要求保障金额或物资充足，满足对应经营活动的需求，应付款则是企业在经营活动中需要支付的款项（包括税费、租赁费、人工费等），款项来源于企业现金流，管理中要求做到将应付款尽可能控制在最低水平，不可铺张浪费，应收款是企业通过经营活动应当收取的报酬，管理中要求让应收款最大化，并且及时收取，避免拖延，否则会影响企业后续运作。

二、现金流量管理的作用

（一）利于企业生产经营

如果企业盲目展开相关生产经营活动，那么在过程中就会遇到很多困难，例如企业在生产中遇到了原材料单价上涨，若企业在此前未做好应对，那么就容易出现现金流不够的情况，这种情况势必导致企业生产活动无法顺利展开，大概率被迫中断，无限期拖延进度，一方面使得企业无法抓住市场时机，另一方面可能导致企业来不及交付订单，最终面临巨额赔偿。以上这些现象均是企业不愿意发生的，故企业必须通过相关的管理手段来规避这些现象，现金流量管理就是一种形式有效的管理手段，即企业通过预测性现金流量管理，遵从其理念搜集市场原材料单价的历史信息，根据信息可知单价上涨周期、原因等，这样企业结合当前情况可以判断材料单价是否可能上涨，若可能上涨，那么在生产活动展开之前就要增大现金流，并且根据预测涨幅合理控制现金流增幅，有必要时还可以提高增幅，加大现金流防风险空间，这样现金流就能完全满足企业生产活动需求，不会受到市场原材料单价上涨影响，同时现金流增幅合理。从这里可以看出，做好现金流量管理有利于企业生产经营，可以让企业顺利发展。

（二）降低企业财务成本

以往企业会采取很多方法让财务成本降低，但结果往往差强人意，财务成本的降幅不大，不满足企业收益要求。着眼于这一点，财务成本降幅不大的根本原因并不是企业所采用的方法无效，或者是企业错误使用了方法，而是因为企业没有做好现金流量管理工作，该项工作是企业降低财务成本的关键路径，若工作不到位，会导致成本难以降低，所以企业通过其他方法无法有效降低成本。通过现金流量管理，企业不仅可以在成本支出之前做好预算计划，还能在成本支出过程中根据现金流量的实际情况，判断成本支出是否超出预计水平，诸如企业原计划希望通过100万元完成一项经营活动，根据周期可知活动每日成本均值为3万元，因此如果正确执行成本预算，一周后应当支出21万元成本，剩余79万元现金流，但一周后企业通过现金流信息了解到，当前支出成本仅有18万元，说明成本支出尚有3万元左右的下调空间，故企业调整了之后的预算执行计划，新计划中成本支出数额再次降低，最终项目也顺利完成，帮助企业规避了大笔成本，满足企业收益要求。

（三）帮助企业做好项目投资决策

企业在自身发展过程中会遇到很多投资项目，而企业需要判断这些项目是否具有投资价值，其中需要考虑项目投资收益大小、项目投资风险等多个问题，最终结合自身情况做出决策，若决策错误，就可能导致企业承受经济损失，因此如何做好项目投资决策是众多企业重点关注的事项。这一基础上现金流量管理可以在企业做项目投资决策时给企业提供帮助，其作用主要体现在项目投资风险方面，即任何项目投资都是存在一定风险的，且风险对于不同企业而言有程度上的差异，诸如某项目预计投资总成本为100万元，如果企业的现金流总额只有120万元，那么企业进行投资就会面临巨大的风险，一旦投资失败，企业将损失绝大部分现金流，这可能会企业造成毁灭性的打击，反之如果企业现金流总金额有1200万元，那么损失100万元并不会让企业受到毁灭性打击，剩余现金流依旧可以支撑企业运转，或进行其他项目投资，故企业主要根据自身现金流的总额，就能判断自身在投资项目中要面临多大的风险，结合自身承担风险能力做出决策，至少能保障企业不会因为一次投资失败就濒临倒闭。

（四）利于企业实现战略目标

企业发展分为多个阶段，每个阶段企业都会指定对应的战略目标，随后致力于实现这个战略目标，但很多企业在实现某个战略目标时都感到非常不顺利，甚至会在停滞不前，这种现象的形成原因有很多，其中比较主要的原因是企业业绩评价与战略目标不相关，即企业的战略目标本质上是指企业资产增长目标，要实现这个目标，企业必须让自身现有业绩增长，业绩增长代表企业资金增长，随后企业将资金转化为资产即可，而很多企业虽然知道自身需要通过提升业绩的方式来实现目标，却不知道如何才能有效提升业绩，故业绩提升不稳定，不能给企业战略目标实现提供推动力。针对这种现象，现金流量管理中现金流的变化情况能够作为企业关键绩效指标，类似于企业从当前现金流总额出发，要求在一段时间之后让现金流总额增长，随后将涨幅均匀分配给业绩相关人员，让他们从个人目标出发完成业绩，所有个人业绩目标实现，则业绩总目标实现，企业即可通过业绩带来的资金实现战略目标。

三、企业现金流量管理的现状

（一）现金预算管理不合理

很多企业在现金流量管理都忽略了全面预算的作用，未能通过全面预算跟进现金流，导致预算与现金流量变化脱节，一段时间后会导致企业出现收支计划缺失的困境，企业可能在困境中承受较大经济损失。同时有一部分企业虽然重视预算管理工作，但没有将预算与现金流量整合在一起，导致预算侧重于收入、成本两个方面，缺乏现金流预算编制，例如某企业的预算报表中就没有现金流相关指标，对应不会展开现金流预算差异分析、评价工作。从这里可以暗处，企业当前现金流量预算管理并不合理，不利于现金流量管理作用充分发挥。

（二）现金流量管理制度缺失

现金流量管理作为企业内部的一种管理工作，理应依照制度标准展开，否则管理容易失效，但很多企业虽然展开了现金流量管理工作，却未建立对应的管理制度，或者管理制度并不完善。例如某企业现有制度将现金流量管理全权交给财务部门负责，其他部门不参与相关工作，导致现金流量管理工作太过集中，财务部门得不到其他部门配合，故工作中经常会遇到信息障碍，使得现金流量管理控制力不足，企业资金使用效率明显下降。另外，现金流量管理制度缺失在不同企业中有不同的表现，故秉持实事求是原则，企业在处理该问题时一定要结合实情进行分析，找出现存缺陷再进行处理。

（三）现金流量管理风险防控不到位

企业在现金流量管理中要注意对应的风险，诸如企业应当加紧催收应收款，避免资金长期滞留在外，保障现金流能得到补充，或者企业要合理控制应付款的付款周期，避免出现应收款尚未到账，就被人催缴应付款的现象发生。这一类现象对企业而言都是一种风险，那么企业出于自身发展稳定考虑，理应做好相关的风险防控工作，但很多企业并未意识到现金流量管理中的风险，或者对风险不够了解，导致风险防控体系存在漏洞，不能很好地帮助企业规避相关风险，因此风险防控工作不到位。

（四）现金流量与业绩考核脱节

在现金流量管理的作用分析中提到，现金流量可以作为企业业绩考核指标来使用，有利于企业实现战略目标，但很多企业都忽略了这一作用，并未将现金流量视作业绩考核指标，例如某企业现行业绩考核指标主要侧重于收入、费用、利润三大板块，内部并没有现金流量相关指标。值得注意的是，企业现行指标体系虽然能够让企业效益提升，但缺乏现金流量会导致工作人员太过追求个人利益，容易通过牺牲现金流的方式来扩大销售额，最终企业内会不断积累坏账，现金流反而会受到影响，不利于企业后续工作。

四、对策建议

（一）优化现金预算管理

现金预算管理是现金流量管理的重要环节，第一，企业有必要提高内部现金预算编制水平，建议企业对相关人员进行培训，通过培训让相关人员掌握现金流量预算知识与技能；第二，企业应当协同内部专业人员，共同围绕科学预算编制理论建构完善现金流量预算体系，并在体系基础上设定现金流量收入、支出业务等规范，这样依靠完善体系可以对现金余额进行合理预算，以便企业做好现金流量预算，把控内部资金使用情况。在现金预算编制水平达标、预算体系完善的基础上，企业能够根据预算成果对现金流变化趋势进行预测或分析，结合长短期资金计划，有目的性的管理企业生产经营活动，可保障现金流运作稳定。另外，为了进一步做好现金预算管理工作，建议企业动员内部所有人员参与到工作当中，且做好上下级沟通，集中力量管理现金流量。

（二）补全现金流量管理制度

为了让企业在现金流量管理工作中有据可依、有理可寻，企业应当建立完善的现金流量管理制度，故面对当前现金流量管理制度缺陷，企业必须针对其中具体缺陷展开补全工作。补全工作中，首先，企业要清楚地意识到管理制度是具有一定强制性的要求，任何人都应当遵守制度规定，因此为了避免不合理规定发生，企业一定要慎重选择补全内容，诸如企业不能要求工作人员必须保障实际成本支出与预算成本完全相同，否则就一些强人所难，对此企业应当设定实际成本支出与预算成本的最大允许差值，只要两者实际差值不大于最大允许差值，就说明实际成本支出符合规范。其次，企业必须对自身现金流量管理制度的缺陷进行具体分析，此处不便一概而论，仅以企业现金流量管理信息规范制度缺失为例展开论述，即假设企业没有要求相关人员按时、按表提交现金流量相关信息，那么企业就要补全规定，过程中建议多参考专业人员建议，以防出现专业性不足的问题。通过以上方式，企业现金流量管理制度得以健全，而健全制度有利于企业应收款回款速度，降低坏账损失等。

（三）加大风险防控力度

企业需要重视现金流量管理中的各类风险，并在现金流量管理制度基础上设置对应的风险防控要求，同时有必要安排专人对现金流运作时可能存在的风险进行实时分析，分析结果必须以风险分析报告形式展示，再由企业高层做出决策，这样才能加大风险防控力度，避免企业遭遇风险影响。风险防控要求较多，较具代表性的有：第一，企业应当要求相关人员在洽谈业务时，与对方核对应付款周期，结合自身应收款周期对前者周期进行合理控制；第二，企业在做项目投资决策时，必须要求相关人员对项目投资成本等进行计算，并结合企业当前现金流判断企业如果投资该项目需要面临多大的风险，要清楚展示风险对企业的影响力，诸如风险可能会导致企业受到经济损失，或者导致企业倒闭等，并且分析项目中风险爆发的概率，最后有高层根据基本原则做出判断即可。

（四）衔接现金流量与业绩考核

企业应当深入了解现金流量与业绩考核之间的关系，这样能让企业意识到不包括现金流量的指标体系并不完整，故企业需要在指标体系中加入现金流量相关指标，促使现金流量与业绩考核相互衔接，随即解决问题。关于业绩考核中现金流量的指标，通常为逾期应收账款比率、利润现金比率等，随后安排专人根据指标统计对应信息，定期依照信息进行考核，根据结果企业可以对相关人员做出处理，并且帮助企业发现自身内部管理的切实不足，以便企业高层进行调整。

五、结束语

现金流量管理对企业而言非常重要，故企业应当做好该项工作，但现实情况中很多企业在该项工作中的表现差强人意，因此需要做出调整。调整后，良好的现金流量管理能够给企业经济发展带来益处，促使企业经济发展更加稳定，同时实现经济收益最大化，帮助企业做好内部管理工作等。