于晓华

（山东农大肥业科技有限公司，山东 肥城 271600）

随着市场竞争加剧，制造企业面临着重大的机遇与转型，公司要具备良好的运营能力，精细化管理尤为重要，而公司的资金管理是最重要的一部分，通过对资金科学高效的管理，资金保持良性循环，提高企业的效益，加快企业稳健发展，因此对制造企业的资金管理进行研究是非常有必要的。

一、制造企业资金管理的相关理论概述

（一）制造企业资金管理的概念

制造企业资金管理是指企业在日常生产经营中，对资金来源、资金使用分配等情况进行的筹划、控制，清晰梳理出企业资金流动的整体状况，从而作为日常生产经营管理工作的一个参考，提高资金利用效率，规避财务风险、提高公司竞争力。

（二）制造企业资金管理的特点

制造业企业运行方式，是通过资金购买原材料，经过生产加工，产出产品对外销售，从而获取增值收益。投入资金快速采购、生产、销售、回款是非常重要的，所以制造企业的资金管理有如下特点：首先资金使用环节多、占用量大、回款周期较长。从购入原材料加工生产到销售，资金存在的形式多，预付款、原材料、半成品产成品、应收账款等，所以管理的环节比较多，各个环节均有资金占用，汇总起来资金占用量较大。从采购投入资金到回款，周期较长。其次对资金的流动性要求高。由于外部市场多变，产品销售不确定，资金回笼有一定的不确定性。所以制造企业资金管理对流动性的要求比较高，且留有一定的保障资金，确保资金链条不出现问题。

（三）制造企业资金管理的重要性

资金是企业生存之本，企业的血液，企业发展和获利的前提，管理水平的高低直接折射出企业对资金的把控能力，在市场竞争中的资金实力。通过资金管理，以资金为线，用低成本的资金串起企业生产经营各个模块，在采购、生产、销售、回款各个环节进行管理，降低资金的占用量及占用时间，才能形成完整快速的资金周转，避免出现货物积压，资金链中断，企业良性发展。

二、制造企业资金管理中存在的问题

（一）缺少资金预算机制或预算管理不到位

大部分制造业企业缺少资金预算机制及相关计划，对全年原材料采购、销售回款、费用支出、投融资、没有统一的规划，通常是盲目的使用，容易出现收支不平衡或不匹配，资金短缺或资金的使用效率低下。

执行资金预算管理的企业，对预算的认知不够，执行粗放，实际支出事项与预算不相符，不能发挥预算的功效，也没有做到事后的分析总结，提出改进的措施，没有达到预算的目的。

（二）缺乏对营运资金的管理与考核

营运资金周转的快慢，反映出企业的运营水平。第一实际过程中存在为拓展客户，增加销量，完成指标，忽视对客户资金实力的审核把控，放宽对客户的信用政策，形成应收账款过大，占用企业营运资金，欠款时间较长，易形成呆坏账，增加企业经营风险；第二企业对存货管理粗放，没有分类管理，没有设置合理库存，销售部门提报销售计划准确率差，形成有的产品、库存较多，有的供不上货，产品错配。原材料备货不匹配，造成生产缺材料或积压的原材料时间较长，影响了正常的生产，造成大量存货占压资金，资金利用效率低下。第三采购部门对外预付款时乐观的估计市场行情，预付款锁定原材料的价格，一是形成较大的资金占压，二是行情下跌时，采购的原材料成大高于市场价格，降低了产品的毛利率及产成品的市场竞争力；第四对应收账款、存货、预付账款的资金占压没有相关的考核，相关的业务人员只关注考核的指标，形成了无责任人、责任部门承担相关的损失，导致资金占压恶性循环。

（三）融资方式单一，融资成本过高

制造业所需资金量大，营运资金如不满足正常生产经营所需，大部分通过抵押、担保等传统方式从银行贷款，融资成本普遍较高，降低企业的利润，长期发展，容易依赖银行贷款生产经营，如受国家政策影响等因素，融资款不及时到位，容易造成资金紧张或短缺，影响公司运转。通常企业没有考虑利用供应商、客户做供应链金融业务，没有考虑利用国家、行业政策，税收优惠，争取政府补助或补贴，达到降低资金的综合成本。

（四）企业资金管理内控制度不健全

首先，企业在制定内部财务管理制度时，照搬一些公司的资金管理制度，与公司的实际经营业务不匹配，导致制造企业的资金管理制度流于形式，为制定制度而制定，无法有效的实施。其次，企业在制度中缺少对外投资的资金管理，盲目投资，忽略投资风险及资金的实际周转情况，资金过多地投入到长期项目，流动资金不足，影响企业正常的生产经营。最后，资金管理制度缺少监督机制。监管工作仅限于资金的支付流程、权限，对重点采购、销售等部门没有提前深入业务从供应商选择、评价、签订合同、招标等环节进行风险评估把控进行监督，业务既成事实，只是支付。有的企业没有独立内部审计或者内部审计部门形同虚设，没有起到有效的监督。

三、制造企业资金管理问题的应对举措

（一）建立资金收支预算管理体系

公司应把资金预算纳入全面预算中，以公司战略为指导，按年预算，月度计划，月度公布计划准确率，每日资金收付日报公布，按月度分析总结，找出痛点难点，跟踪改进，促使资金与业务匹配，发挥最大的收益。

首先，做业务资金收支预算：销售部按照下一年的销售目标，做销售计划，按销售渠道、结合客户的历年的回款周期、相应的给客户的账期，做全年的回款计划，为使预算的相对准确及后续分析，回款预算分解到月、客户；生产部：结合销售计划及库存的产成品、原材料情况，按品种配方提报全年的生产所需的原材料计划以及配套的辅助材料、备品备件等生产所需的其他采购计划，采购部结合销售、生产，按原材料的存放性质、进货的周期、行情，分类做原材料采购、辅助材料、备品备件等所需资金支付计划。业务资金的收支预算结合实际运行情况，按月度滚动调整；月末结束，公布销售、采购部门的计划准确性，并进行相关的考核；日常管理中按天公布资金的回款及支付情况，月度做相关的总结，对预算执行情况进行分析和评价。

其次，费用资金支出预算：每个部门的费用均分解成固定费用及变动费用，按费用项目、事项进行预算，过程管控。人力资源及销售部门的费用支出是资金支出比较大的部门。人力资源按年度人员编制及绩效做出工资、绩效、社保的支出，严格控制编制的人数、岗位工资，各部门的绩效的必须有相应的制度文件支撑；费用预算也可以按事项分为：非常重要事项、重要事项、一般事项，对于非常重要和重要的事项，列明实施计划作为资金支出的证据。没有预算、超预算的开支，严格执行预算外审批制度或流程，使资金有计划有效率地进行。

最后，财务部门参与整个过程，按销售回款、原材料支付计划，费用支出预算，统筹融资计划，编制可行的资金预算，合理的资金预测，确定未来一定期间内，资金收支状况。结合企业的资金情况，保证固定费用的前提下，有重点对客户采取一定的让利政策预收部分款项，或结合采购的原材料预付部分款项，取得低价原材料，也可以利用过剩的资金用于理财投资，存单质押出票据、结构性存款等，提高资金的收益率。

（二）建立对营运资金的管理与考核机制

对应收账款、存货、预付账款有相应的资金占压的计息并与工资绩效挂钩，落实到相关的责任人与责任部门。

1.加强应收账款管理，制定考核制度

针对客户：建立客户信用档案，铺货针对合作期限满1-2年，合作期间盈利较高，铺货的额度控制在上年销售额的一定比例，客户提供相应的抵押物、质押、或担保。铺货到期前7天，发催收函催收，长期拖欠的，追究客户相应的法律责任。

针对业务人员：欠款销量不计算提成，不纳入绩效考核，客户逾期，业务人员、分公司经理、总监按计息的金额分比例承担。

每月做应收账款的分析会，按区域、客户，按账龄分析余额。按占压金额分析日均余额及资金占压费；进三年的对比，借助ERP系统，每周或每月向经办人员推送应收账款的余额及逾期情况，催要货款。

2.完善存货管理

结合企业情况，把存货进行分类：原材料、辅料、备品备件、半成品、产成品等，依据不同的分类进行管理与存放。原材料结合到货的周期，生产所需的合理库存，销售订单、原材料的保质期，安排采购计划及付款，避免原材料积压，影响资金周转。因市场变化或新上项目中止，采购的原材料不用，应及时对接采购厂家退货，或折价销售处理，避免放置时间较长，无使用价值及变卖价值。产成品：加强销售部门下生产计划的准确率，按订单或合同，以销定产，避免产成品形成的积压。因季节或市场原因形成的较长时间的产成品库存，尽快折价销售或重新投返料处理变现，提高资金的使用效率。有委外加工业务，先对委外的加工商进行生产能力与资质的评价，再确定合同签订及付款，合同条款中对质保金、付款方式、履约时限、物资保管、质量问题等责任界定，确保资金安全。对委外物资的调出或调回严格管理，每月由委外加工商出具委外所存物资的确认函，及时对外物资确认盘点核对，往来的账目按月核对且双方确认。

3.加强对预付款项的监督

对预付的款项进行过程监督、及时反应资金情况；采购款的支付（采购资金付款审批流程、付款的要求必须做到物流、发票流、资金流三流一致），到货的跟踪、发票的索取、账务核对、余款的回收等等纳入日常管理，针对供应商，做到一合同一清理；预付款项未按合同到货的要计息，考核到相关的责任人。余款应由业务结束15-30日退回。

对于预付的款项，到货后，未到发票，本月的增值税交纳的就比较多。所以对到货未到发票的，按照欠发票金额的一定比例进行处罚经办人员，即合理增值税税负，也避免滞留票情况发生。对开票发票不及时的供应商评价降级处理。

供应商一年至少核对一次账务，业务量大，发生频次高的，至少一季度核对一次，确保债权。

4.充分利用预付款项，获取收益

应合理的预判产品的发展趋势，将原材料的采购作为生产经营的一部分，找准行情，利用与供应商的多年合作关系及购货量大的优势，低价拿部分原材料，一是满足生产所需，降低生产成本，使产品能够在市场竞争中获得更大的优势，二是销售给有生产需求的其他生产厂家，赚取差价，提高资金的效率。

（三）调整融资贷款的方式及品种，降低资金成本

传统的融资方式有：不动产抵押、担保，这种方式受限于企业的规模及资产的状况，担保还容易陷于担保圈。首先多样化担保方式：可以用商标、专利质押、存货、应收账款、法人信用、母子公司之间的担保，增加企业贷款的宽度。用争取补贴降低融资的成本，比如涉农的，有农担补贴。专利质押，有知识产权质押的补贴等等。其次制造企业可以做主体企业为下游客户，提供金融平台，做供应链金融。银行针对与制造业主体企业存在订单流、资金流、物流等信息关系的个体工商户、小微企业等，提供贷款，贷款主体为下游客户，款项受托支付给制造企业，对制造企业来说快速回笼资金、扩大销售，对下游客户来说解决了银行难获批，手续烦琐，审批时间长的问题，银行提供的网上平台，整合线上申请、身份核验、资质核实、经营数据传输等功能，手机上操作，方便快捷，增强了与客作的黏性。再次资产与负债处理一个相对平衡的状态，逐步降低资产负债率，结合实际情况对外融资并做好偿还计划，保持企业的信用等级，这样对企业以后融资有了良好的基础，也提高了企业抗风险能力。多与几家银行建立合作关系，最好是国有银行+股份制银行+地方银行，结合各银行的特点与优势，重点合作，考核银行的利率、审批时间、担保方式、抵押品率，综合考虑对企业的综合贡献。

（四）建立资金管理内控制度

要保证制造企业资金管理工作顺利实施，就必须建立有效的内控管理制度，以达到管理的目的，对采购、生产、销售等环节做事前、事中、事后的全方位的重点管控，提高资金利用效率。

第一，制造企业特别是传统的生产型企业，原材料的采购是占用资金较大，从供应商的选择及评价，款项的预付、到货的周期、原材料的品质等均应有行之有效的内控制度。

第二，结合企业的资产负债情况，投资上新的生产项目做好市场调研，可行性分析，全面考虑项目规模和整体利益，防止项目占用资金过大，无流动资金经营，一定要做风险评估，并与之配套的解决预案。

第三，公司重大项目建设、重大投资、重组、并购、分/子公司成立/注销、对外担保，大额闲置/废旧资产处理等重大事项必须要有集体决策机制或重大事项一事一议制度，应由全体董事或股东做出集体决策，防止由于个人片面性造成决策失误，形成资金无法收回。

第四，企业应建立资金支付授权审批制度、不相容职位或职务分离制度，票据网上银行印章保管制度、银行账户管理及核对制度、关联公司内部资金调拨制度等，提高货币资金业务的处理效率，确保资金安全性。

第五，内审部应定期或不定期对货币资金进行监督检查，确保有效监控资金的情况。公司内各部门相互监督，有问题及时反馈，相应的责任部门及时处理。

四、结束语

在日益激烈的市场竞争中，资金的有效管理和运用是企业发展的保障，企业应建立并完善资金管理制度及监督制度，提高企业自身的资金管理能力，确保相关的制度有效的执行和落地，加强营运资金的管理，使企业高效的运行，增加企业自身盈利能力，开具多渠道融资及降低融资成本，合理筹划匹配所需资金，增加企业的综合实力与竞争力，保证企业安全、高效、稳健的可持续发展。