张庆龙（博士生导师），方汉林，董兴荣

一、引言

在新一代信息技术与数字经济发展的大背景下，国资委相继发布了推动中央企业司库管理体系以及世界一流财务管理体系建设的政策指导意见。技术与政策为大型中央国有企业管理升级注入了新的活力，打造世界一流的司库管理和财务管理体系成为可能。在新的时代背景下，司库体系建设不是对传统资金管理系统的修修补补，而是基于集团统筹视角将资金管理与企业生命周期相结合，在重构金融资源、优化运营管理模式、利用新技术赋能等方面实现升级，切实提升财资经营的能力和绩效，实现国有企业高质量与可持续发展。

中央国有企业司库体系的建立与传统资金管理体系有很大差异，其本质上是资金运营管理模式的一种创新。根据《2021-2022年中国司库报告》的调查统计，资金集中管理模式创新、司库运营管理模式创新、“业务、财务、资金”的融合创新成为当前企业司库管理最主要的三项创新内容。

第一，资金集中管理模式创新是企业司库管理创新的重点任务。对于资金的集中管控，应监控并统筹安排包括资金在内的各类金融资源，当前实现这一目标的主要手段是在集团层面建立现金池。而随着票据等资产在企业中受到的关注度越来越高，构建票据池平台、资产池平台以及基于内部银行机制的金融池平台已成为企业金融资源管理的重要途径。

第二，司库运营管理模式创新是企业司库管理创新面临的关键挑战。……