摘要：为全面总结2021年不良贷款转让试点业务开展情况，银行业信贷资产登记流转中心组织编印了《不良贷款转让试点业务年度报告（2021年）》，回顾试点开局之年取得的阶段性成效，总结单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让业务试点情况，并对2022年不良贷款转让试点发展进行展望。

关键词：不良贷款转让 对公不良贷款 个人不良贷款

2021年，银保监会、财政部等管理部门深入贯彻落实党中央、国务院关于防范化解不良贷款风险的指示精神，创新不良资产处置手段，批准同意以试点方式在银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。一年来，银登中心立足监管支持机构定位，紧密围绕市场机构诉求，积极履行平台职能，初心如磐、惟实励新，切实保障不良贷款转让试点工作稳妥有序开展。在监管部门的政策引领和市场机构的共同努力下，试点总体发展态势良好，预期效能逐渐显现，在拓宽银行不良贷款处置渠道，助力资产管理公司回归主责主业，促进我国不良贷款转让市场规范化、健康化发展等方面取得积极成效。

2021年不良贷款转让试点总体情况

政策支持引导，谱写不良贷款转让市场新篇章。试点政策正式发布后，我国在个人信息保护、数据安全、征信管理、个人破产等领域的法律制度建设取得重要突破，资产管理公司也逐步回归不良资产处置本源。监管政策的有力引导，进一步拓宽了银行不良贷款处置渠道、减少了不良贷款处置压力，推动实体经济高质量发展。

市场主体广泛参与，开拓不良贷款转让市场新蓝海。试点机构积极响应，2021年已有77家机构在银登中心开立账户540个， 全年已成交试点业务本息费1合计186.48亿元，全年累计为商业银行处置不良贷款27913笔，涉及债务人7969户。除交易双方外，律师事务所、会计师事务所、资产评估公司、金融科技公司等市场主体主动参与，共筑试点业务生态圈。

平台积极作为，实现不良贷款转让市场新突破。银登中心坚持服务监管、规范市场的职能定位，充分发挥合规、专业的第三方平台作用。推出试点业务规则及与之配套的公开竞价和信息披露细则;开发专用的业务系统，实现底层资产的逐笔全量登记，并支持一次竞价和多轮竞价两种竞价机制;组织“推诚布信”资产推介会，召开“好学笃信”系列培训会，创办“我是贷言人”宣传平台，不断提升服务质效。

2021年单户对公不良贷款转让业务情况

2021年，单户对公不良贷款转让业务成交144单，对应不良贷款475笔，涉及债务人144户，未偿本金合计114.75亿元，本息费合计138.92亿元，转让价格合计80.30亿元，平均本金回收率为69.98%，平均折扣率为57.80%。一是国有控股大型银行参与踊跃，各家银行均成功落地多个单户对公项目，累计转出72单，涉及本息费占比为63.60%。二是金融资产管理公司是对公项目收购主力，累计收购55单，涉及本息费占比为65.69%。三是底层资产中的流动资金贷款占比最高，项目笔数占比和未偿本金总额占比均超六成。四是资产质量相对较高，普遍附有担保措施，贷款分类较好，次级类和可疑类贷款合计占比为69.60%，逾期时间相对较短，主要集中在2年以内。五是华东等地区表现活跃，近六成对公借款人来自华东地区，且相关资产更受投资者关注。六是借款人多为中小型企业，合计占比近八成，且行业集中度较高，主要来自制造业及批发和零售业。七是转让价格总体平稳，平均本金回收率和平均折扣率主要集中在50%以上，共有85单项目实现本金无损转让，22单项目实现本息费无损转让。

2021年个人不良贷款批量转让业务情况

2021年，个人不良贷款批量转让业务（以下简称“批量个人业务”）成交45单，对应不良贷款27438笔，涉及债务人7825户，未偿本金合计17.73亿元，本息费合计47.56亿元，转让价格合计2.23亿元，平均本金回收率为12.57%，平均折扣率为4.68%。一是全国性股份制银行积极参与批量个人业务，6家全国性股份制银行累计出让批量个人业务29单，涉及本息费占比为95.11%。二是地方资产管理公司在批量个人业务中表现抢眼，17家地方资产管理公司累计收购42单批量个人业务，涉及本息费占比为99.51%。三是投资者普遍对批量个人业务关注度高，平均每单业务有5家资产管理公司报名参与竞价。四是底层资产中的个人经营类信用贷款占比最高，资产笔数和未偿本金总额在批量个人业务中的占比分别为83.83%、71.70%。五是个人贷款回收压力相对较大，从贷款分类看，主要集中在损失类和已核销类，两类贷款合计占比超过九成，加权平均逾期时间主要集中在4年及以上区间。六是借款人主要集中在华东等地区，批量个人业务底层资产借款人主要来源于华东、华南、华北等地。七是借款人授信额度主要集中于40万元以内，业务单数占比达到66.67%。八是转让价格逐渐回落。批量个人业务本金回收率区间为3.46%～52.35%，平均本金回收率为12.57%;折扣率區间为1.01%～46.89%，平均折扣率为4.68%。

2022年不良贷款转让试点发展展望

2022年，不良贷款转让试点将继续坚持稳中求进工作总基调，围绕服务实体经济、深化金融改革、防控金融风险主线，贯彻新发展理念，坚持规范化、市场化、透明化原则，进一步提升客户服务水平，响应市场需求，深耕平台制度建设，推动试点精细化发展。一是政策支持力度有望进一步加大。管理部门正在研究进一步放开参与试点的机构和不良贷款范围，一些长期困扰市场的痛点、难点问题有望得到缓解。二是市场参与程度有望进一步深化。期待试点机构进一步加强内部制度体系和人才队伍建设，进一步加大金融科技支持和市场供给力度;市场服务机构在资产尽职调查、估值定价、征信管理、财务核算等环节深耕细作，与试点机构合作共赢。三是试点平台建设有望进一步健全。银登中心将继续加大对小微、绿色、抗疫、双碳及国家战略新兴产业等领域的支持力度，持续丰富市场培育手段，着力发展数据信息服务，主动加强与市场机构的联系，大力推进交流平台构建，探索丰富资产推介渠道，全面优化升级交易结算机制和技术系统建设，研究制定系统数据标准和标准转让协议文本，进一步规范信息披露要求。同时，银登中心成功收购华融中关村不良资产交易中心，为推进不良资产转让一级市场和二级市场建设、推动市场健康有序发展奠定了重要基础。

责任编辑：涂晓枫 印颖