基于生鲜农产品行业的冷链设备投资项目评价指标体系的构建

2022-04-04马倩潘梦妤王飒

中国市场 2022年12期

马倩潘梦妤王飒

摘要：目前国内关于冷链设备项目的已有研究中，尚未形成一个完善的关于冷链物流设备投资项目的评价指标体系。文章以生鲜农产品行业为例，从项目收益、运营和技术三方面入手，基于生鲜农产品冷链设备投资的特殊性，以系统性、科学性、可操纵性为指标选取原则，构建了冷链物流设备投资项目指标评价体系，为第三方投资人进行冷链物流设备投资项目决策提供帮助。

关键词：冷链物流;冷链设备;生鲜农产品

中图分类号：F272.5文献标识码：A文章编号：1005-6432（2022）12-0023-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.12.023

1 引言

近年来，伴随电商网络和新零售模式的出现，冷链物流行业迅速发展。我国作为农业生产和消费大国，随着国民生活水平的提高，人们对食品安全的重视程度不断加强。2020年新冠肺炎疫情出现以来，北京、辽宁、安徽等十多个省市均在冷链食品或包装物表面检测出新冠病毒，公众进一步加强对冷链食品安全的重视。

在后疫情时代，虽然我国各行业恢复速度显著快于世界各国，冷链物流快速扩张发展，但我国冷链行业发展时间短、设备严重不足、原有设施设备陈旧。以冷藏车和冷库为例，截至2017年4月，我国冷藏车保有量31643辆，企业整合社会冷餐车42994辆，而美国冷藏保温车保有量接近20万辆、日本约15万辆，我国与美国、日本等发达国家相比仍然处于弱势。中物联冷链委数据显示，截至2019年全国冷库总量达到6052.5万吨（折合1.51亿立方米），新增库容814.5万吨，同比增长15.56%。虽然处于快速增长的阶段，但是人均占有冷库容量相对较少，与发达国家相比处于劣势。且我国冷库分布呈现“东强西弱”，严重的分布不均衡也制约了我国冷链水平的整体提升。

冷链设备是保障冷链物流质量最重要的因素之一。只有保证冷链设备高效运转才能确保冷链的全程性。因此在我国冷链设备相对落后的当下，要想继续发展冷链物流，必须加大对冷链设备的重视，加大对冷链设备的投资力度，确保满足生鲜农产品运输的全程冷链需求。

目前，国内外针对冷链物流行业的风险、机遇以及发展现状等已经有很多的研究，但国内目前还没有学者系统地研究过冷链设备的投资方向，以及构建出该投资项目系统完善的评价指标体系。文章基于我国生鲜农产品冷链物流现状，以建立一个切实可行的冷链设备投资评价指标体系为目的，分别从定性与定量指标两个方面，遵从系统性、科学性以及可操作性的原则选取相关的评价指标，形成生鲜农产品冷链设备投资评价指标体系，为第三方投资人进行冷链物流设备投资项目决策提供帮助。

2 生鲜农产品冷链设备投资特殊性

2.1 冷链设备的专用性

根据威廉姆森的定义，资产专用性是指“在不牺牲其生产价值的前提下，某项资产能够被重新配置于其他替代用途或是被替代使用者重新调配使用的程度”。对专用性资产的投资具有长期性与稳定性，几乎无法应用于其他领域。生鲜農产品冷链物流中使用的设备就是典型的专用性资产，该设备仅应用于冷链物流，在普通物流中使用则会加大运输成本，一般不会被应用。基于冷链设备在使用上的专用性，投资后只能应用于冷链工作，无法再另作他用，因此企业在进行冷链设备投资决策时，要考虑到设备长期的使用效率。使用方向单一的特点使得企业在进行冷链设备投资时要更加的慎重。

2.2 冷链设备的技术要求高北京交通大学创新训练项目

在冷链物流全过程中，由于生鲜农产品具有易腐烂、不耐储运、生产季节性强等特征，使得其对流通过程中所需要用到冷链设备的技术有着更高的要求。不同的生鲜农产品对温度和湿度的要求都不相同，想要保证生鲜农产品的品质，就需要更先进的技术来打造温控系统和信息系统。在冷链需求高速发展、人们对冷链运输的安全性更加重视的时代，要想更高质量地完成全程冷链，就需要更高的冷链设备技术水平。因此在投资冷链设备项目时，要更加关注被投资项目团队的技术水平和研发能力。

2.3 冷链设备的成本高

冷链设备由于专用性以及技术水平要求高等特点，制造成本相比传统的设备要高。例如冷库，在体积相同的前提下，专业的冷库投资规模至少是普通库房的2～3倍。基于冷链设备前期投入资金量大，回收成本时间长，在冷链物流企业投资冷链设备项目时，要仔细考虑可能面临的财务风险，确保企业的现金流状况，避免出现资金链断裂的情况。

3 指标选取原则

3.1 系统性

企业在对冷链设备进行投资时要考虑的因素较多。构建的指标评价体系要涵盖投资项目所涉及的各个方面。冷链设备项目的投资是一个相对特殊的投资项目，需要更有针对性地选取指标，从项目的核心出发全面思考，选择衡量投资项目的大类指标，并在每个大类指标中选取和冷链设备投资项目高度相关的具体指标和能够反映冷链投资特性的特殊指标，所有的指标和投资项目存在内在的联系并能反映项目的各项能力，融合成为一个整体的评价指标体系，系统地、全方面地衡量冷链设备投资项目的可行性。

3.2 科学性

科学性指所选的指标要能够反映冷链设备的实际特点，选取可以体现冷链设备特性的指标。指标的选取不能过多过细，避免评价体系过于繁琐、相互重叠;也不能过少过简，避免指标信息遗漏，出现错误、不真实。

3.3 可操作性

具备可操作性的指标应该是可量化或可行为化的。定性指标一般较难量化，但是如果选取的指标具有代表性，在决策时能够使用平均水平作为衡量标准，或者借助现有的参照量来进行评估，例如运营团队的能力可以通过对其管理层的学历、工作年限等进行评估比较。定量指标则可以直接进行量化的分析与评价，以数字、百分比等可量化的表现方式构建指标，比较常见的如静态投资回收期、净现值、能耗成本等。

4 生鲜农产品冷链设备投资项目评价指标体系的建立

4.1 生鲜农产品冷链设备投资项目评价指标体系

文章基于前文的分析，将冷链设备投资项目评估的重点放在运营、技术和收益三方面，构建了一个定性和定量相结合的冷链设备投资项目评价指标体系，具体如表1所示。

4.2 生鲜农产品冷链设备投资项目指标的说明

4.2.1 技术指标

（1）制冷技术水平。冷链设备相较于其他物流设备最主要的区别就是能够提供制冷功能，因此在评价冷链设备项目的投资可行性时，更应该关注冷链设备的“质量”，也就是说冷链设备的制冷技术是否能够达到社会预期的标准以及是否能满足生鲜农产品全程冷链的要求。冷链设备的制冷技术水平目前没有具体的定量指标可以评估，可以使用定性指标评估。例如，某种冷链设备将温度调控至某一具体范围所花费的时间，冷库、冷藏车内部是否可以做到温度分区，以满足不同产品不同阶段的制冷要求。

（2）设备安全性。根据设备管理名词术语，设备的安全性是指设备本身的安全装置符合操作维修安全要求。随着设备的大型、高速、自动化发展，其控制和使用日益复杂，为了在可能发生操作失误、出现故障时不致造成大的破坏;在过载荷情况下，设备不会发生严重损坏;在发生事故时，也不会造成大的人身危险。要求设备设计制造具有安全系数，控制系统完善，监测仪表齐全，并应具有各种故障监测和指示装置。针对冷链设备，国家也出台了一系列推荐性国家标准来规范其安全性。例如《冷库安全规程》（标准号：GB/T 28009-2011）以及《制冷系统及热泵安全与环境要求》（标准号：GB/T 9237-2017）。在投资者针对冷链设备进行投资时，也需要关注其设备安全性能是否符合国家标准，以免出现意外。

（3）信息化程度。冷链设备作为保障生鲜农产品全程冷链的重要基础，衡量所投资冷链设备产品的信息化程度尤为重要。信息是否准确、可靠、完整、连续和及时，都会对冷链设备的使用效率产生影响。根据国家推荐性标准《冷链物流信息管理要求》（标准号：GB/T 36088-2018）规定，冷链物流信息管理应做到能够监控冷链物流物品在生产加工、仓储、运输、装卸、销售等环节的温度、湿度、位置等状态信息;对冷链物流物品在各环节的信息实现准确监控;确保各环节所使用设备或系统所提供信息服务的可靠性;采集和处理的信息在输入和传输的过程中，不被非法授权修改和破坏，保证数据的一致性以及供应链各环节信息不间断。另外《食品冷链物流追溯管理要求》（标准号：GB/T 28843-2012）规定了食品冷链物流的追溯管理总则以及建立追溯体系、温度信息采集、追溯信息管理和实施追溯的管理要求。该标准适用于预包装食品从生产结束到销售之前的运输、仓储、装卸等冷链物流环节中的追溯管理。以上两项国家推荐性标准文件，均对冷链物流的信息化程度提出了要求，而产生、采集这些冷链物流信息的载体便是各个环节的冷链设备。因此在对冷链设备项目进行投资的时候，需要对产品进行信息化程度的评估，在其信息化程度达到上述标准时才是一个值得投资的项目。

（4）技術先进性。冷链技术的先进性主要表现在冷链技术的创新性方面。在产品更新迭代日益加快的今天，一项技术是否具有先进性是保障其竞争力的基础。因此，在对冷链设备投资项目进行评估时，需要重点考察该项目的后续更新服务是否到位。以投资冷链信息收集系统的项目为例，对该项冷链技术先进性的评估即为评价该项目后续更新服务是否及时以及是否到位。关于一项冷链技术是否具有先进性，需要由专门的专家进行判断。

4.2.2 收益指标

（1）经济效益指标。①静态投资回收期。静态投资回收期=（累计净现金流量出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份净现金流量。该指标是指用投资方案所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间，回收期越短，盈利时间越长，则投资获利越高，越能够吸引到企业的投资。②净现值：

式中：NPV是净现值，CL是收入，CO是成本，i是折现率。

该指标是指投资所产生的未来现金流的折现值与项目投资成本之间的差值，项目投资获利能力越强，投资企业越愿意投资。③投资回报率。投资回报率=年利润或年均利润/投资总额×100%。该指标是指投资方案在达到设计的一定生产能力之后，一个正常年份的年净收益总额度与方案投资总额度的比例，这个比例能够评价投资方案的获利能力，当投资收益率越高时，项目获利越高，越能够吸引投资者投资。

（2）社会效益指标。项目在环境保护方面的指标是需要关注的，当前冷链物流设备对环境保护贡献度越高，能耗成本越低，项目的社会效益增大;同时企业的品牌形象会越好，消费者购买的意愿强烈，投资者越能够获得持续的收益。以冷库和冷藏车为例，对指标进行分析。

冷库：单位库存能耗成本。冷链存储是能源消耗量很大的物流环节，企业应采取科学的库存管理措施、运行和操作工艺降低冷库能耗，从而降低成本。

冷藏车：运输配送能耗成本。冷链运输的燃油成本占到总成本的较大部分，车辆本身节能性和燃油价格是决定因素，企业可以采用能耗低的冷藏车，既能够降低能耗成本又能够为保护环境做出贡献。

4.2.3 运营指标

（1）冷链设备运用能力。每种冷链设备的运用能力指标各不相同，以冷库为例。

冷库的吞吐量可以评价其设备运用能力，吞吐量是指网络、设备、端口或其他设施在单位时间内成功地传送数据的数量;冷库的吞吐量就是货物出库、入库的总数量，年吞吐量不是越大越好。企业应合理规划冷库的容量，发挥冷库应有的功能，适合该冷库的流量，以达到成本、产出最优、最合理，为投资者带来最大的收益。

（2）运营团队能力。运营团队的能力是指企业的组织管理效率、领导能力等，可以从年龄、工作年限、学历、能力的结构搭配及互补方面进行评估，投资企业在做投资决定时需要综合考虑冷链物流制造项目运营团队的管理能力。

（3）运行费用。设备运行费用=预防性维修费用+故障性（破损）维修费用 +备件及附件费用+校准检定费用+能源消耗费用，该指标从总量上反映投资项目的运行成本，是投资项目静态投资回收期、投入产出比例指标投入方面的重要参数。运行费用降低，投资项目的成本降低，能够降低企业的投资成本。

（4）制冷利用率。制冷设备本身的能效比决定了能源利用效率，由于冷库的建筑类型、保温材料性能、围护结构的不同，冷库与外部环境的热交换有很大的差异，制冷设备的制冷量会存在损失。制冷利用率越低代表为温度标准需要更多的制冷量，冷库的运营成本越高。那么会增加投资企业投资成本，降低投资收益。

5 結论

综上所述，文章从项目收益、运营和技术三方面入手，基于生鲜农产品冷链设备投资的特殊性，以系统性、科学性、可操纵性为指标选取原则，构建了冷链物流设备投资项目指标评价体系。由于该指标评价体系中所选取的指标之间并非相互独立，而是相互影响，并且各个指标对于投资者最终决策的影响方向也不同，因此不能直接使用该指标体系进行投资决策。为了解决这一问题，可以使用层次分析法对各指标进行评估分析，确定其影响冷链设备投资项目决策的权重及排序。之后便可以利用该综合评价方法对搜集的冷链设备投资项目资料进行分析，对该项目是否值得投资做出定量化的总体判断;若同时有多个项目的资料，可以将各项目的综合得分进行排序分析，描述和区分出各个项目的综合性优劣，达到对多个项目同时进行比较的目的，方便投资者的决策。

在这个过程中，因为层次分析法本身比较依赖参评专家的主观判断，还可以通过与其他方法进行结合，从而得出更加准确的评估。

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