【摘要】以经济人假设为前提的美式财务学无须关注企业财务的外部监管问题， 但是同样的议题却是中国的国企财务研究绕不开的。 国企财务的特点之一是面对三重外部监管， 即政党监管、政府监管和产权监管， 其中产权监管就是国有资本出资者的财务监管。 针对国有资本出资者的财务监管， 本文从目标、内容和模式三个方面做了初步研究。

【关键词】国有资本;出资者;财务监管;国有企业外部监管

【中图分类号】F275      【文献标识码】A      【文章编号】1004-0994（2021）24-0009-6

2003年国务院国资委及地方国资委成立以来， 国有资本出资者视角的财务体系便由过去的“政资合一”转型进入了“政资分开”的新阶段， 国资委作为国有资本出资者代表， 承担出资者对国企和国资监管的职能。 尽管监管的范围和内容不限于财务， 但财务监管始终是国资委对国企监管的主要内容， 并且这部分内容构成国企财务体系的重要组成部分。 研究国企财务问题， 绕不开国资委出资者代表身份的财务监管问题研究。 并且， 从现实情况看， 国资财务监管的一些理论和模式也值得研究。

一、国企财务的外部监管体系

不同的社会背景造就不同的思维模式和研究范式， 并由此导致企业财务研究领域和问题的差异。 以企业财务外部监管为例， 西方主流的公司财务文献几乎找不到此类研究议题， 财务学教科书中更是难见此类问题的踪影， 但在研究中国企业特别是国有企业财务问题时， 外部财务监管却是回避不得的重要课题。……