王辽卫

（国家粮油信息中心，北京 100038）

2020 年国内生猪产能快速恢复，禽类养殖处于高位，饲料产量大幅增加，带动饲料原料消费需求。临储玉米去库存结束，东北新季玉米生长期遭遇三场台风，产量受到不利影响，玉米年度供应存在一定缺口，价格大幅上涨。在比价效益刺激下，小麦、稻谷的饲用消费增加，玉米及其替代品进口量亦大幅增加。豆粕消费需求强劲，带动大豆进口需求，预计全年大豆进口量超过1 亿吨，再创历史最高纪录。由于全球大豆产不足需，期末库存再度下滑，特别是美国大豆库存消费比降至历史次低水平，推动全球大豆价格升至六年半来新高，国内豆粕价格震荡走高。预计2021 年全球饲料原料供应仍偏紧，玉米、豆粕价格或将继续保持高位运行。

1 玉米篇

1.1 2020/21 年度全球玉米产量创历史新高

美国农业部预计，2020/21 年度全球玉米产量11.43 亿吨，高于上年度的11.16 亿吨，创历史最高纪录。国内玉米饲用消费量7.27 亿吨，高于上年度的7.13 亿吨；玉米进口量1.80 亿吨，高于上年度的1.65 亿吨；由于消费需求增幅更大，期末库存连续第4 年下滑， 预计2020/21 年度全球玉米期末库存为2.89 亿吨，低于上年度的3.03 亿吨。预计2020/21 年度美国玉米产量为3.68 亿吨，高于上年度的3.46 亿吨，播种面积和单产均呈现恢复性增加，特别是播种面积为近3 年来最高；预计2020/21 年度美国玉米总消费3.09 亿吨，高于上年度的3.08 亿吨；期末库存4 323 万吨，低于上年度的5 068 万吨，为过去5 年来最低。预计2020/21 年度巴西玉米产量1.10 亿吨，高于上年度的1.02 亿吨，出口3 900 万吨，高于上年度的3 500 万吨，期末库存749 万吨，远高于上年度的499 万吨。

1.2 国内玉米产量与上年基本持平

2020 年中央一号文件明确提出，粮食生产要稳字当头，稳政策、稳面积、稳产量。各级政府加大粮食生产的支持力度，强化责任制考核，积极落实各项补贴政策，提高农民种粮积极性，调动地方抓粮积极性，粮食播种面积止降回升。但由于2019 年的玉米与大豆种植比较收益偏低，东北地区玉米改种大豆的现象仍较多，全国玉米播种面积持平略减。国家统计局数据显示，2020 年全国玉米播种面积为4 126.4 万公顷，同比减少2 万公顷，减幅0.05%；玉米生长期，主产区气候条件较为适宜，病虫害发生较轻，尽管2020 年8 月底至9 月初东北地区遭遇三场台风对玉米生产造成一定影响，但各地加强田间管理，积极抗灾减灾，对玉米生产影响有限。2020 年玉米单产为6.317 t/hm2，与上年基本持平；总产量为26 067 万吨，同比减少10 万吨，减幅0.04%。

1.3 临储玉米库存消化完毕

2020 年5 月28 日开始，国家粮食交易中心累计举办15 场临储玉米竞价交易拍卖，计划竞价销售临储玉米5 995.7 万吨，由于市场预期玉米供应紧张，各主体积极参与竞价销售，成交率一直保持在100%，仅第14 场拍卖成交率下滑，累计成交临储玉米5 684.4 万吨，9 月3 日临储玉米竞价销售结束。相比之下，2019 年最后一场临储玉米拍卖是10 月17 日，2019 年临储玉米拍卖总成交2 191 万吨。至此我国临储玉米去库存基本结束。此外，自5 月25 日以来，中储粮投放的一次性储备玉米已累计成交806.4 万吨，5 月以来政策性玉米总成交量达到6 490.8 万吨。

2015 年临储玉米收购结束后，临储库存曾高达2.6 亿吨，经过5 年去库存，已经全部消化完毕。2016-2020 年各年临储玉米竞价销售成交量分别为2 183 万吨、5 740 万吨、10 013 万吨、2 191 万吨、5 996 万吨，临储玉米已经彻底退出历史舞台。预计后期玉米市场化程度将不断提高，市场定价、市场调节的能力将不断加强。

1.4 玉米及其替代品进口量大幅增加

2020 年国内玉米供应偏紧，玉米价格不断走高，玉米及其替代品进口量均明显增加。2020 年1-11 月我国累计进口玉米、高粱、大麦、DDGS、木薯干2 365 万吨，同比增长78.6%。其中进口玉米904 万吨，远高于上年同期的406 万吨，增幅达122.8%，也超过了720 万吨配额上限。其中自乌克兰进口玉米522 万吨，同比增长46..2%，自美国进口328 万吨，同比增长1 174.4%。玉米进口量大幅增加，一方面由于国内临储玉米库存消化完毕，市场供需存在缺口，需要进口更多玉米满足消费需求；另一方面为落实中美两国达成的第一阶段经贸协议，需要增加自美国农产品进口数量。根据船期监测，12 月份进口玉米到港量仍将超过100 万吨，预计2020/21 年度我国玉米进口量将达到创纪录的1 500 万吨。

2020 年1-11 月我国累计进口高粱426.8 万吨，远高于上年同期的79 万吨，增幅到437.1%。其中自美国进口377.2 万吨，同比增长527.5%，自阿根廷进口41.1 万吨，同比增长285.0%，自澳大利亚进口7.5 万吨，同比减少5.9%。2020 年1-11 月我国累计进口大麦709 万吨，同比增长24.8%，其中自乌克兰进口194 万吨，同比增长121.6%，超过澳大利亚成为最大来源国；自澳大利亚进口149 万吨，同比减少35.6%；自加拿大进口166 万吨，同比增长28.6%；自法国进口164万吨，同比增长47.6%。2020 年1-11 月我国累计进口DDGS15.9 万吨，同比增长30.9%，主要来自美国，尽管增幅较大，但由于对美国DDGS 加征“双反”关税，抑制了进口需求。

1.5 国内玉米替代品消费增加 玉米需求减少

国家粮油信息中心预计，2019/20 年度（10 月至次年9 月）我国玉米年度总消费29 595 万吨，同比减少398 万吨。其中饲料消费19 600 万吨，同比减少400 万吨，减幅2%。中国饲料工业协会数据显示，2020 年1-11 月份我国饲料总产量为22 870 万吨，同比增长9.5%，其中生猪产能持续恢复，猪饲料产量7 714 万吨，同比增长9.5%，家禽养殖效益较好，存栏一直保持高位，拉动禽料消费需求，1-11 月份蛋禽、肉禽、反刍动物饲料产量分别为3 135 万吨、8 516 万吨、1 147 万吨，同比分别增长11.7%、12.0%、15.1%。尽管饲料消费需求大幅增加，但由于玉米价格大幅上涨，小麦、高粱、大麦、超期存储稻谷等玉米替代品饲用粮大幅增加，玉米饲料消费需求同比下降。2020 年政策性小麦累计成交2 323 万吨，同比增加2 056 万吨，单周最高成交量接近300 万吨，饲料企业参与竞拍政策性小麦积极性较高。全年政策性稻谷销售成交1 722 万吨，同比增加461 万吨，四季度成交量明显放大。

预计2019/20 年度玉米工业消费8 000 万吨，与上年基本持平。国际油价处于低位，导致以玉米为原料生产的燃料乙醇亏损严重，加之重度不宜存稻谷去库存力度加大，国内玉米燃料乙醇产量下降。但新冠肺炎疫情暴发前国内食用酒精需求良好，疫情暴发后消毒酒精需求增长，总体看，2019/20 年度玉米用于酒精类玉米消费增加。淀粉类消费方面则有所下降，2020 年2-3 月新冠肺炎疫情防控阻击战的关键期间，国内淀粉类深加工企业停工现象偏多，此后逐渐恢复，复工复产明显增加。

1.6 2021 年玉米市场价格展望

2021 年是“十四五”开局之年，保持粮食生产稳定意义重大。农业农村部提出确保全年粮食产量稳定在6 500 亿千克以上，并力争稳中有增，重点要扩大东北地区和黄淮海地区玉米面积。目前来看，东北地区大豆和玉米种植收益都大幅提高，玉米收益还略高于大豆，预计玉米播种面积将增加，但增加幅度还要看2021 年春节后玉米价格和对生产者补贴政策。2021 年国内生猪养殖产能持续增加，家禽养殖存栏降速较慢，预计饲料粮消费需求将继续增加，单依靠国内生产玉米无法满足消费需求，玉米价格将受到较强支撑。

同时也要看到，国内稻谷、小麦库存充裕，部分超期存储稻谷急需出库消化，有关部门也组织了定向销售活动，预计在2021 年将有更多超期存储稻谷进入饲料消费领域，缓解饲料粮供应紧张的局面。目前华北地区小麦价格已经较玉米价格低350 元/t 左右，部分饲料企业出于性价比考虑，增加小麦替代玉米的比例，采购小麦积极性很高，政策性小麦拍卖成交量也保持高位，也将有更多小麦替代玉米。另外，根据美国农业部出口销售报告数据，预计2021 年中国玉米进口量还将保持在高位，政策调控仍有空间，加上高价抑制需求，预计2021 年国内玉米价格将继续高位运行。

2 大豆篇

2.1 全球大豆库存持续下滑，供应进一步趋紧

美国农业部预计，2020/21 年度全球大豆产量3.620 5 亿吨，比上年度增加2 578 万吨；期末库存8 564 万吨，比上年度减少982 万吨，连续第二年下滑，主要因全球大豆消费需求强劲。美国大豆播种面积和单产均呈现恢复性增长，预计美国大豆产量1.135 0 亿吨，比上年增加1 683 万吨，中美第一阶段经贸协议的落实及中国消费需求的增加，带动美国大豆出口同比增长1 425 万吨至5 987 万吨，创历史最高纪录。同时美国国内大豆压榨需求强劲，使得美国大豆期末库存降至476 万吨，远低于上年的1 425 万吨，2018/19 年度期末库存曾达到创纪录的2 474 万吨。

2020/21 年度全球大豆价格持续上涨，特别是8-12 月份涨幅超过40%。巴西货币雷亚尔持续贬值，使得以雷亚尔计价的大豆价格创历史最高纪录，巴西农户种植大豆收益非常好，新季大豆种植积极性较高。预计2020/21 年度巴西大豆播种面积将达到3 860 万公顷，同比增长4.6%，较2010/11 年度增长59.5%，再创历史最高纪录。巴西大豆播种早期天气状况较为干燥，在12 月开始降雨增加，预计单产好于预期，美国农业部预计巴西大豆产量将达到1.33 亿吨，同比增加700 万吨。阿根廷大豆产区持续干旱，大豆播种面积和产量将低于预期，预计总产量为5 000 万吨，同比略增120 万吨，部分机构预估数据已经下调至4 600 万吨。全球大豆供应呈现趋紧的格局。

2.2 我国大豆产量连续第五年增加

2020 年国家继续实施大豆振兴计划，大豆生产者补贴额度明显高于玉米。而且2020 年3 月份开始国产大豆价格大幅上涨，农户种植收益增加，玉米改种大豆的现象较为普遍，大豆整体播种面积连续第5 年增加。国家统计局数据显示，2020 年我国大豆播种面积达到988 万公顷，同比增加55 万公顷，再创历史新高。大豆生长期气候条件较为适宜，病虫害发生较轻，单产达到1.983 t/hm2，比上年增加0.04 t/hm2， 增长2.3%， 总产量1 960 万吨，比上年增加150 万吨，增幅8.3%。2021 年国家将继续实施大豆振兴计划，力争大豆面积稳定在1.4 亿亩以上，提高单产和品质，确保用于豆制品的食用大豆（非转基因）国内自给，但由于玉米价格大幅上涨，大豆种植比较收益下滑，且2021 年黑龙江省轮作面积较大，预计大豆播种面积继续增加难度较大。

2.3 我国大豆进口量突破1 亿吨

2020 年1 月中美两国达成第一阶段经贸协议，有关部门排除了对美国大豆加征的关税。中美两国大豆贸易恢复正常，同时由于国内生猪养殖快速恢复，大豆消费需求强劲，浸油厂采购积极，大豆进口量大幅增加，预计2020 年进口量将突破1 亿吨。

2020 年1-11 月我国进口大豆9 280万吨，比上年同期的7 904万吨，增加1 376 万吨，增幅17.4%。其中自美国进口2 005 万吨，同比增长44.0%，占进口总量的21.6%；自巴西进口6 310 万吨，同比增长19.4%，占比68.0%；自阿根廷进口732 万吨，同比减少2.2%，占比7.9%。根据船期监测，预计2020 年12 月进口大豆到港900 万吨，2020 年1 月份到港800 万吨，2 月份到港量600 万吨，均维持在较高水平。预计2020/21 年度（10 月至次年9 月）我国进口大豆9 800 万吨，略低于上年度的9 853 万吨。

2.4 生猪养殖恢复 豆粕消费大幅增加

2020 年随着对非洲猪瘟常态化防控各项措施逐步落实，养殖场户特别是规模场户的生物安全防护水平大幅提高，加上生猪养殖利润丰厚，各类养殖主体积极复养，生猪生产持续恢复。自2020 年3 月开始生猪存栏持续增加，2020 年11 月份能繁母猪存栏同比已连续6 个月增长，生猪存栏同比已连续5 个月增长。全国生猪存栏和能繁母猪存栏均已恢复到常年水平的90%以上，已有23 个省份提前完成产能恢复任务目标，全国生猪存栏最迟至明年上半年就会恢复到常年水平。另外，生猪养殖规模化率达到57%左右，比2019 年提高4 个百分点。生猪养殖持续恢复，规模化水平提高，养殖利润维持高位，均有利于拉动饲料消费需求，进而推动豆粕消费。预计2020/21 年度我国豆粕饲用消费7 580 万吨，同比增加600 万吨，增幅为8.6%。

2.5 2021 年度大豆市场展望

2020/21 年度全球大豆产量预期增产，但增幅不及消费，期末库存连续第二年下滑。其中美国大豆库存已经降至476 万吨，库存消费比降至3.9%，为历史次低水平。美国大豆压榨利润丰厚，国内压榨需求强劲，2020 年美国大豆月度压榨量多次刷新历史纪录，年度压榨量还有上调空间。而中国强劲的需求将带动美国大豆出口数量不断刷新历史纪录，美豆库存有进一步下调的空间，对价格带来较强支撑。

另外，市场预期南美大豆产量增加800 万～900 万吨，由于拉尼娜气候条件下，阿根廷和巴西南部持续干旱，可能有损害大豆产量的可能，如果南美产量不及预期，预计全球大豆供应将进一步趋紧，全球大豆价格易涨难跌。国内大豆对外依存度超过85%，进口大豆成本上升将推动国内豆油和豆粕价格走强。而且国内生猪养殖持续恢复，豆粕消费需求强劲，预计豆粕价格继续高位运行。