张新民，葛 超，杨道广

(1.对外经济贸易大学 a.国际商学院，b.北京企业国际化研究基地，北京100029；2. 深圳职业技术学院 经济学院，广东 深圳518055)

一、 引言

传统经济学认为避税可以获得节税收益，促进股东财富增加。然而近年来，越来越多的研究表明避税会引致多种风险，导致股东财富流失。避税所引致的风险种类有很多，其中大股东掏空风险是最为常见的风险之一。其原因在于，避税复杂的交易和涉税处理容易隐藏大股东的掏空行为[1-2]。我国内部控制的目标是合理管控公司经营过程中的各种风险，促进公司高质量避税，即在获得节税收益的同时合理管控避税所引致的风险。

企业能否实现高质量的避税取决于两个因素——避税动机的选择以及避税执行的效率[3]。前者指公司的避税动机究竟是服务于公司中小股东还是服务于大股东；后者指为保障避税而采取的一系统有效的监管措施。现有文献指出，当避税是为了中小股东获得节税收益时，内部控制能够收集各方信息，促进公司更高程度地避税[3]；但当避税是为了大股东私利时，内部控制如何影响避税所引致的风险，现有文献尚未给出明确回答。本文认为，一方面，高质量的内部控制会通过一系列既定程序评估避税策略带来的风险，优先选择低风险高收益的避税策略[4]；另一方面，高质量的内部控制通过内部环境、风险评估、信息沟通、控制环境和控制活动等五要素单独或联合发挥作用，有效管控避税所引致的风险，保障避税的效率与效果。……