徐小云

摘要：文章选取了江苏省2014～2019年13个地级市的面板数据，实证考察机构差异对中小微企业贷款的影响。实证结果表明，全省及苏南、苏中中小金融机构对于解决中小微企业贷款难题更具有优势;苏北中资全国性四家大型银行贷款增长转化为中小微企业贷款增长的比率更高;随着政策要求国有大型商业银行加大对中小微企业贷款支持力度，中小金融机构对缓解中小微企业贷款难题中的优势有所弱化，并提出相应的政策建议。

关键词：机构差异;中小微企业;贷款;面板数据

一、引言

中小微企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，国家统计局2020年1月公布的数据显示，目前，我国中小微企业数量已达到4300多万户，占全国企业总数的99.8%。作为我国经济发展的主力军，中小微企业在稳定税收、促进创新、增加就业等方面做出重要贡献。流动资金不足问题持续制约着中小微企业的发展，而中小微企业的资金除了由自身生产经营产生外，基本来源于银行贷款，但中小微企业存在缺乏合格的抵押品、信用记录不全、融资规模小、资金需求频率高等特点，长期面临着融资困境。为解决这一难题，国家持续出台了相关政策，试图降低中小微企业综合融资成本，提高中小微企业贷款的可获得性，然而始终没能根本性解决这一难题。在受疫情影响中小微企业困难凸显背景下，明确中小微企业在不同类型金融机构贷款规律，对进一步改善我国中小微企业的融资状况，稳企业保就业，促进国民经济增长具有显著的现实意义。……