杨云

（中泰证券股份有限公司，山东 济南 250000）

在新时期背景下，金融产品不断发展，在基础金融工具的基础上，金融衍生工具出现，丰富的金融工具品种为企业发展带来了新的机遇和挑战，也对传统的会计实务和财务核算造成了一定冲击。

一、金融工具的概念

金融工具指一个企业形成金融资产，并使其他单位形成金融负债或权益工具的合同。在金融工具发展史上，不同形式的金融工具，产生的风险差异很大。金融工具主要包括两种，分别为基础金融工具和衍生金融工具。基础金融工具包括企业持有的现金，存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来收取或支付金融资产的合同权利或义务等，如应收款项、应付账款等。衍生金融工具，是在基础金融产品上派生出来的，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品，包括股指期货、商品期货、场内期权、场外结构化产品、信用衍生品等，是金融创新的产物。金融衍生工具不同于传统金融产品，主要体现为三点：一是净结算；二是初始投入资金小，也可能不需要初始投入资金；三是具有杠杆性质。正因为这些特性，金融衍生工具愈来愈受到市场青睐，也正是这些特征，决定了金融衍生工具价格弹性大、不确定性高、风险显著［1］。

二、金融工具的发展对会计核算的影响

随着时代的不断发展和进步，传统的商业模式已经不能满足新时代的要求，创新商业模式是顺应新时代企业生存和发展的必然途径。21世纪，商业模式不断创新，使企业在融资、运营、产品风险对冲等多个环节中嵌入了比以往更多的金融工具，很多企业已经享用到了金融工具与实体经济融合形成的巨型蛋糕。在现代企业运营模式发展演变过程中，传统的会计核算已经不能满足于其运营要求，只有不断调整和优化现阶段在金融工具领域内的会计核算方法，全面提高金融工具领域会计核算理论基础和财务管理水平，建立相应的范式，才能在金融产品多样化的时代背景下，使会计核算精准地反映出企业实际营运能力、财务状况和经营成果，增强企业的会计管理效率和效果，从而增强金融工具服务实体经济的有效性，有效避免金融投资对企业实体经济的冲击，防控金融工具风险，推动企业经营健康、可持续发展。企业只有在准确反映金融工具、金融衍生工具的基础上，合理预算、充分规划，最大限度实现资源的合理分配与优化利用，才能促进持续稳定的发展。

三、金融工具应用存在的问题

（一）金融工具应用水平较低

我国金融衍生品体系不断完善，市场功能逐步发挥。在经济持续快速发展的背景下，越来越多的企业认识到金融衍生工具在市场配置中的作用，企业可以用较少的成本对各类资产风险进行管理并转移、转换部分风险，从而增强企业的抗风险能力。但是，目前我国金融衍生品市场的发展还处于初级阶段，主要受市场规范化程度较低、品种同质化、创新不足等因素的影响，国内企业应用金融衍生工具主要以套期保值为目的，且套期保值有效性不足，这与目前我国金融衍生品市场发展起步较晚，整体上从事套期保值业务的企业较少，且缺乏专业知识与专业人才直接相关。随着资本市场改革持续推进，监管逐步试点，当前正循序渐进地放开更多品种的金融衍生产品，着力培养更多复合型人才，今后将逐步提升我国金融衍生工具的运用水平。

（二）被企业视为操纵利润的工具

金融工具到底是确认为金融负债还是权益工具，以及金融工具的计量如何确定，是财务实操的难点之一。尤其当涉及金融衍生工具时，往往都是资产组合，加大了会计计量的难度。恰恰因金融工具的复杂性，会计准则也赋予企业较高的自由度，因而企业在实务处理过程中，采取公允价值计量可能会成为企业操纵利润的手段，给国家行政部门带来了一定的监管困难。

（三）错配问题增加风险

企业在利用金融衍生工具的过程中可能会出现期限错配、衍生工具错配、量价错配等问题，进而提高了企业的风险水平。首先是期限错配，指的是在企业利用金融衍工具进行风险对冲时，风险暴露日期与到期日不匹配，使金融衍生工具不能在风险暴露时发挥对冲作用，从而加大了企业经营风险。其次是衍生工具错配，指的是企业选择金融衍生工具的时候，由于衍生品工具套期保值产品通常具有较强的专业性和复杂性，在选择时容易判断失误，而不同的产品所代表的风险、收益等各不相同，有可能给企业带来损失。最后是量价错配，指的是企业在签订金融衍生工具合约时，合约的金额与企业风险敞口不匹配，在价格过高的时候就会给企业带来损失。

（四）投资过度风险

根据投资组合理论，如果两种资产收益率相关系数不为1，那么分散投资就有利于降低风险。当前普遍认为，如果在组合投资时增加资产的品种，那么相应组合的风险就会下降。但组合规模扩大到一定程度时，将不具备降低风险的作用。

（五）逆向选择导致企业风险加大

当前金融衍工具市场存在信息不对称的现象，企业对衍生工具质量情况的掌握不够，获取信息的难度加大。况且我国监管机制还不完善，导致当前金融衍生工具市场门槛较低，质量不高的契约产品流入市场，加大了企业经营运用风险。

四、金融衍生工具在会计核算发展中的应用策略

（一）制定科学有效的金融投资规划

科学有效的金融投资需要联系企业经营的实际需求，必须确保金融投资具有针对性和计划性，全面、系统地分析投资风险、投资效益以及投资金额，以此不断优化金融投资的有效策略［2］。总而言之，制定一个科学有效的金融投资计划能在很大程度上优化和完善金融投资方案。企业应该及时建立一个完善且专业的金融投资计划研究小组，对金融投资潜在的风险以及经济效益可行性进行综合评估和权衡，以此制定出一个长远、有效的金融投资计划。与此同时，企业必须加强对金融投资风险的预控管理，不断提高应对金融投资转移风险的能力和水平，确保金融投资行为能够小心谨慎、科学合理，具有较强的安全性、可靠性、合理性以及盈利性，避免一味盲目跟风，造成金融投资存在较大的风险。

首先，为了进一步完善企业的市场金融体系，企业必须重视金融风险，尽量在金融经济发展过程中，做到规避风险以及防范风险，降低企业因金融经济风险影响企业经济发展的概率。其次，企业在实际工作中，需要根据行业市场的发展趋势，以及市场变动情况，开展适宜的金融经济业务工作，推动企业金融经济的时代化发展［3］。企业应该结合金融风险问题，进一步健全企业的金融体系，并以此作为企业发展导向，拓宽企业的金融合作渠道，为企业经济发展提供持续不断的动力。

（二）加强金融投资预算管理

良好的金融衍生工具发展能够为企业带来较大的经济效益，能够确保企业每一次的金融投资行为都具有较强的成效性和经济性，因此企业必须采取科学有效的金融衍生工具发展措施，为金融投资的科学性和合理性奠定良好的基础。企业需要及时建立完善的金融衍生工具发展体系，主要可以从以下三个方面加强和优化。第一，将金融投资预算与决策制定进行有机结合，在新时期背景下，市场经济环境变化较快，领导的有效决策对企业未来的发展会产生较大的影响，因此需要将金融投资预算管理与领导决策进行紧密的联系，使资金投资的利用率和回报率得到切实有效的提高。第二，将金融投资预算管理与追责问责机制进行有机结合，将资金预算工作细化到每一个工作人员身上，督促工作人员负责好本职工作，不断增强其责任意识，同时配套科学有效的奖惩机制，奖罚分明的措施有利于实现金融投资预算管理的有效性。第三，将金融投资预算管理与财务管理进行有机结合，进行科学合理的预算并控制资金的运行情况，以此保障资金预算行为的合理性和有效性。同时细化财务管理工作，财务管理人员还需要不断增强法律意识，规范自身职业行为，努力提高专业能力，以此确保金融投资预算管理具有较强的合理性和有效性。

（三）转变会计核算的方式

会计核算在顺应全新金融衍生工具的过程中，应当根据单位企业自身的实际发展情况，对现有的财务会计核算作出转变。需要根据全新的金融衍生工具，按照制度中的相关要求开展相应的会计核算，认真对照新旧制度中核算范围的变化，持续调整和处理涉及的范围内容，让会计数据更加真实地反映企业现阶段的运营状况和成果，保证数据的真实性、有效性和准确性。除此之外，财务部门需要将当前的财务报表和预算数据进行结合，将相关资源进行合理的分享和分配。借助互联网信息技术对财务数据进行分析和处理，提高会计核算人员的工作质量和工作效率，将会计核算的重点放在会计核算方面。针对管辖区域较多的，联系更加频繁的，需要注重的就是在不同级别的管理过程中，需要确保会计核算交接的层次性和顺序性，进一步提升会计核算水平。

（四）对现有的会计信息系统进行优化和完善

对于现阶段的会计部门而言，最为重要的会计核算便是会计信息系统管理工作，会计核算人员需要充分利用会计信息系统。随着时代的不断发展和进步，信息时代的到来让信息技术逐渐普及，财务部门的相关工作人员也需要跟紧时代的脚步，主动地学习和完善会计信息系统的管理工作，以此提升会计核算的效率，简化会计核算的流程，避免在会计核算中出现较为明显的失误。信息的处理和收集需要依靠会计信息系统，资源共享也需要借用信息技术平台，因此为了能够保证会计数据的准确性和安全性，在会计信息系统管理过程中，需要对系统进行不同层次的完善，增加内部的资源数据。除此之外，也需要根据实际的运营情况，在会计系统建设的过程中，增加资金成本的投入，不断优化和完善现有的会计系统，提升会计核算的能力和信息化水平。

（五）发展队伍建设

在企业会计核算过程中，不断优化金融衍生工具对其发展具有非常重要的作用和意义。因此为了满足企业金融投资以及自身会计管理的实际需求，需要吸收大量优秀的投资管理人才。结合金融衍生工具发展背景，做好金融投资准备，积极引进投资人才，以此不断提升企业发展的经济效益。具体来说，加强企业人才队伍建设可实行以下三个措施。第一，贯彻落实国家相关政策，始终以其为发展的指导方向。发展金融会计管理，需要充分了解和掌握国家对于企业经济发展的相关政策内容，以此为投资的出发点，引导企业发展方向，以此为企业金融投资提供创新发展的有力支撑。第二，在管理工作中充分发挥其主人翁作用。建立健全激励机制，用精神及物质奖励激发工作人员的工作热情与动力，促使他们不断创新创造与真干实干，并积极地利用各种科学有效的手段，为员工营造一个良性竞争的环境，进一步形成良好的企业文化氛围。第三，坚持遵循“以人为本”的工作原则与管理理念，建立科学合理的规章制度，并积极挖掘员工的特长，鼓励员工努力表现自我，使其真正感受到企业的关心和爱护，进而形成较强的凝聚力，为企业的发展贡献自己的力量。

（六）加大对资金监管的力度

现阶段的资金都是由财务部门统一发放的，因此加大对资金的监管力度具有至关重要的作用，能够有效保证资金在使用中的科学性以及合理性。在日常工作的管理过程中，资金的分配需要严格按照规章制度进行，各个部门需要加强合作，对资金进行合理分配，确保资金的使用更加规范，使资金和账目始终保持一致。此外，各项运营环节所需要的资金都应当纳入预算管理之中，增强资金的核算能力，保证资金管理的有效性，只有这样才能满足金融衍生工具的改革要求，为今后的发展提供强有力的支持。

（七）建立健全企业内部审计管理体系

建立健全企业内部审计管理体系，不断规范企业金融投资行为，在很大程度上有助于降低金融投资的风险以及保障投资成效。因此，企业需要及时建立健全内部审计管理体系，审视利用金融工具投资的有效性，在实操过程中应当注意以下三方面内容。第一，独立性。审计组能够独立审视企业金融工具项目的具体情况。第二，公正性。审计组需要充分发挥客观能动性，始终坚持客观投资的可行性、高效性，以此确保内部审计的结果具有公正性。第三，针对性。审计组在监管的过程中需要具有针对性，要围绕金融衍生工具项目展开相关工作，并严格监管资金预算、资金流向、资金效益以及投资风险等，促使企业金融衍生工具发展得到切实有效的提升。

五、结语

在新时期背景下，企业想要在日趋激烈的市场竞争中抢占优质资源，就必须充分了解和掌握金融投资决策先机，并积极制定出科学有效的金融投资计划，不断调整和优化金融工具发展人才队伍，建立完善的金融投资预算管理体系，加强对金融投资行为的监管，进一步确保金融投资行为的科学合理性以及高效性，促进企业发展，进而不断增加企业经营效益。