乐松

今年的行情一季度市场中级调整，二、三季度是全年最好的时光。作为新能源产业链股票的大年，“宁指数”大涨。三季度至今则是低估值的风电和元宇宙等题材股的天下。对于年内，笔者认为，大盘总体上不必太担心，结构性行情仍将继续。短期风电补涨、元宇宙余温、军工股的活跃有望继续。展望2022年，笔者认为，如果大盘表现不振，年内热点板块有望继续短暂活跃，但轮动会很快，长期持续的热点最终还将回到电力设备和新能源上。

资源品、电解液等高景气赛道个股三季度股东户数若大增则需谨慎

在笔者看来，今年表现最好的主赛道，表面上是动力电池、光伏、风电、储能等。但实际上表现最好的是上游供应受限和需求大增导致涨价明显的资源品和电解液等细分赛道。

经统计，截至三季度末，锂矿、盐湖提锂、磷化工、风力发电、稀土、电解液、氟化工和有机硅等板块的指数涨幅分别为110%、90%、85%、63%、60%、57%、53%和52%。

上述赛道的龙头股表现也十分抢眼，如正宗氟化工概念股联创股份、盐湖提锂概念股盐湖股份（复盘后大涨）;风电设备企业概念股大金重工（9月份以后强力上涨）;生产风电机组的运达股份;因碳酸锂大涨导致业绩高预期的江特电机;因六氟磷酸锂大涨而使得利润大增的延安必康;以及新杀入电解液和溶剂的永太科技等个股，今年以来涨幅明显。

从近期市场来看，前端资源品最近出现了比较大的下跌，表现在盘面上是反弹后再创新低，比如新安股份，该股利润主要来源于有机硅，一度上涨很疯狂但最近的回调幅度很大。……