吴清（广西财经学院 广西南宁 530003）

一、引言

随着知识和技术的不断发展和进步，企业的竞争日趋激烈，企业只有不断地创新才能长时间维持其竞争优势。因此，近年来，企业对于研发的投入不断加大。近几年国家统计局公布的《全国科技经费投入统计公报》显示，医药制造业的研发经费和研发投入强度在各行业中均位居前列。研发已经成为制药类上市公司的一项重要活动。

由于我国企业会计准则对于研发支出采用的是有条件资本化方式，而研发支出资本化还是费用化则取决于企业财务人员的职业判断和选择。因此研发支出会计政策的合理选择对制药类公司的会计信息质量起着十分重要的作用。不少学者对研发支出会计政策进行了研究。潘晶晶等（2015）认为，研发支出资本化能改善会计信息质量，使会计信息更能体现企业的价值。靳玉红等（2019）认为，亏损企业倾向于通过研发支出资本化来提高企业利润，为降低资产负债率、满足融资需求，企业也会提高研发支出资本化率。楚有为（2018）认为，企业融资需求高而且融资难度大时，采取激进战略的公司更可能利用研发支出会计政策进行盈余管理。这些研究大多聚焦于研发支出资本化的价值、研发支出资本化与盈余管理等，较少关注研发支出费用化选择及其相关问题。因此本文将制药行业中研发投入较多的恒瑞医药作为样本，对其研发支出会计政策的选择及其经济后果进行分析，探讨企业研发支出费用化选择的动因，以期为监管部门和制药类公司提供些许建议。……