摘要：文章从业务、资产两方面入手，剖析了小微物流企业营运资金的特性和问题，认为应从聘用专业财务人员、积极拓宽融资渠道、注重企业现金流数据记录管理等方面入手，较好的管理其营运资金。

关键词：营运资金;小微企业;融资成本

一、小微物流企业营运资金管理现状

（一）小微物流企业业务特性

对于小微物流企业来说，主要依靠行业中大型物流企业外包业务生存，自身承接的实体企业物流业务较少。小微物流企业在物流业务中，扮演着物流中介角色，即承接货主货运订单，再通过货运平台寻找适合的货运车辆。

（二）小微物流企业营运资金特性

第一，营运资金账期相对较长。小微企业依靠的中大型物流企业，在外包业务结算上，都有自身规范的财务流程，给小微企业的结算账期一般在3-6个月。这对于小微企业来说，账期相对较长。越是业务出色的小微企业，承接的中大型物流企业外包业务量越大，营业收入增多的同时，也面临着垫资越多的巨大压力。垫付的资金主要用于支付货物打包费、装卸费、运费、货运保险等。

第二，营运资金占总资产的比例非常高。对于绝大多数小微物流企业来说，轻资产模式运作是其显著特性;自有仓库、自有车辆极少，且因业务简单，无形资产几乎没有;从而呈现出，非流动资产非常少。资产中主要是流动资产，而流动资产的呈现形式是货币资金，该货币资金主要是营运周转资金。因此，营运资金占总资产的比例非常高，成为小微物流企业资产的显著特性。

第三，股东的财务实力决定着小微物流企业营运资金的后劲。小微企业承接的业务量越大，营业收入越高，需要的营运资金越多。而营运资金主要来源于股东的资金投入。股东的财务实力越强，实际投入的资金越多，小微企业的营运资金越多，企业发展后劲也越强。而小微企业的股东往往结构单一，大多为个人，甚至是法定代表人。

（三）小微物流企业的营运资金管理

小微物流企业的生存往往依靠的是经营者在行业内的人脉、对物流运作的专业度，获取较大量的物流订单，且业务利润较低，需要相对的营运资金。在这样的状况下，小微物流企业并没有专设财务部门，甚至没有专人管理财务，而是交由代理记账公司满足基本的财务记账、报税需求。对于营运资金的管理，往往由实际经营者直接把控。而实际经营者对于营运资金的管理较为原始，采用加快业务回款，扩大股东方营运資金投入的方式，保证营运资金满足正常周转需求。

二、小微物流企业营运资金管理问题

（一）营运资金基本“零管理”

小微物流企业虽然将财务需求委托给代理记账公司，让其发挥财务作用，但代理记账公司的会计功能往往是不及时的，会比实际的业务发生延后3个月左右。所生成的财务数据，无法对企业业务做指导。而且，代理记账公司拿到的原始凭证，并不能全部代表小微物流企业实际发生的业务。例如，小微物流企业向为其提供货运服务个人支付的运费、打包费、装卸费等，是无法通过发票或者职工薪酬来表现的。往往这种业务是小微物流企业雇佣的临时员工完成的，属于劳务外包业务性质。代理记账核算到的营运资金往往会小于实际发生的营运资金额。故而，代理记账公司的会计核算，是延后、不准确的，无法为小微企业营运资金管理提供实质性的帮助。

能够为小微物流企业提供及时、准确的营运资金需求量的，是企业内部财务报表。该报表基本上由小微物流企业实际经营者控制。而实际经营者的财务水平往往不高，仅对其仅做了满足周转需求的管理，没有管理营运资金的意识，更不用说准确计算营运资金的需求量，也无法实现营运资金的计划、融资、管理等流程。即对于营运资金，实际经营者几乎“零管理”。

（二）营运资金的融资渠道非常狭窄

小微物流企业的营运资金是由股东个人提供。股东除投入自身盈余现金流外，还通过信用卡或诸如花呗等互联网金融套取现金，利用人脉获得资金支持。营运资金的融资渠道，基本上依赖于股东信用，融资渠道非常狭窄。

（三）营运资金的融资成本偏高

股东通过投入自身盈余现金增加营运资金的方式，其融资成本主要是该现金的机会成本;通过信用卡或诸如花呗等互联网金融套取现金融资，其融资成本来源于套现手续费（该手续费往往为10%）、分期手续费（年化利率高达18%）;通过人脉获得营运资金，其融资成本为“还人情”的隐性成本。除机会成本外，其余融资成本相对于银行短期贷款利率都偏高。

三、小微物流企业营运资金管理问题的解决对策

（一）聘用专业财务人员

专业财务人员是指能够帮助小微物流企业快速、及时生成财务数据，预测营运资金需求量，健康财务数据，规范财务业务，对融资渠道有着业建议，让公司财务向健康、可持续发展的方向引领的中高级财务人员。虽然这样的专业财务人员的薪酬较高，但是能够帮助企业做营运资金管理，对企业发展起到较好的决策建议作用。若小微物流企业无法甄别出这样的人员，或者直接聘用成本较高，可以通过购买财务咨询公司的财务咨询服务，达到这样的效果。

（二）积极拓宽融资渠道

积极拓宽融资渠道的做法：第一，与业务往来量非常大的中大型物流企业建立较好的合作关系，通过供应链金融服务公司提供的保理业务，实现营运资金快速周转。即用应收账款作为质押，在所依托的中大型物流企业的信用下，获得供应链金融公司的短期贷款。第二，与银行、担保公司等优质金融机构逐渐建立联系，特别是银行的中小微企业金融服务。例如，像微众银行、网商银行平安金服等擅长小额短期贷款的金融机构，更注重企业现金流数据，无需抵押或质押，便能获得企业信用贷款。

（三）注重企业现金流数据记录管理

营运资金的预测、计划、管理，都离不开企业现金流数据。同时，很多金融机构针对小微企业的贷款是以现金流数据作为短期信用贷款依据。而小微物流企业在现金流数据记录管理上非常薄弱。很多小微物流企业的经营者甚至不懂得保护公司账户，频繁大额操作，使得公司账户出现异常，非常不利于企业生成健康的现金流财务数据。因此，根据服务小微企业的金融机构对现金流数据要求，打造符合要求、健康的现金流数据是非常重要的。它不仅能够让企业拓宽融资渠道，还能让企业信用提升，进而降低融资成本。

参考文献

[1]赵异丹.企业营运资金管控存在的问题及对策分析[J].企业改革与管理，2021（09）：147-148.

[2]张智尧，高军.小微企业营运资金管理存在的问题及对策[J].科技创新与生产力，2021（06）：44-46.

作者简介：桂海涛（1977年11月），性别：男，民族：汉，籍贯：安徽桐城，学历：本科。