王克勤

[摘 要]在我国经济高速发展背景下，商业银行的规模也不断扩大，在推动社会发展的同时其不良贷款率也不断上升，在一定程度上阻碍了商业银行的发展。以往，对于不良资产，多采用债务重组、清收、核销、打包处理等方式，这些方式效率低、耗时长、不彻底。资产证券化是金融领域处置方法的创新，是以商业银行不良贷款为基础发行的资产证券，是快速、批量处理不良资产的重要方法。文章主要阐述了我国商业银行不良资产现状、原因及资产证券化运作对策。

[关键词]商业银行;不良资产;证券化

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.24.043

作为资金融通主要渠道的商业银行，肩负推动社会发展及资金配置的双重责任。因此，确保商业银行良性、稳定的发展十分重要。[1]不良资产是商业银行长期存在的问题，也是影响其运行的根本。如何控制商业银行不良资产率，稳定其发展是金融业的重要任务。资产证券化是处理不良资产的新方法，在我国取得了一定的成效，但因起步较晚，仍存在一定的问题，其运作还有待完善。

1 我国商业银行不良资产的现状

有统计资料显示，2018年我国社会融资达192584亿元人民币，其中156712亿元人民币为社会贷款融资，占81%。[2]银行将贷款按质量分为正常、关注、可疑和损失，后三者被视为不良贷款。目前，我国商业银行不良资产现状如下所述。

1.1 不良贷款率仍处于上升趋势

商业银行在快速发展过程中，不良贷款也处于高居不下的状态。资料显示，我国商业银行2014年及2015年不良贷款余额增速高达42.3%及51.2%。……