任 倩

(中信银行济南分行 机构客户部，济南 250011)

一、引言

作为重要的市场参与主体，小微企业在活跃经济、支持纳税、保障就业、改善民生、促进创新等方面发挥着不可替代的作用。金融是现代经济的血液，大力发展普惠金融，引流金融活水更多向薄弱领域汇聚，使小微企业公平、均等地享受金融改革发展带来的红利，是推动小微企业良性健康发展的内在要求和实践路径。在当前以间接融资为主体的金融体系内，我国商业银行小微信贷可以发挥更加重要的价值，理应成为贯通小微经济与金融资源的主渠道。但现实中，由于受诸多市场、政策、机制因素制约，小微企业一般被排挤于商业银行信贷谱系结构的“尾部”，面临较为普遍的“融资难、融资贵”问题。一方面，小微企业先天具有较重的信息不对称性、较小的资产负债规模、较高的经营脆弱度、较少的担保增信措施，难以匹配商业银行审贷标准。另一方面，商业银行业务运作主要聚焦盈利和安全目标，在传统发展路径下，倾向于优先选择大中型企业，对小微企业产生挤出效应。某种意义上，小微企业融资难题既是自身特性的反映，也是市场失灵的结果，既有金融深化不足的矛盾，也有体制机制不畅的约束，单纯依靠市场双方竞合难以内生地解决，必须借力“有形的手”进行干预和引导。

党的十八届三中全会强调，经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。……