朱丹 史慧燃 郝小瑜 管书悦

摘要受区块链技术发展支撑，ICO融资方式已对世界产生重大影响，但其会计处理和监管仍是目前财务会计领域的新兴问题。针对ICO市场现状，整理世界主要国家对ICO的监管态度，梳理准则制定机构与世界各大会计职业团体意见，针对ICO代币发行人的会计处理规范展开分析，研究认为，应根据ICO合同规定的不同代币性质去选择适用的会计准则和核算方式。在此基础上，还对未来虚拟代币购买协议、发行代币交换员工服务的核算以及与ICO相关的信息披露工作提出了研究建议。

关键词 ICO；虛拟货币；监管；会计核算；披露

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2021.04.004

*基金项目：教育部人文社科项目“‘一带一路会计监管合作研究”（项目编号：19YJA790114）；第十三届国家级大学生创新训练项目“加密货币会计核算问题研究”（项目编号：201910611004）

ICO（Initial Coin Offering）是虚拟货币首次公开发售或数字货币首次公开募资的简称，指公司或非公司组织利用区块链技术发行虚拟货币（如比特币、以太币），进行资金筹措的融资活动。ICO同时融合区块链技术和众筹思想，通常由发行人草拟白皮书[1]，说明为某个创意或者平台运行展开融资；投资人如果认可白皮书内容，则可使用现金或者数字货币进行认购，并在将来获得（折扣获得）平台产品或者服务作为回报。ICO过程如图1所示。

ICO在越来越多的新兴科技创业项目中流行，亚洲航空就考虑用BigCoin作为自己的新兴金融平台货币，取代原有的Big积分奖励计划，并适机进行ICO融资。由于不受类似IPO那样的强力监管，ICO为创业者提供了简易融资新渠道。……