□文/张娥

（重庆三峡学院重庆）

［提要］代理问题被认为是费用粘性产生的重要原因之一。所有权性质不同代理问题的程度不同，对费用粘性影响不同。本文以2016～2019年沪深A股制造业上市公司为样本，实证检验公司所有权性质对费用粘性的影响。结果发现：无论是国有控股公司还是非国有控股公司均存在费用粘性现象，相对于非国有控股公司而言，国有控股公司的费用粘性程度更高。

一、引言

近年来，随着经济快速发展，管理会计在中国的发展如火如荼，成本管理是管理会计的核心内容，对企业控制成本、增加利润有着重要的作用，传统成本性态理论认为成本与业务量呈线性关系。Cooper et al.（1992）的研究却指出，管理者的成本管理行为使得成本的变化不仅取决于业务量变化幅度，还取决于其变化方向。Anderson等（2003）的研究发现业务量增加时成本的增加量大于业务量减少时成本的减少量，并借用经济学的概念将此现象称为费用粘性，随后引起许多学者对费用粘性问题的研究。目前，学者普遍认为企业存在费用粘性，对于影响因素的研究中，现有文献大多认为代理问题是导致企业费用“粘性”现象的主要原因。在现代企业制度下，经营权与所有权相分离，二者目标函数不一致，经营者利用信息优势会尽可能从薪酬和在职消费两个方面维护自身的利益，经营者的自利性使得在营业收入下降时并不会马上做出减少费用的决策。现有文献开始关注公司治理对于企业费用粘性的影响，良好的公司治理机制为解决代理问题会起到积极的作用，而所有权的性质则会影响公司的治理模式。……