安强身 胡金焱 于涛

摘   要：出借人的平台选择决策理性不足是我国网络借贷风险形成的重要诱因。将出借人对网贷平台的信任分为制度型信任与认知型信任，由平台异质性因素引致的两类信任倾向的差异直接影响着出借人的决策理性。实证结果表明，不同网贷平台信息所对应的解释变量对出借人投资均具有正向作用，但认知型信任在出借人平台选择决策中的权重要大于制度型信任，规模、背景等认知型信任构成的歧视制约了出借人在网贷平台选择上的决策理性。提高出借人决策理性和规范网贷市场发展，需要完善和强化相关制度建设，促进投资者决策信任由认知型信任向制度型信任转化。

关键词：网贷平台;决策理性;制度型信任;认知型信任

中图分类号：F832.4   文献标识码：A   文章编号：1003-7543（2021）07-0120-16

作为金融与互联网技术融合生成的新金融业态，网络借贷在我国本土化过程中偏离信息中介定位，引致行业风险累积，在损害投资者利益的同时，对正规金融体系也构成了直接冲击。网贷行业健康运行既需要相关制度的完善和规范，又需要参与主体提高自身决策行为理性。如North所言，“经济学是一种选择理论，要改善人类前景，必须了解人类决策的起源”[1]。因此，分析出借人决策行为的影响因素，是提高个体决策理性及规范行业发展的基础。在网贷市场，出借人既是投资主体，又是资金风险的主要承接者，出借人的决策理性不仅与自身资金安全直接相关，而且影响着整个行业的规范、健康发展。……