基于博弈均衡法的政府专项资金管理及对策

2021-08-09马世昌李尚怡

会计之友 2021年15期

马世昌李尚怡

【关键词】支农专项资金; 管理风险; 博弈均衡; 主成分分析; 措施

【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2021）15-0093-07

一、引言

财政专项资金指为实现某一政策目标或事业发展，由财政性资金进行安排，在一定时期内具有专门用途的资金[ 1 ]。财政专项资金的特点是涉及面广，且具有较大的社会影响力等，是国家对國民经济进行调节的重要手段。专项资金涉及众多领域，包括民生保障、经济建设、社会管理、公共服务等[ 2-4 ]。因财政专项资金管理具有复杂的流程、量大面广、缺乏统一标准，近年来行政事业单位专项资金使用中存在一些问题[ 5 ]。中央及各省市政府财政逐年增加支农支出，但财政支农资金投入面比较广，且一些部门、单位存在管理粗放、制度不健全、监管不严、思想松懈等问题，因而造成财政支农资金有所流失，进而制约资金使用效益的进一步提高，使投入财政支农资金应有效果未达到[ 6 ]。随着国家进一步加大财政支农专项资金支付力度，审计监督要加强，在此背景下，本文基于博弈均衡法，对政府专项资金管理风险与防范对策进行了研究。

二、文献综述

对财政专项资金管理的研究，国内主要集中在应用层面，如水利专项、科技专项等某一类专项资金[ 7 ]，或集中研究专项资金管理的某一环节，这些环节包括会计核算、绩效管理、预算编制等[ 8 ]，而基于基本理论进行系统研究的较少。陈晶[ 9 ]针对地方政府专项资金的用途——地方政府基础设施项目的研究表明，某些项目存在论证不充分、上马较盲目等现实情况，由此导致未经严格可行性论证的项目难以在实施过程中顺利建设完成，因而造成了资金的闲置。瞿学良和王胜浩[ 10 ]研究发现，某些部门存在重数量不重质量、重申报不重审核、重立项不重监管的现象，导致部分不合规的项目占用宝贵专项资金。苏致璁[ 11 ]从制度方面对政府专项资金的使用展开研究，发现某些项目存在制度不完善、可操作性差、管理缺失、重复管理等问题。姜红梅[ 12 ]认为政府专项资金使用和管理中存在的问题不容忽视。孙宜强[ 13 ]等实地调研发现，某些部门在专项资金管理上较为松懈、制度手续不严格、人员配置不合理，容易引发道德风险和操作风险。陈孝等[ 14 ]认为财政专项资金使用和管理过程中存在资金预算不精确、资金使用浪费、重投入轻产出、主体管理责任落实不到位、资金使用效率低等问题。钱立月[ 15 ]从人力资源管理的角度研究发现，某些部门的财政财务纪律性较差，没有做到专款专用，资金在使用中规范性较差。

一些学者从理论和实证方面研究了涉农专项资金管理。财政涉农专项资金规模较大，且涉及的方面较多，包括林业、农业、国土、水利、交通等。李军国和宗宇翔[ 16 ]研究认为涉农专项资金的使用存在多头管理、责任不清等体制机制性问题。因此，部分学者提出一些建议。吴丽芳[ 17 ]认为要改善涉农支农专项资金的使用和管理效率，应该从专项资金的投入机制、财政体制、资金使用的监管等方面全面构建和优化，健全涉农补贴机制，强化财政涉农专项业务培训。丁颖和张会萍[ 18 ]基于宁夏农户实证调研，剖析涉农资金公开满意度影响因素，构建了涉农支农专项资金的信息反馈机制。李素蓉[ 19 ]深入剖析了大量涉农支农领域的违法违规事件，认为在涉农专项资金的监督管理方面，还应加大力度，科学开展。田祥宇等[ 20 ]提出行政部门应加大各部门间内部控制重视度，在部门间构建完善的内部控制制度，制定合理的实施方案，并提高办事效率。Dixit等[ 21 ]首次提出将博弈理论和实物期权相结合，对实物投资决策问题进行分析，可利用博弈建模方法对政府专项资金使用管理的投资决策开展定量化的分析和科学化的决策。胡军明[ 22 ]研究认为，可将财政专项资金分配从单向审批转变为一对多选拔性审批，可举办培训班，安排相关人员进行专项资金财政技能、政策法规、项目背景知识系统学习;财政部门应组织专家进行可行性评审，并建立部门项目、财政项目库，实行立项、审批、论证的严格管理。

三、数学模型构建和政府专项资金数据分析

（一）政府专项资金财务管理原理和参量模型

通过构建支农专项资金财务管理约束参量模型，可实现涉农支农专项资金的精准管理。具体来说，专项资金财务管理建模采用主成分分析方法和多元回归模型进行，统计分析使用SPSS20.0统计软件包进行。在构建支农专项资金模型时，影响因素包括金融配置、银行金融信贷水平、产业结构调整等，支农专项资金财务管理的主成分分析模型如公式（1）所示：

公式中，b为朗格朗日算子，（xi，xj）为支农专项资金数据样本集。通过监管机制、内部控制决策实现支农专项资金的调度，资产管理结合支农建设项目进行，支农专项资金财务盈余统计采用Hausman检验方法进行，财务杠杆的调整通过动态评估分析方法进行。在产业结构调整的情况下，D={d1，d2，…，dp}表示资金输出效益指标，支农专项资金精算约束参量用A={a1，a2，…，am}表示，W={w1，w2，…，wn}表示支农资金财务管理决策模型的加权权重，支农专项资金效益驱动因子用S={（x1，x1），（x2，x2），…，（xl，xl）}表示。在支农专项资金财务管理均衡决策模型中，净资产收益通过Wald检验，并进行内部融资管理，从而可获得公式（2）所示的支农专项资金主成分回归分析结构：

進行不同决策目标专项资金调度模型的构建，因不定开销费用，获得如公式（3）所示的支农专项资金治理指数：

公式中，B4i（i=0，1，2，3，4）为资金输出分布基向量。

（二）政府专项资金利用的风险性评估及数据分析

系统论的思想可以为支农专项资金的使用和风险管理提供研究思路。按照系统论先构建指标体系再进行加权的方法，在原模糊指标值的基础上确定模糊理想解和负理想解，引进满意度指标描述二理想解之间的差异，在此基础上对满意度加权，调整方案的优劣次序以获得最大满意解。支农专项资金利用的风险性评估通过统计性融资决策方法进行，基于财务风险评估体制，通过分析行业环境风险指标，从而可获得财务预测演化模型z（t）→z（t+1），支农管理在长期资产投入下的可靠性增长水平可用公式（4）进行描述：

通过构建模型，可使支农专项资金会计盈余管理得到实现，按照支农管理企业风险指标进行计算，获得如下所示的支农专项资金治理的波动函数：

以上公式中，统计特征加权用K表示，支农专项资金财务管理全局效率用？啄T（t）表示。构建如公式（9）所示的支农专项资金量化评估的目标函数：

模糊决策使用凸优化决策模型实施，这样可得到公式（10）所示的支农专项资金管理风险决策函数：

四、政府专项资金管理优化模型

（一）资金管理控制约束变量分析

对于支农专项资金的风险评估，本研究采用的是统计性融资决策方法，在此基础上进行支农专项资金管理变量模型的构建。在融资约束地方专项资金管理中，现金持有有助于地方政府投资不足问题的缓解。弱融资会造成严重的约束问题，强融资对约束地方政府现金使用具有更高的效率，这样能将更多投资机会抓住。

1.政府专项资金融资水平

支农专项资金属于交易性金融资产，可将货币紧缩政策反映出来，投资者要求地方政府提供更高的资本成本，并作为对环境不确定、信息不对称下的经营风险进行的补偿，地方政府的内部融资成本要低于外部融资成本，因而可形成融资约束，对地方政府研发的资本投入存在一定的影响。

2.政府专项资金持有水平

对于地方政府来说，其对现金敏感影响的差异性可反映出地方政府支农资金使用的有效性。由信息不对称理论可知，因存在交易成本及信息不对称，地方政府管理层对信息的掌握要高于投资者。地方政府从外部筹资时，需支付高昂的融资成本，通过内部积累资金可将融资成本降低，及时抓住投资机会，因而现金持有具有一定价值。未来收益和地方政府超额现金持有正相关，地方政府持有的现金较高要比持有的现金较低时拥有更多投资机会。

3.政府专项资金投资水平

基于成本变化以及外部资本的实际情况，现金储备要根据投资水平进行调整，衡量投资水平采用本期固定资产及其他长期资产比例分割方法进行。

（二）政府专项资金模型优化及稳健性检验

在杠杆率调节下，地方政府对不同支农资金投入的定量评价关系及支农管理目标实现程度进行分析，迭代式如公式（11）所示：

x的范数表示为‖x‖，迭代步长用s表示。支农专项资金在短期投资下的生产性资本控制杠杆集合如公式（12）所示：

支农专项资金的监管优化及成本约束控制通过自适应主成分博弈均衡方法来实现，根据Bernanke预算约束方程，得到公式（13）所示的支农专项资金管理主成分序列：

基于此，构建支农专项资金造价及效益参数控制模型，使用稳健性检验方法进行专项资金管理调度检验，得到如下所示的检验结果：

支农通过演化博弈对专项资金决策权重进行优化配比，使支农专项资金成本监管优化及约束控制得到实现。

五、实证数据分析

通过实证数据分析，对以上方法在实现支农专项资金优化管理中的性能进行验证。本文实证研究使用的数据来源于中国人民银行网站和CSMAR数据库。在研究支农企业资金管理情况时，设置的支农专项资金管理实证数据参数为：Q=205，c1=35，c2=15，c3=2.5。统计回归分析根据Hausman检验及F检验进行，取我国各省（自治区、直辖市）的支农专项资金投入情况，对财务管理及风险进行评估，表1为支农专项资金的统计分析结果。

专项资金财务管理实证分析根据表1统计分析结果进行，得到图1所示的不同省份支农管理水平、资金投入及风险系数的对比图。

图2为支农资金的货币偏紧指数及支农专项资金现金流比率。由图2知，通过优化支农专项资金管理，可增加现金流比率，降低资金管理风险，并使资金利用效率得到提高，显著提升支农管理收益。

六、基于博弈均衡法的政府专项资金管理风险防范措施

（一）合理评估政府专项资金管理的承受能力

支农财政承诺当前有其存在必要性，通过科学支农财政承诺，可提高支农项目吸引力。但在缺乏有效管理，且发生支农财政承诺被滥用时，可能会发生政府性债务风险。在这样的情况下，要防范支农专项资金的管理风险，就应当规范财政承诺，强化承诺管理，以此为指导，构建如图3所示的支农财政承诺管理框架。

由图3知，合理评估财政承受能力并将其纳入预算管理及监管中是加强支农财政承诺管理的关键。对财政承受能力进行评估时，采用定性、定量相结合的方式，合理预测。对政府补贴、政府付费的财政承诺要进行具体限制。根据支农项目的财政承诺情况划分支出责任，将财政承诺纳入预算监管。经营性项目按照使用者付费原则，政府承担更多监管责任，根据合理风险分担机制，政府承担准经营性项目的部分支出，同时在预算管理中纳入。

（二）确立政府专项资金管理风险分担机制

在使用专项资金支农的模式下，建立健全风险分担机制对管控财政风险意义重大。从契约的层面来说，政府需改变自身定位，从公共产品提供者转向支农项目监督者及合作者[ 23 ]。社会资本则应从合作者的角度出发，严格遵守双方所签署的契约，承担相应责任。在此基础上，政府方和社会资本方通过制度设计来实现风险在不同主体之间的合理分担，并进行后期协调机制的制定，确保项目运作可持续。从产权的层面来说，一般将经营性项目视为私有产权结构，将公益性项目视为公有产权结构，将准经营性项目视为混合产权结构。但需注意的是，支农的长期不完全契约需较大的事后交易成本，对风险分担机制要求较高。因而，这种产权划分无法圆满解释支农模式下的风险分担问题。基于此，本文认为对支农资金的管理不应按照上述产权界定方式进行，应当对管理风险进行初步分配，按照承担者的权责、能力等因素确立政府专项资金管理风险分担机制，这种划分和分担的方法可以有效避免出现财政压力过大、风险大量集聚于政府部门的情形。

（三）构建行政事业单位专项资金一般管理框架

按照上述思路和研究结论，分别构建支农专项资金的管理框架和管理制度，见图4和图5。

按照图4和图5的思路，在进行专项资金管理时，使用专项资金的部门应该协同当地财政部门和本部门的财务科室，依据专项资金的使用管理制度和本部门的内部控制管理制度，统一协调、系统管理、全面监督政府专项资金的使用。在预算管理环节，财务科室要组织完成项目论证、项目申请、项目预算编制、项目划拨审批等工作;在专项资金的使用环节，财务部门要对资金的使用进行全过程的监督管理;在项目的决算和绩效评价环节，相关部门组织完成项目验收、工程结算、财务决算等工作，实现对专项资金的全过程、精细化管理，保证资金的使用效益和效率。

（四）完善专项资金管理的政策建议

1.确立全面风险管理理念

基于企业风险管理理念，结合专项资金管理特性，资金风险管理理念从风险识别、风险处理、风险监控等方面确立。在确立全面风险管理理念时，风险处理是核心，在风险处理过程中，最为重要的是相关员工的素质。因而，对相关人员培训的重点是廉政建设、财务基础工作、财政资金监管等，要进一步提升财务管理人员专业技能，这样财务人员就可对专项资金风险具有应对能力，从而提升风险处理效果，防范风险进一步扩大。在进行风险的处理时，尤其要注意时效性，专项资金私挪等行为要进行检查处理，避免风险持续扩大。风险监控是就各级风险处理效果，对风险的发展态势进行实时监控。因风险处理具有较长的时间间隔，资金管理部门应有效监控风险发展变化情况。这对决定采取的风险处理措施具有一定的帮助，同时可对相类似的风险进行防范，对尚未被发现的风险起到启示作用。在风险得到有效解决后，资金管理部门仍要对风险进行时刻监督，从而保证风险处理效果得以保持。

2.建立健全专项资金的内控体系

当前，政府单位应当尽快建立健全政府专项资金的内部控制制度、风险预警机制和风险防控机制。内控体系的起点是对专项资产的使用进行合理的预算编制，确保预算的规范性及准确性。与普遍的预算编制方法相比较，目前的滚动法、基数法等方法应当充分考虑相关单位往年的预决算情况，将资金严重结余等不合理现象遏止于预算阶段。同时，对于部门的预算，预算编制部门要进行合理安排，不可行项目及不合规项目要坚决抵制。在财政专户接收到拨付的资金后，资金管理部门要对专项资金進行及时监督，确保项目顺利开展。对于收支项目，各级单位主要进行收支控制，包括购置物资专项资金支出控制、专项资金的拨付控制、行政性收费的专项收入控制等。对专款专用及定时拨付的专项资金，要建立健全相应的岗位责任制度和收入管理制度，并组织部门定期进行检查，确保制度有效执行。在专项资金收入业务中，进行相应岗位的设置时，应根据管理方式及收入来源进行，相应职权要规范并严格限定，保障不相容岗位分离。在政府专项资金的支出业务中，财务部门应当严格遵守审批制度，对支付文件进行严格规范的审批管理。

七、结论

伴随党中央、国务院对“三农”工作的重视和地方经济的快速发展，涉农专项无论在资金规模还是专项资金类别上都显著增加，因此对涉农支农财政专项资金的使用管理日益重要。如何在新环境下防范涉农专项资金管理风险，提高执行效率，促进资源有效利用是急需解决的新课题。基于此，为提高支农管理水平，有效管理支农专项资金，降低资金运行风险，本文采用博弈均衡法，对政府专项资金管理风险与防范对策进行了研究，提出了一种支农专项资金财务管理模型和基于成本度量的主成分博弈均衡模型，构建支农专项资金的管理约束体系，评估资金使用风险，检验资金管理调度的稳健性。实证研究发现，所提出的支农专项资金管理模型能够有效控制资金利用风险，改善资金使用效率。本文据此提出了完善专项资金管理的相关政策建议，即确立全面风险管理理念、建立健全专项资金的内控体系。只有完善政府专项资金的使用管理制度体系，提高专项资金管理人才素质，才能切实提高专项资金的使用效率，防范资金使用风险，促进地方农业经济平稳、快速发展，发挥政府支农专项资金应有的效益。

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