程开明，范华艳

(浙江工商大学 统计与数学学院，浙江 杭州 310018)

一、引 言

“营改增”是我国税收制度的一项重大改革措施。2011年11月16日，财政部和国家税务总局联合下发《营业税改征增值税试点方案》(财税〔2011〕110号)，规定从2012年1月1日起，以上海市作为示范地区，开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税的试点改革。随后，“营改增”改革在全国循序渐进地推进，截至2016年5月1日我国全面实施“营改增”，范围扩大至金融业、建筑业、房地产业等，并将新增的不动产进项增值税纳入抵扣范围。至此，我国增值税实现了对所有货物及服务的生产、流通和消费领域的全覆盖。

税收政策改变必然会对企业盈利能力和社会经济发展产生影响，“营改增”政策效应究竟如何？一些学者从宏观和微观角度进行了探析。宏观视角的“营改增”政策效应包括对产业结构调整的影响[1-2]、对政府财政收入的影响[3-4]、对收入分配的影响[5-6]以及对我国财税体制的影响[7-8]等。微观视角的“营改增”政策效应则包括企业税负的变化[9]、对企业技术创新的作用[10-11]以及对企业投资的影响[10]等。这些研究从多角度分析了“营改增”的政策效应，但在评估政策因果效应的研究方法上存在一定的改进余地。

一些文献对“营改增”政策与企业盈利能力的关系进行了探讨。Simmons[12]指出税率变动影响到全球资源合理配置，导致企业经营绩效发生变化。Carbonnier[13]认为增值税具有中性特点，对于企业保持生产经营的稳定具有重要意义。……