王哲尧

【摘  要】随着互联网技术的发展，人们的收入和消费水平日渐提升，消费观念不断改变。“互联网+消费金融”成为新兴行业，并且获得了较大的发展空间。“先消费，后付款”成为一种流行的消费观念，提供信用消费服务的互联网公司越来越多。由于这类金融资产金额小、分散广且流动性差，会影响到公司的业务发展。为有效地进行融资，资产证券化成为解决这一问题的有效手段。

【Abstract】With the development of internet technology， people's income and consumption level is constantly increasing， and their consumption concept is constantly changing. "Internet + consumer finance" has become a new industry and has gained a larger space for development. "Consumption first， payment later" has become a popular consumption concept. More and more internet companies are providing credit consumer services. Due to the small amount， wide dispersion and poor liquidity of such financial assets， the business development of the company will be affected. In order to effectively carry out financing， assets securitization has become an effective method to solve this problem.

【关键词】互联网金融;资产证券化;风险;应对措施

【Keywords】internet finance; assets securitization; risks; countermeasures

【中图分类号】F832.5                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）06-0064-02

1 A公司的B产品资产证券化的现状

A公司推出了一款名为B的互联网消费金融产品，B产品是为拓宽融资渠道、调动资产流动性的一种互联网消费金融新方式，适逢外部的政策支持和自身内部较成熟的风控技术等条件，B产品得到了大规模的推广和发展。近年来，B产品资产证券化为A公司带来了充裕的现金流，并且B产品也在市场中表现优异。

B产品早期在A公司的网络商城上提供赊购服务，此后便将服务延伸至信用消费贷款，为越来越多的消费者提供信用消费服务。同时，B产品具有简单便捷、额度小、高风险等特点，需在A公司网络商城的特定消费环境中才可以给予用户消费支持，本质上是互联网消费进行消费信用创造的一种手段。

由于国家大力倡导“互联网+消费金融”政策，A公司抓住了时机，向消费者推广B产品这样先消费，后付款的消费方式，为消费者提供信用消费，并将此通过资产证券化，将部分流动性差的资产转换成流动性大的资产。……