□文/杨明旭 陈明璇

（华南农业大学公共管理学院 广东·广州）

［提要］随着我国老龄化程度加深，我国养老保障体系的压力日益凸显，养老金三支柱发展极不平衡，第三支柱仍处于起步探索阶段。本文通过建立保险精算模型，测算个人参与个税递延养老保险与不参与税延养老保险时税收优惠差异，论证税收递延较之现行的传统养老金缴纳模式能够为投保人带来明显的税惠，并为我国下一步全国推广政策的完善提供一定的参考。

一、引言

当前，我国养老保险体系三支柱的发展极不平衡。第一支柱基本养老保险承担了大部分养老金的收缴与给付，部分省市养老金赤字严重，过于依赖中央财政划拨；第二支柱的企业年金制度局限性较大、覆盖面小，只有量级较大的企业才配备了相应的福利政策；第三支柱的商业养老保险仍未发展起来。不平衡的养老支柱布局，加大了政府财政的压力和负担，不利于长期应对日益加剧的人口老龄化现象。为打破现有养老困局，平衡养老保险三支柱的发展就显得尤为重要。准确认识个税递延型养老保险，量化分析在缴费与领取长生命周期内税收带来的优惠效应，提升产品的大众认知度和认可度，对我国个税递延型养老保险的开展普及具有重要的理论和现实意义。

二、文献综述

个税递延型养老保险运作机制是参保人在工作期间，将在规定的限额内参加税收递延型商业养老保险的保费列为税前支出扣除，将缴税行为递延至退休后领取端时进行应纳税额征缴的商业养老保险产品，是现阶段国家养老保险体系中第三支柱个人养老保险建设探索阶段的创新保险产品。……