姜竣文

随着新冠疫情的蔓延、企业经营受困，我国商业银行中积压了大量的不良抵押资产。这大量不良抵押资产是否清除，事关我国银行业能否正常健康运行，我国资本市场与金融体系是否能够平稳向好发展。利用海内外先进的资产证券化理论清除我国商业银行中积压的不良抵押资产，能够在清除不良抵押资产的同时，为银行提供新的融资手段和利润增长点，控制银行的信贷风险。是一种创新性的融资清债手段。

一、我国商业银行的不良抵押资产现状调查

2020年新冠疫情的发生使得经济遭受了极大的冲击，也为银行业带来了不小的冲击和深远的影响。同时全球经济的不确定性和复杂性，也使得银行业的发展之路充满变数。银行资产负债规模不断扩大，不良资产率快速增长，如果不能有效解决不良抵押资产问题，将会对我国金融体系稳定埋下隐患。

受疫情影响，全国银行业2020年上半年累计实现净利润人民币1.0万亿元，同比下降9.4%;平均净资产利润率为0.83%，较上年末下降0.04个百分点;平均资本利润率为10.40%，较上年末下降0.60个百分点

2019 年及 2020 年上半年，商业银行信贷资产的不良抵押资产规模持续增加。2019年末商业银行不良抵押资产总量为人民币 2.41 万亿元，比上年末增加人民币 0.39 万亿元，增幅 19.2%，增速上升 0.45 个百分点;由于新冠肺炎疫情影响，企业经营受困，商业银行不良抵押资产总量为人民币 2.74 万亿元，较 2019 年末增加人民币 0.33 万亿元。商业银行整体平均不良抵押资产率为1.94%，与 2019 年末相比，上升了 0.08%。……