韩梦雨

中小企业是带动我国经济发展的重要力量，在我国经济增长、产业结构调整和提供就业岗位等方面发挥了重要作用。但在中小企业发展的过程中，一直面临着很多问题，如融资渠道不畅通、贷款困难、担保机制不完善等。解决这些问题不仅需要企业本身进行调整，还需要金融机构和政府制定相关政策，建立健全中小企业融资体系，优化资源配置，为中小企业发展奠定坚实基础。

一、中小企业融资困境

（一）融资渠道不通畅

1.内源融资有限

内源融资主要包括留存收益和未分配利润等，这种融资方式不用承担借款费用，是许多创业初期的中小企业首先考虑的方式。由于内源融资利用的是企业内部的资金，不涉及到金融机构，因此不存在苛刻的融资条件以及较高的融资成本，使用期限也可根据企业自身的经营情况灵活调整。但内源融资在很大程度上受企业内部的股权结构和企业盈利能力的限制，其融资规模遭到很大程度上的制约。随着企业生产经营规模的不断扩大，企业资金的需求量也不断增加，仅仅依靠企业的内部资金供给根本无法满足大规模的融资需求。

2.外源融资受阻

外源融资主要包括企业向商业银行等金融机构进行借贷、面向市场发行股票和债权等方式。企业内源融资不足时通常采取外源融资的方式，这种融资方式的融资规模较大。但由于中小企业的风险控制能力差、管理制度不完善、财务规范性差等问题，使其偿债能力较弱，小型企业的不良贷款率远远超过一般大型企业。……