尹业兴 申云 王璐瑶

摘   要：我国农村长期以来基于熟人社会的非正式借贷现已难以适应规模经营与农业转型发展，如何提高农户正规信贷可得性是当前农村金融工作亟须解决的重要问题。从农户家庭不同生产经营特征出发，探讨农村金融机构行为偏好，可为该问题提供了一个新的研究视角。本文基于中国家庭金融调查（CHFS）2017年度数据，在对农村金融机构信贷供给行为进行逻辑分析的基础上，进一步实证研究发现：农村金融机构偏好于风险分散、产业融合经营的农户家庭，而对单一生产经营的农户家庭不存在显著偏好;农村金融机构在“行政—经济”张力下，其选择性机会主义行为表现为保证涉农贷款“不出事”，而不是激励农户“更赚钱”。现阶段政策驱动下，农村金融机构主动性不足，阻碍了市场对资源的有效配置，限制了正规金融在农村信贷市场的创新行为。

关键词：信贷可得性;农村金融机构;行为逻辑 ;生产经营特征

中图分类号：F830.58  文献标识码：A  文章编号：1674-2265（2021）04-0025-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.04.004

一、引言

金融供给在促进农村经济增长方面起到了重要作用，提高生产经营性信贷可得性，有利于改变农户家庭初始禀赋，扩大生产规模，增加家庭收入（Feder G，1990）[1]。尤其是在全面推进乡村振兴的重要时期，如何有效加强信贷支持，对于提高农民收入水平、缩小城乡差距起到了极其重要的作用。然而，由于农户家庭普遍存在抵押物缺失的情况，大量家庭仍缺乏金融支持，陷入信贷约束陷阱（平新乔等，2012）[2]，信贷可得性不足问题已成为抑制我国农户家庭福利水平提升的重要问题之一（余泉生和周亚虹，2014）[3]。……