徐鹤龙

商业银行是负债经营的行业。2003年以来，我国商业银行总资产规模呈爆发式增长。在规模迅速扩张的同时，夯实资本就显得尤为重要。一方面，在银保监会《商业银行资本充足率管理办法》和巴塞尔协议等主要监管法规的约束下，资本充足压力对我国银行的影响越来越大，银行依靠规模扩张的发展方式越来越难以为继。另一方面，当前全球经济形势复杂严峻，规模扩张困境中的银行经营亟待转型，尤其是对于中等规模的股份制银行来说，传统的规模增长方式很难再持续下去了。

在此背景下，商业银行尤其是中等规模的股份制银行要防止陷入经营的“中等规模陷阱”，即当银行规模体量发展到一定阶段以后，原有的经营模式、客户结构和服务能力不能再支持高质量、高速度的发展需求，导致银行既不能保持行业内应有的市场地位，无法充分发挥出规模经济效应，同时也很可能失去其相对于小银行的灵活优势，最终导致经营业绩和市场占有率双双下滑。

因此，规模增长与资本消耗压力的矛盾成为各家银行亟待解决的难题。资本约束是未来商业银行转型發展的根本动力。轻型发展则成为各家银行尤其是中等规模银行冲破资本约束，提升资本效率，实现成功转型的方向路径之一。

银行业中等规模陷阱案例简析

从国际银行业发展经验来看，确实存在中等规模陷阱现象。以富国银行和纽约梅隆银行为例，1995年，两家银行的资产规模旗鼓相当，但在之后20多年的发展过程中，富国银行资产规模快速增长，与纽约梅隆银行资产倍数由起初的0.9倍扩大到5.3倍，远远甩开纽约梅隆银行，成功跨入美国银行业的第一梯队。……