何己派

“你是90后新基民吗？”

2021年，与理财相关的热门词，接连冒头。热衷研究基金的90后，坐拥百万资产的梦想因基金大跌而破灭，成为“韭零后”;绿色的含义新增了“基金绿”;甚至基金圈开始饭圈化，明星基金经理有了后援会。

全民理财热下，财商教育被提至新高度。“韭零后”渴望理财知识普及与专业指导，需求持续增加，给了财商教育机构机遇。业内人士预计，这个尚未成熟的赛道，未来会达到百亿级规模。

成立于2017年的微淼商学院，是跑至赛道头部的核心玩家之一。公司透露，其抖音累计播放量超过5.2亿，累计学员人数在千万量级。

“国人的教育，从出生到大学毕业，都很少教怎么与钱打交道，而后就突然被推向社会。校园贷、裸贷、P2P等牵扯的不止年轻人、老年人，还有在社会里摸爬滚打多年的职场人，背后的核心问题，就在于财商思维缺失。”微淼商学院创始合伙人兼CGO王善理向《21CBR》记者表示。

内容运营

王善理加入微淼，只用了一个晚上做决定，他判断财商教育会是个很有潜力的市场。

2018年初，微淼才做不久，愿景虽好，起步不易。在大众眼里，财商课程是在收“智商税”，教人炒股投资。同时公司获客仍是线下发传单的传统方式，用户增长缓慢。

之后微淼转向推广效率更高的线上模式，主阵地放在了抖音。“当时抖音增长速度很猛，我们的目标用户对准25-45岁之间的人群，只要能贡献好的内容，就能获取用户认可。”王善理说。

初期，团队规模小，从干货撰写、上镜到后期剪辑，老师们“身兼数职”，短视频推广开始冷启动。制作称得上粗糙，设备只有一台手机，美颜功能下，演员在屏幕上甚至不自然得泛白。

但靠着每天坚持推送一篇60秒左右的短视频，微淼很快完成了初始用户积累。抖音官方账号粉丝从0到1万，耗时两个月，摸索出涨粉方法后，粉丝数从1万到10万只花了不到10天，粉丝量上百万只用了不到一个月。目前，微淼在抖音、快手等短视频平台拥有500多万粉丝。

王善理归结运营方法，比起创意，好内容更重要。把一个知识点、案例或骗局讲得通俗易懂，配合近期热点，就能成为“小爆款”。“比如，农村土地改革，对一线城市居民是个偏窄的话题，但国家这时颁布了相关法令，介绍时就可以从谁能符合条件、该关注什么来入手。”

粉丝矩阵达到一定规模后，微淼实现盈亏平衡，产品形态也在不断发生变化。起初，公司视频课和实践课分开，学员可以单独购买，然后发现，很多人只学习视频课，效果不太理想。“因为没人解答问题，没人互动监督，所学知识也运用不了。后来为了保证学员的上课效果，我们将两者合起来卖。”王善理说。

此外，为了提高粉丝到付费用户的转化率，需要试听课担当引流“漏斗”，因此增加一门12元的零基础小白课，上课周期为12天，同时视频课加实践课的大课总价，从之前的近1万元降低至7000元左右。

课程捆绑，会不会很难卖？“我们判断会比之前难卖，公司也有亏损风险，但不做不行。”王善理解释，成人比起K12教育，更容易懈怠，光上视频课很难坚持下来，必须结合实践。为了帮学员克服专业理财知识的枯燥和学习惰性，微淼在课程设计上还用到分组PK、竞选组长等形式，同时大课的授课老师必须深度服务，每个班级最多90人左右。

产品层面，微淼强调内容研发，封贺本人即是课程编写的总设计师。大课的核心理论框架沿用至今，案例定期更新，小白课模式更轻，迭代更快。王善理表示，目前微淼正式学员的完课率在80%左右，退费率不足2%。

财务自由

在各类平台，微淼打出的口号很统一：“让财务自由不再难。”按微淼定义，财务自由的基准线是非工资收入大于支出，意味着人人都有可能性。

“可能有的人不相信，我们需要先帮助相信的人，通过学习理财思维，让自己的财务状况变得更好。”王善理说。

金钱面前，每个人的渴望都是一样的，财商知识的匮乏不分职位与工作。微淼的用户里，既有收益上千万元的投资老手，也有在四五线城市生活，一个月工资仅两三千元的大厨。

近几年，新基民、新股民大量涌入市场，理财相关需求提升，推动财商教育市场扩容。3年间，微淼团队从20多人发展到4000多人，营收有了显著增长。在模式上，相较部分玩家“金融+教育”的打法，微淼只卖课程，不卖理财、不荐股。

不过，公司案例介绍和股票推荐，真能分那么清楚？王善理对此解释，公司输出的是一套知识体系和工具，分析靠学员自己完成。“我们明令禁止老师提什么能买，什么不能买，不给学员收益达成多少的确定性承诺。”

理财教育市场需求强烈，覆盖用户广，随之而来的是玩家越来越多，有职业教育机构、第三方理财机构、知识付费平台等参与，甚至还有主业完全不搭边的。一个重要原因是，用户基数大，模式起量快、增速高，公司盈亏平衡不算太难。可因此，乱象滋生，抄袭和课程同质化严重，违规荐股、虚假宣传等问题难解。“我们一直呼吁并倡导要形成行业共识，不卖理财产品和保险、不荐股、不代客理财等。”王善理说。

激烈竞争面前，微淼必须跑得更快。王善理告诉《21CBR》记者，公司已在内部研究横向扩科，纵深維度，APP在上线测试，与中央财经大学合作推出的新课程未来会进一步开发。

“市场还在早期，未来至少几倍的上升空间，中国月收入在5000元以上的人差不多有1亿人。在我们看来，每个人都至少得接受一次财商教育。”