发行概览：公司本次发行所募集资金在扣除发行费用后将主要投资于以下项目：年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体扩建项目、950套/年分离膜设备制造项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司定位于以一流的亲水性功能高分子产品和技术，服务水处理、制浆造纸、矿物洗选、纺织印染和油气开采等水基工业领域，为水基工业绿色发展和水生态保护创造核心价值。公司主要从事功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业提供能源外供。秉承“以绿色科技、护生命之源”的企业使命，公司立足客户需求，致力于成为水基工業领域的首选合作伙伴。

核心竞争力：公司视技术创新为核心驱动力之一，在功能性单体与水溶性高分子合成、水处理膜制造与膜应用等领域开展了大量的研发工作，形成了一系列核心技术。公司在水溶性高分子及功能性单体等方面具备较强的技术优势，所生产的基于水溶性高分子的有机絮凝剂、有机混凝剂、助留剂、助滤剂、施胶促进剂、施胶乳化剂、阴离子垃圾固定剂、降滤失剂等产品和服务处于国内市场优势地位。公司在水溶性高分子领域的竞争对手主要包括爱森、索理思、凯米拉等全球知名企业，以上竞争对手绝大部分都是生产型企业，往往单独提供产品及基础技术服务，而公司在对应用技术进行深度掌握的基础上，采用“产品+深度技术服务”的服务型销售模式，为客户提供定制化的产品组合方案、应用技术指导、现场操作指导、运行故障诊断与分析等深度技术服务，及时帮助客户解决问题，有助于增强客户黏性并拓展新兴市场。在水处理膜及膜应用领域，国内公司多不具备化工材料技术背景，缺乏制膜用核心单体和水溶性高分子原料的研发技术与经验。公司具有多年从事功能性单体、水溶性高分子的研发和生产经验，在制膜核心材料的创新上具备一定技术优势。

募投项目匹配性：本次募集资金项目是对发行人现有产品和业务的延深和扩展，为公司的可持续发展提供有力的支持。通过建设新的研发中心、购置先进研发设备和引进研发人才，公司将加大行业前沿技术的研发力度，提升公司现有产品和新产品的研发、制造及应用能力，保持优势领域的领先地位并加大新领域的开发力度。本次募集资金研发投入既是公司在亲水性功能高分子领域保持内生增长、提升行业地位的必由之路，也是拓宽公司外延增长潜力、对国家在节能环保产业号召的积极响应，有利于公司进一步改善丰富产品结构，提高核心竞争力，增加收入来源，提升盈利能力。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、募投项目实施的相关风险、发行失败风险。

（数据截至1月15日）