顾天娇

光刻胶受限于人，国内相关概念公司股价缺乏支撑。

2月13日，日本福岛东部海域发生7.3级地震，受地震影响，信越化学、瑞萨电子等半导体厂商在当地的工厂只能暂停生产。

信越化学目前占据全球光刻胶市场份额超两成，如今其生产以及海外供货受阻，已有下游代理商考虑配合运输与相关成本提高，调涨新合约报价。因此，预计本次停产事件除了将加剧全球汽车芯片产能的紧张程度，还将对光刻胶供应造成负面影响。

事实上，多次日本大地震都曾引发市场对于半导体产能不确定性的担忧，由此导致国内相关半导体上市公司受到资金追捧。本次也不例外，消息传出后，上海新阳（300236.SZ）、南大光电（300346.SZ）、晶瑞股份（300655.SZ）、彤程新材（603650.SH）等光刻胶相关上市公司的股价应声上涨。

但地震影响只是暂时的，投资者需要辨别的是，哪些公司才是真正值得关注的龙头？谁更有实力率先实现国产替代？

2019年7月，在日韩贸易争端的背景下，日本开始限制向韩国出口电视、智能手机中OLED显示器部件使用的“氟聚酰亚胺”、半导体制造过程中必须使用的“光刻胶”和“高纯度氟化氢”3种材料。

一时间，三星半导体、海力士等全球存储器龙头面临停产危机。

韩国政府随即提出了“半导体材料国产化”政策，并对材料、零部件、设备行业进行了扶持。时至今日，韩国已经实现了半导体材料氟化氢的量产，正在向更高纯度突破，但是光刻胶仍受限于日本。

那么光刻胶到底是什么？行业竞争格局如何？……