孙栋

2020年12月21日，国新办发布了《新时代的中国能源发展》白皮书，提到2019年中国的非石化能源发电装机容量位居世界首位。而在“十四五”规划中，涉及新能源规划要点提到了加强新能源建设、加快推动绿色低碳发展以及推动能源清洁低碳安全高效利用。光伏发电、风电、核电、水电等作为非化石能源，自然是要大放异彩。

根据国家统计局数据，截至2020年11月，风电发电量占全国总发电量的5.58%，是除水电外非化石能源中占比最高的能源。风电龙头金风科技（002202.SZ）、明阳智能（601615.SH）在年内的涨幅均未破100%，但日月股份（603218.SH）却收获了136%的市值上涨。

究竟日月股份有什么玄机能获得投资者如此青睐？在2021年的资本市场中，日月股份是否能够继续异军突起，市值直追金风科技？

日月股份凭什么上涨

日月股份成立于1992年，其核心业务为精密铸件制造，包括风电铸件和塑料机械铸件，其中风电铸件业务占营收大头，主要涉及风机核心零部件产品，营收占比逐年提高。根据2019年报，风电铸件业务的营业收入占日月股份总收入从上市之初的74.16%提升至82.88%。

作为风机核心部件提供商，日月股份的主要客户群体是B端的行业内部大客户。相关数据显示，风机的行业集中度非常高，市场上排名前十的企业市占率自2014年就高达80.3%，这一数字在2019年增长至85.9%。风电的发展，必然是朝着大兆瓦发展，盖因能增加发电量，从而减少电站建设成本。全球风机核心部件的产能有近八成在中国，而日月股份的大兆瓦风电铸件产能又在全球占有超过50%的比重，位居全球第一。……