张延陶

海外市场业务受限，竞争红海需求见顶。无人机市场称霸的大疆似乎正在准备降落，除了杀入行业无人机领域，汽车业务很有可能与原有业务组成“地空部队”。

大疆、华为谈“造车”色变

大疆与华为对汽车赛道的野心已是司马昭之心，但谈及“造车”，二者皆闻声色变。

源于大疆招聘信息中存在着大量汽车电子、无人驾驶等职位虚位以待。市场对于大疆“造车”的猜测甚嚣尘上。

据此，大疆给出回应：“公司近期并未成立新的工程团队。大疆一直聚焦研发创新，其中也包括在汽车领域发展前沿技术应用，这些工作已经进行了多年。”

与大疆“辟谣”的口吻不同，华为对于“造车”的态度更为决绝。2020年11月，由任正非签发的文件被爆出，其中一条“警言”赫然出现：“以后谁再建言造车，干扰公司，可调离岗位，另外寻找岗位。”

但是对于进入汽车赛道，两家企业又都无不例外的展示了“真香定律”。造车新势力——小鹏汽车即将发布的新车很有可能将使用大疆开发的激光雷达传感器;华为也曾明确表示，虽然不造车，但我们聚焦ICT技术，帮助车企造好车。

究其原因，“造车”与进入汽车赛道之间毕竟有着巨大的差别。众所周知，汽车制造是现代工业皇冠上的明珠，汽车行业是一个高度综合的行业，它的产业链之长，几乎涵盖所有制造业部门。

一方面，无论是乐视汽车的一地鸡毛、还是蔚来、小鹏的迎来曙光，无不印证了造车究竟有多烧钱。存活至今的造车新势力无不是融资大户。因此牵一发而动全身的“造车”行为确实并非大疆、华为开展汽车业务的切入点。

更为重要的一点是，随着汽车产业的深刻变革，“造车”的含金量或許将大幅缩水。

尽管李书福在2021 年的一次内部演讲中提到：传统汽车公司不是诺基亚。最终鹿死谁手还需要时间检验。

但NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋也表示：“汽车制造商的业务模式将从根本上发生改变。到2025年，许多汽车企业很有可能以接近成本价的价格销售汽车，并主要通过软件为用户提供价值”。

纵观全球汽车市场，特斯拉已经超越传统车企，建立了新的汽车王朝;而国内的造车新势力——蔚来汽车也在2020年实现了资本市场与汽车销售的双丰收。然而当人们谈及这两家企业时，已经没有人称之为“车企”了。

在进入汽车赛道这件事上，大疆与华为有着相似的逻辑：车联网与无人驾驶。

电动化、自动化、智能化是汽车产业变革最为重要的三个维度。电池技术路线之争依然在如火如荼的上演;而自动化、智能化也已经成为产业、资本角逐的重点赛道。

目前，大疆在硬件上具备激光雷达、毫米波雷达技术，已经发布的Horizon和Tele系列就是专门针对自动驾驶所研发;而华为除了要在智能驾驶部分打造包括毫米波雷达、激光雷达、计算平台、执行器在内的多种硬件;更是在ICT技术领域有着深耕手机市场多年的先发优势。

与此同时，大疆与华为都在自身拳头业务领域遭遇瓶颈。

全球、尤其是美国疫情的蔓延叠加不可抗力的负面政策性利空预期令高度依赖海外、尤其是北美市场的大疆身受影响;而华为因芯片代工难寻出路而被迫进行战略性调整。如今已经出让荣耀品牌，即便目前华为的高端手机依然是一机难求，但这种市场的稀缺性毕竟难以持续。

对于两家技术研发能力出众的企业而言，汽车的终端化将为其现有主业瓶颈提供新的发展路径。

转型迫在眉睫

目前，大疆成立已逾15年，早已成长为全球消费级无人机的龙头企业，在细分市场的统治力至今难有望其项背者，它有着全球超过85%的市占率。而2013～2017年的飞速成长正是企业奠定今天江湖地位的磨练期。

根据公开资料显示，2013-2017年，大疆的经营业绩开启飞天模式，几乎每年增长一倍。2013年，大疆销售收入为8.3亿元，2014年销售额实现近4倍的增长，达到30.7亿元。2015-2017年，大疆营收分别为59.8亿元、97.8亿元、175.7亿元，年复合增长114.5%。

彼时，根据多家机构预计，2018年大疆将实现90%以上的同比增长率，销售额或达到300多亿元，依旧保持在消费级市场的优势地位。然而这一数字最终没有得到官方验证。从2018年开始，大疆的经营数据成为了秘而不宣的行业秘密。根据界面新闻的报道，大疆在2018、2019年营收情况均实现增长，年营收已经突破200亿人民币。

早在2016年，汪滔曾表示，无人机市场即将接近饱和，大疆的收入达到200亿元也就到顶了。因此，大疆已经触到了汪涛曾预期的天花板。

营收增长，估值却面临下滑。根据路透社2020年的报道，大疆的估值自2018年4月那次融资以来下跌了10%，降至145亿美元。

然而早早预见增长天花板的大疆却似乎抽身乏力。“一招鲜、吃遍天”的好处自然是在细分市场做到极致，成为龙头;但是另一方面，行业波动、经营变局都可能最大程度的影响企业的成长。

根据大疆曾披露的信息，大疆的海外业务占比不低于业务总量的80%。在疫情的持续发酵下，海外业务受损程度不言而喻。而作为大疆最为重要的北美市场，除了疫情的影响，还叠加了中美关系的不确定性展望。虽然大疆在北美市场已经多次被针对，但这并不能成为大疆面对困难游刃有余的经验。

在2020年疫情期间，汪涛表示：“大疆在国内的销售已恢复到疫情前的70%，但海外销售影响较大，问题主要在供应链和销售端，海外供应商存在较大断供风险，疫情下运输成本高涨。”

与此同时，国内的“禁飞”令也限制了大疆的增长。叠加疫情的影响因素，大疆表示：“大疆80%商品的销售发生在线下，大疆无人机通常应用于影视、旅游、户外等场景，现在大家不出门逛街也不去旅游了”。大疆受到的冲击显而易见。

为此，大疆早在2015年就未雨绸缪，成立了行业应用部，其中涉及的领域包括农业、安防救灾、石油、电网巡检、建筑工程等行业。

根据前瞻产业研究院报告显示，预计到2025年，工业级无人机的行业规模将接近450亿元，平均增速将达到30%左右。

2020年3月，大疆宣布，其全系农业植保机在2020年第一季度的发货量已经突破1万台，比2019年提前一个月实现这一业绩。值得注意的是，在我国工业无人机的应用领域中，农业植保应用占比达42%。这与我国对现代农业发展的重视程度是相匹配的。

2020年11月9日，大疆农业新品发布会在深圳举行，会上大疆农业发布了两款新品。在新冠疫情的影响下，对于农业植保无人机接受程度较高的地区，无人机的需求正在得到扩张。大疆农业全球市场销售总监陈韬曾表示：“新冠肺炎疫情反而一定程度推动了农田无人化需求的落地，对农业植保无人机行业带来促进作用。目前大疆农业植保无人机在中国与海外市场的份额比重约为3：1，海外将是接下来大疆农业会持续拓展的领域。”

除了无人机，大疆还发布了智能充电器、智慧农业云平台等，这也显示出农业植保无人机领域在走向相对细分和成熟的阶段。

一家企业理想的业务状况是有着稳定输血的主业、前景良好的增长型业务以及创新型业务。大疆的主业正在遭遇瓶颈，而行业无人机正在成为新的发力重点，在进入汽车赛道的过程中，大疆能否优雅落地，让我们拭目以待。