巴曙松

人类寿命的不断提升，是经济社会发展的重要成果，不过，在长寿时代到来时，同样需要经济资源配置的创新，来主动适应长寿时代的现实需求，这就自然需要在长寿时代积极推动金融创新。

2001年中国65岁以上人口占比第一次迈入7%的水平，根据联合国对老龄化社会的定义，60周岁及以上人口占比超过10%或者65周岁及以上人口超过7%，即为老龄化社会。也就是说，中国自从21世纪开始就已经进入老龄化社会的“圈子”。

65岁以上人口的年均增长率，从2000年的大约1.53%，发展到2019年的5.65%，老龄人口的增加速度越来越快，中国人口老龄化的趋势更加明显。根据世界银行的预测，中国到2050年老龄人口占比将达到26.9%，这已经达到了“深度老龄化”的水平。

人口结构长寿化，必然需要相应完善老龄金融服务，养老金融应运而生。

现有的框架中，中国养老金体系由三大支柱构成。第一支柱为基本养老保险，主要包括城镇企业职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱为企事业单位提供的企业年金和职业年金；第三支柱为个人储蓄性养老保险，包括个人储蓄和商业保险等。在目前的制度框架下，第一支柱为现收现付制，第二和第三支柱为积累制。由于企业职业年金覆盖面不足，个人储蓄养老保险处于试点阶段，中国养老保障体系主要依靠第一支柱。

随着人口老龄化趋势的加剧，第一支柱面临较大的支付压力。积累制来源于在职期间的部分收入积累，不受老龄化程度增长的影响。……