王浴青 温涛

摘 要：通过VAR-BEKK-GARCH模型和DCC-MGARCH模型对我国菜籽油期现货市场价格溢出效应和动态关联性进行实证分析，结果显示：菜籽油期货市场对现货市场存在单向的均值溢出效应，但是期货市场是否始终有效地发现和引导现货价格还有待验证;另外还观察到菜籽油期现货市场动态关联程度呈现时变性。研究表明，要促进菜籽油期货市场和油菜籽产业健康发展，需要不断推进全面深化改革，从体制机制和社会化服务等方面下功夫，充分发挥市场机制的作用。

关键词：菜籽油期货;农产品价格;溢出效应;动态关联

文章编号：2095-5960（2021）01-0076-10;中图分类号：F323.7;文献标识码：A

一、引言

农产品价格是影响农业增效和农民增收的重要因素，也关系到物价水平稳定和国民经济协调发展的全局。“农产品价格有两个非常重要的基础性作用”，一是引导资源配置，二是调节利益分配，因此“农产品价格政策可作为调整要素配置和国民收入分配格局的重要工具，在协调工农关系和城乡关系中可以起到非常重要的作用。”[1]《中共中央国务院关于推进价格机制改革的若干意见》（2015）要求“完善农产品价格形成机制，注重发挥市场形成价格作用”，并且指出“价格机制是市场机制的核心，市场决定价格是市场在资源配置中起决定性作用的关键”。对于农产品而言，“完善主要由市场决定价格的机制”，使价格灵活反映市场供求关系，价格机制真正引导资源配置，既是市场配置资源的“关键”，也具有特殊性。……