张安琪

摘 要：随着科技的不断进步，目前我们已处于互联网的大时代背景下，智能投顾更是金融科技领域发展的产物。然而我国在此方面起步较晚，相关法律法规少之又少。再加上我国对“投资顾问”的定义较欧美国家差异明显等因素，产生了一系列法律问题。这不仅严重危害了投资者的利益，也对智能投顾乃至金融科技领域的发展造成了负面影响。鉴于此，本文在研究国内外智能投顾发展情况的基础上，指出了我国目前存在的法律问题，并提出了几点完善的法律建议，以期推动智能投顾良性发展，维护市场秩序。

关键词：智能投顾;投资咨询;资产管理;金融科技;法律监管

一、智能投顾概述

（一）智能投顾的概念

智能投顾，是指在互联网背景下，利用人工智能技术，立足于客户需求，通过算法建立数据模型，引导投资者更加合理的配置自己资产的投资顾问。它代表了人工智能技术、新兴程序算法等尖端技术在金融方面的应用。目前，各国对智能投顾的表述方式及定义受国情等因素的影响而各有不同，其中值得注意的是，我国对“投资顾问”的定义属于狭义范畴，仅指投资咨询，而欧美对“投资顾问”的定义则属于广义范畴，既包括投资咨询，也包括资产管理，较我国定义而言更顺应时代发展。

（二）智能投顾的业务范围

1.主要业务：资产管理

2018年由中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理……