潘春梅

摘要：随着经济全球化的进一步加深，又伴随着逆全球化的浪潮，经济市场环境十分复杂多变，企业之间的竞争也越发激烈，想要夺得市场的一席之位，高质量的财务分析工作就显得尤其重要。财务分析是财务管理的重要内容之一，也是当下很多公司管理层面对的一大难题。如何做好财务分析工作将直接影响到公司整体的经济效益和公司的行业地位。基于此背景，文章就财务分析为企业经营决策提供参考时存在的问题及对策展开研究。论文首先阐述了财务分析的内容和方法，然后分析了财务分析在企业经营决策中的作用，接着结合现阶段公司财务分析工作的现状，深入研究了其为企业经营决策提供信息时普遍存在的问题，主要存在财务数据、信息披露、财务分析人员的局限性和管理层的不重视、缺乏完善的财务分析体系等问题;最后从财务数据、人才培养、公司高层的重视情况、财务分析体系以及报告使用者的意图和需求等方面提出了财务分析的新思路及具体对策。文章对于公司进一步加强财务分析工作提供了参考价值。

关键词：财务分析;经营决策;财务报表

要在日益激烈的市场竞争中占据优势，公司就必须不断提高自身的竞争力，优化公司的资源配置，发挥企业在国民经济中的重要地位。而完成这些目标就一定要依靠财务分析的作用，因此财务分析越来越被企业所重视。财务分析是财务管理的主要部分，高质量的财务分析是确保公司持续稳健发展的基本保障。然而目前，财务分析在为企业经营决策提供参考价值时还存在许多不足，为此，本文将深入研究其存在的问题，并针对问题探讨应对措施。

一、财务分析的内容和方法

（一）财务分析的内容

根据财务分析的目的不同，其内容也不相同。一般而言，财务分析的内容包括偿债能力、营运能力和盈利能力分析。

1. 偿债能力的分析

公司的偿债能力可划分为短期偿债能力和长期偿债能力，关键分析指标有流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、利息保障倍数等。一般情况下，指标越大代表公司偿债能力越强，但偿债指标过高的话，也可能说明公司存在较多闲置资金，会影响公司的正常发展运行。公司在开展偿债水平分析的同时需要对经营风险保持管控，维持稳定的现金流以供正常的生产经营，保证投资者、债权人的利益。因此偿债能力指标需保持在一个合理范围内，这也是财务分析的目的所在。

2. 营运能力的分析

公司营运能力分析主要是分析公司营运资产管理的效率。常用指标有应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。不同的周轉率反映的内容也不尽相同。例如，应收账款周转率，一般应收账款周转次数越多，其周转天数就越小，说明公司应收账款的变现能力越强，应收账款管理水平越高。但应收账款周转率高可能意味着公司着重于现金收款业务，对赊销业务的限制较高，这会使得公司未充分利用赊销业务;或者是因为计提坏账较多，而且应收账款易于受到季节性的冲击;因此不能仅仅只看比率的高低，要做深入分析，并且关注应收账款和其他比率的关联性，用于相关评价。

3. 盈利能力的分析

公司盈利能力反映的是公司取得利润的能力，其指标主要有营业净利率、总资产收益率、权利净利率等比率。营业净利率也称销售净利率，是公司盈利水平的关键比率，营业净利率越高，表示公司从营业收入中取得净利润的水平就越高。经过对获利水平的分析，能够测定公司经营表现的履行状况，找到公司经营期间中各个层面的缺陷。同时可以与同行业的相关指标进行比较，根据比较结果大致判断本企业在行业中的大概位置，为公司投资、销售等决策提供帮助。

4. 其他方面的分析

除了财务报表数据，其他非报表数据和因素也可能会影响财务分析结果，进而影响企业经营决策，比如能增强偿债能力的银行授信额度、可以随时变现的非流动资产、公司的声誉等因素;降低偿债能力的或有负债、未决诉讼等因素。上述因素也是影响公司偿债水平的因素，有时甚至是主要因素。因此，财务报表使用者也需要着重关注。

（二）财务分析的方法

财务分析的方法有比较分析法，因素分析法等。分析的目的不同则采用的方法就不尽相同。

1. 比较分析法

比较分析法是对两个或以上有关的数据进行对比，从而揭示趋势或差异。比较分析法又按内容和对象分为两大类，一类是按比较对象区分：本期与上期数比较、横向比较、实际数与预算数比较。另一类是按内容进行区分：结构百分比分析、财务比率分析。

2. 因素分析法

因素分析是指财务指标与其驱动因素之间的关联，可以分离为量化的因素，并依据之间的内在联系，顺次替代，据此求出各影响因素，得出差异原因以及差异因素影响的程度。这是一种将定性分析与定量分析相结合的分析方法。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）为公司经营决策提供参考依据

财务分析可以让公司对过去的运营情况有一个深层次的了解，以发现之前可能忽略的不足;也可以通过不同的财务分析方式，例如：与行业平均水平、竞争对手的财务比率的对比，再经过实际考察，让公司高层找得到公司在发展中具有的有利条件，发掘出公司的潜能，做出适应公司发展的策略。又或者有新的投资项目，公司高层无法抉择时，能够通过分析预测项目的投资回收期、盈利情况以及可能公司所承受的风险来确定是否投资。财务分析在公司中有着非常重要的作用，是贯穿公司运营始终的。而高质量的分析得出的报告准确性就越高，预测能力就越强，那公司高层据此做出的决策失败的可能性就大大减小。

（二）预测公司前景

根据财务报表数据，使用财务分析方法定量或者定性地去分析财务数据之间、财务数据与非财务数据之间的内在关系，以此预测公司经营活动的发展趋势，进而发现公司现阶段存在的优势劣势。公司高层据此转换经营策略，改善自身存在的不足，提升经营管理水平，增强盈利水平，实现企业价值的增长。

（三）为公司风险管理提供管理所需信息

财务分析中包含对公司偿债水平的分析，经过短期偿债能力以及长期偿债能力的分析可以知道公司的负债情况，通过现阶段公司的经营策略及时对外部融资、内部资金进行调整，调节资产负债率至适宜的水平，来减小公司的财务风险。

（四）促进公司完善内部控制

财务分析工作需要熟知公司的经营特性、经营现状和公司今后的发展走向，然后综合实际情况完成分析，而高质量的财务分析能够在许多方面促进公司的内部控制的完善程度。主要有以下几个方面。

1. 采购管理

对供应商的选择是采购中的关键环节。公司在选择供应商前，往往都要剖析供应商的盈利能力、偿债能力和运营能力等经营状况。供应商选出后，成本与费用分析也是采购的关键部分。运用本量利、盈亏临界值等财务手段进行分析，来确保付出的对价是合理的。

2. 销售管理

销售分析是指各类不同要素对销售业绩的不同影响，如价格、策略等。主要通过营运水平比率、盈利水平比率及结构分析等方法，剖析在生产、销售等方面存在的问题，为公司实施合理的销售策略提供帮助。

3. 人力资源管理

人力资源是公司的重要资产，其成本管理应受到公司高层的注意，作为公司的关键资源，可以运用财务分析对人力资产的运营、盈利状况等展开综合评价。

（五）帮助企业及时发现和修正预算执行情况

通常公司在本年度结束之后对下一年度的整体情况做一个预算，根据历史数据和未来市场的预期以及相关的经验做一个整体预算和想要取得的业绩目标。通过对实际数与预算数的比较分析，来核实年度预计销售额、销售成本、费用、利润的实施情况。寻找实际运营与预算差异的金额及原因，审查未达到预算的原因，确定处理的措施，及时修正，让公司继续顺着设立的方向前进。

三、财务分析应用于公司经营决策时存在的问题

（一）财务数据的局限性

会计核算的财务数据是以历史成本为计量基础，对于通货膨胀导致的物价变动，不能完全反映在财务报表中，本身存在一定的滞后性;对于一些客观因素，财务数据也不能反映出来，如：未作记录的或有负债、未决诉讼;如果财务数据不够精确，报送不实时，会导致财务分析的数据可信度受到影响，不能正确地估算出公司的各类经营状况。另外，财务人员在编写财务报表时可能发生会计假设不适当、会计政策运用不合理或蓄意操控報表的情形，从而导致编写的财务报表有偏差，最终影响报表使用者做出正确的决策。

（二）信息披露的局限性

财务报表是根据会计账簿的信息编制，会计账簿又是根据原始单据编制，这些都是历史数据。实际中，可能会有或有负债、未决诉讼等。如：商业承兑汇票在各企业之间流转较为普遍，经常会发生延期支付、甚至违约、跳票等情形，只要票据未到期，就有可能出现此类风险。公司在做财务分析时没有考虑或有负债等因素，从而造成财务分析获取的信息不准确，长此以往，使得公司在经营决策时不愿意利用财务分析提供的数据，就无法发挥财务分析应有的作用。

（三）财务分析人员的局限性

财务分析是一个专业性较强的工作，需要具备专业的知识、相关的工作经验和掌握每一个财务数据来源的真实性和准确性。同时，还需要知晓公司的各部门情况、经营战略、未来发展的目标，了解国家宏观政策、法律法规和经济环境。财务分析人员的专业水平是财务分析的关键，由于自身专业知识的匮乏，目前大部分财务人员对财务分析的要求还达不到，很难做出一份合格的、有效的财务分析报告。

（四）管理层的重视程度

如今大多数公司只关注生产经营、产品市场的拓展与营销以及获利情况，并没有将财务分析归入公司经营的主要机制，不注重投入与产出的分析工作，对财务分析的作用认识不足，认为财务分析只是财务部门的职责，而不应该是各部门共同的一项综合性工作。而且，公司高层还缺乏对财务管理整体性的了解和学习，因而财务分析人员在公司经常无法完全展现为公司提供经营决策的关键作用。

（五）缺乏完善的财务分析体系

财务分析体系主要是从盈利能力、营运能力、偿债能力、企业发展能力四个方面分析。目前绝大多数公司都没有完备的财务分析体系，导致数据可靠性不足，财务核算基础不稳固，相应做出的财务分析就不精确，还可能会误导公司高层做出决策。甚至一些公司连财务分析人员也未安排，这种状况下财务分析必定是不可靠的，这种无法成为规范体系的财务分析不能为经营决策提供方向。

四、加强财务分析为企业经营决策提供参考的对策

（一）提高财务数据的质量

财务数据的可靠性决定了财务分析的质量，首先要规范财务核算管理制度、公司的核算行为，财务报表一定要遵循企业会计准则的要求编制，准确、全面地体现公司所属年度的经营状况、经营成果和现金流量等相关资料。为消除因通货膨胀而造成物价变动对财务分析结果的影响，可在分析之前先行消除通货膨胀对财务报表相关数据的影响。还需结合或有负债、未决诉讼等无法用货币计量的信息，调整财务分析结果，不要让报表使用者因此而做出不适当的决策。

（二）重视人才，加强公司人员的能力培养

财务分析是专业化的工作，财务分析员必须具有很强的专业知识和财务管理工作经验。对于财务分析员的聘用，建议公司高层聘用财务专业类毕业生，由实际工作经历的管理人员来负责，并采用末位淘汰制的原则。由于我国的经济、法律、会计准则等都在不断变化，公司需要大力支持财务人员进行学习培训，对考取与专业相关的资格证书的人员，执行培训费部分报销或奖赏制度，这样大大提升公司内部学习氛围。对为公司做出重大贡献的人才，可以对其实行股权激励政策，让其有强烈的归属感，视自己为公司的一份子，这样不仅可以挽留人才还能大大提升公司的经营能力。

（三）提高公司高层对财务分析工作的重视程度

公司高层只有在思想上意识到财务分析对公司经营决策的重要性，才会在现实工作中关注并提供大力支持。一方面要求公司高层指导财务分析工作，尊重财务分析的结论和客观存在，对发现的问题积极解决;另一方面需要把财务分析的结果与管理层的绩效关联起来，让其自主的改良经营策略。为避免短视行为，公司应运用财务分析对公司进行全面的剖析，来评判管理层的业绩。

（四）完善财务分析体系

公司首先要保证有专门的财务分析人员，然后就是要持续完善财务分析评判指标，即指标要素的全方位性。财务分析评判指标一定要包括盈利能力、偿债能力及营运能力等多方面整体评估。最后，财务分析的首要目的是提升获利能力，增加企业价值;但是企业获得经济效益的同时也会创造社会利益，所以在对财务指标开展评判时，不仅要考虑基本财务指标还要分析社会利益指标。

（五）深入了解报告使用者的意图和需求

财务分析是一项整体性工作，不只是财务部门的工作。所以财务分析是以财务部门为中心，配合其他部门，一起对生产经营状况、营运过程中遇见的问题展开分析研究。根据不同报告使用者的意图和需求做出不同的分析报告。此外，针对使用者关心的指标，提升财务分析资料的实用性。

五、结语

總的来说，财务分析是财务管理的核心内容，虽然现在仍旧存在着很多问题，但它对公司经营决策的重要性是毋庸置疑的。只要公司高层理解并重视财务分析，对财务分析过程中的问题积极应对，大力培养财务分析人员的专业性，进一步加强财务分析对公司经营发展的适应性，这样一定会充分发挥财务分析在公司经营决策中的作用，帮助公司的经济发展更上一层楼。

参考文献：

[1]杨伟菁.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国商论，2020（03）：185-186.

[2]耿喜超.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国集体经济，2020（02）：99-101.

[3]徐海清.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].纳税，2020（05）：51-52.

【作者单位：小狗电器互联网科技（北京）股份有限公司】