周树江

改革开放以来，随着我国私人财富的不断累计，我国财富管理理论和实践都取得了很大的进步，但相关研究和实践尚处于发展的初级阶段，理论和模式都亟需充实和完善，美国的财富管理起步较早，近年来涌现出不少知名财富管理专家，尼尔. J.甘农(Niall J. Gannon)就是其中的杰出代表之一。甘农是摩根士丹利美邦国际下属甘农财富管理集团主席，对财富管理有深入研究，著有多部财富管理著作，其中InvestingStrategiesfortheHighNetWorthInvestors:MaximizeReturnsforTaxablePortfolios(《家族财富税收优化：高净值客户投资策略》一书已被翻译成中文，于2014年由机械工业出版社出版)。2018年甘农出版了他的新作TailoredWealthManagement——ExploringtheCauseandEffectofFinancialSuccess(《定制财富管理——理财成功因果探究》，由英国帕尔格雷夫.麦克米伦出版公司(Palgrave Macmillan)出版发行)，全书从全球财富纵观、定制财富管理策略以及财富的支出、捐赠、传承等视角全方位呈现财富管理现状，创建财富管理理论和实践模式，提出有针对性的财富管理策略，其创新性研究成果对现阶段我国财富管理研究和实践具有一定的指导意义。

一、关注普通家庭理财，财富管理新视角

一般认为，高于某个最低线的钱物才可称得上财富，财富管理也仅仅与高净值人士相关，很少会有学者和专业人士把普通人的财富管理纳入关注和研究范围。《定制财富管理——理财成功因果探究》一书独辟蹊径，把研究目光对准普通人，描述了五个普通美国家庭财富创造和管理过程，分析了他们财富积累的原因。本书立足研究美国普通人的财富管理，把福布斯400作为参照物，对比分析普通家庭与福布斯400上榜人士之间的财富管理效果，探讨效果差异与财富管理策略之间的因果关联。……