鲁篱 陈阳

〔摘要〕 随着金融行业全球化、自由化以及互联网金融、科技金融不断发展勃兴，如何在鼓励金融创新与有效防控金融风险之间寻求平衡，成为金融监管部门面临的重要问题。传统金融监管“先发展后规范”方式已难以持续。金融监管试验性规制由来已久，其有效缓解了金融变革创新与金融监管规制之间的内在紧张关系，但至今未引起立法层面对其应有的重视，在法治实践中也引发了一些质疑和混乱，既往“试点”“试验”机制亟需完善。应借鉴域外监管沙盒等制度经验，结合我国实际，转变金融监管范式，开放金融监管立法试验，充分利用其所独具的鼓励创新功能与试错容错机制，加强监管科技与“先行先试”模式的应用与融合，变被动响应、等待风险驱动的监管模式为主动管理。推动试验性监管规则在监管主体与市场主体双方的对话与交流，使其在经验与规范之间来回往复，进而实现对金融监管规则的重塑，以摸索出有中国特色的金融监管试验性规制路径与机制。

〔关键词〕 金融监管;试验性规制;路径;机制

〔中图分类号〕D922.28〔文献标识码〕A〔文章编号〕1000-4769（2021）01-0153-12

〔作者简介〕鲁篱，西南财经大学法学院教授、博士生导师;

陈阳，西南财经大学法学院博士研究生，四川成都 611130。

“历史的经验已经反复地证明，理论上很完美的制度并不一定可以付诸实施，而行之有效的制度却未必是事先设计好的。”①

——季卫东

一、 问题的提出

金融发展的理论与实践表明，金融监管与金融创新一直是相生相克的矛盾共同体。……