廖文婷 农行江西南昌东湖支行

一、我国私人银行高净值客户资产配置的特征分析

（一）职业划分

根据贝恩公司与招商银行联手发布的《2019 中国私人财富报告》，我国高净值人群按职业划分，主要分为创富一代企业家、二代继承人、企业人士、投资人、其他。

（二）可投资资产规模

《2019 中国私人财富报告》指出，2018年，个人的可投资资产达1900000 亿元，2016-2018 平均上涨率为7%。2018 年末，中国的高净值人群数量达到1970000 人，可投资资产50000000 以上约320000 人。2018年高净值人群拥有610000 亿元，平均上涨速度为12%。

（三）风险承受能力

高净值个人客户相对具有较高的风险承受能力，与低风险低回报的客户相比，大多数客户更喜欢高风险高回报的投资理财产品。

（四）财富管理目标

近年来，中国高净值人群原来的“财富创造”的财富管理目标逐渐被“财富保护”和“财富继承”所取代。《2019 中国私人财富报告》中指出，2019 年将要传递资产的人群比例大于50%。

二、我国私人银行高净值客户资产配置的产品分析

（一）基础理财产品

基础的理财产品包括现金存款、银行理财、货币市场工具、商业票据、银行票据、外汇产品等。这类产品具有起点不高、安全程度高、流动性好的优点，但相对其收益也不高。

（二）专业高端产品

专业高端产品有股票、债券和证券投资基金等，以及远期、期货、期权等。随着资本市场的进步，金融资产的类型越来越多，资源配置和资金融通功能也越有效。资本市场的发展不仅与高净值人群的收入水平有很强的正相关性，也与他们在资本市场中的活跃程度密切相关。……