周宇雯 曲靖市商业银行

一、当前互联网金融企业的运作方式分析

（一）第三方支付平台

第三方担保交易。以某宝为例，早期某宝主要用作第三方支付平台，以解决Internet交易之间的互信问题。操作过程如下：

（1）消费者在线购物后，付款转移到某宝的安全账户中。

（2）某宝确认付款后，付款信息发送给商家，商家立即交付产品。

（3）消费者收到产品并确认其正确后，将确认消息发送给某宝。

（4）当某宝收到此信息时，担保账户中的款项转移到卖方开设的银行账户中。

某宝在此过程中的作用类似于商业银行在国际贸易中签发信用证的作用：这包括买方的预付款、银行向卖方开具的信用证、卖方见证装运以及银行为买方付款。但是某宝不是商业银行，存入某宝用于购买商品的资金担保账户的预付款不在其资产范围内，某宝无权动用该部分资金，也不能将其用于其他目的而应将其存入中央银行的特殊储蓄账户，这些资金的利息归属于某宝。重要的是要注意某宝存款不具有货币属性。在现代金融体系中，各种第三方支付公司的余额（例如某宝余额、微信找零等）都归类为客户的准备金。

某宝作为第三方支付服务提供商，无法利用客户资金来赚取收入，其收入主要来自向资金清算服务收取的经纪费。根据某宝官方网站，消费者使用二维码付款订单对每笔交易收取0.6%的人工服务费用，对每笔网上购物订单收取0.8%的手续费。上面的各服务费均向商家收取，消费者在使用时，无须支付任何付费项目，但实质上企业都将此费用转嫁给了最终消费者。……