王燕 中国人民大学

消费金融向居民个人提供以消费为目的的信用贷款，可提高消费者的即期消费水平。随着经济的稳健增长、人均可支配收入的不断增加以及金融科技的助力，我国的消费金融市场经历了快速发展阶段。消费金融对于拉动消费增长有着积极的作用，但在消费金融快速发展的同时，行业出现的风险问题也亟待加以规范。

一、消费金融市场发展现状

2009 年银监会颁布了《消费金融公司试点管理办法》，在北京、上海、天津和成都全国四个城市开放消费金融试点，2015年试点范围推广至全国。此后消费金融行业呈现出快速发展的态势。截至2019 年末，消费贷款余额（不含房贷、经营贷）13.91万亿元，较2015 年提升了约135%。与此同时，消费金融行业市场参与主体不断涌现，截至目前，持牌消费金融公司已由最初的4 家扩容至27 家。目前消费金融市场主要形成了以商业银行、持牌消费金融公司以及众多的网络小贷公司等为代表的互联网金融平台共同组成了多元化市场参与主体。

从消费金融的发展环境来看，一方面，我国经济形势的稳步前进以及居民消费能力的日益增长为消费金融提供了发展基础。2019 年我国全年社会消费品零售总额首次突破40 万亿元，比2015 年增长42.4%；全年全国居民人均可支配收入超三万元。2020年在遭受新冠疫情的重大冲击下，我国全年国内生产总值首次突破百万亿元。从2015年至2019 年最终消费支出对经济增长的贡献率来看，分别为66.4%、64.6%、58.8%、76.2%和57.8%，可以看出消费已连续高于投资、出口，成为经济增长的第一驱动力。……