胡滨 尹振涛

近年来，拥有成熟技术平台的大科技公司（BigTech）依托其特有的用户、场景和技术优势快速发展其数字金融业务，逐步形成具有鲜明特色的大科技金融业务模式与生态体系。本文认为，大科技金融（BigTech in Finance）是科技与金融结合的必然现象，其特点鲜明、优势突出，但也存在值得关注的风险点和需要进一步深入思考的新问题。因此，监管部门应秉承前瞻性、包容性和功能性的监管理念，平衡好金融创新与防范风险的关系，构建支持和规范大科技金融良性发展的长效监管机制。

大科技金融的竞争优势及其对金融业的影响

（一）大科技金融的竞争优势

与传统商业银行相比，大科技公司有着鲜明的特点，其优劣势也十分突出，具体表现在数据、网络和场景三个方面。

大科技金融的优势主要体现在利用大数据、人工智能等数字技术方面，能够降低金融服务成本，提升金融服务效率和客户体验感，同时依托技术和场景提供综合、便捷的金融服务。

从降低金融服务成本的角度来看。BigTech所依托的人工智能、云计算、大数据和搜索引擎技术能大幅降低金融服务的交易成本和信息成本。在交易成本方面，BigTech做金融业务通常采取纯线上直销模式，没有物理网点因人工和设备等帶来的高额运营成本，线上人工服务也多数为人工智能取代；在信息成本方面，BigTech运用搜索引擎技术获取社交网络、电商交易、生活习惯等种类丰富的数据，运用云计算技术处理海量数据，运用大数据方法对客户进行信用评估和营销匹配，从数据获取、处理到应用，全过程的成本相对于传统金融均得以大幅降低。……