“郑科贷”业务发展现状及完善建议

2021-01-02谢鹏举

全国流通经济 2021年31期

关键词：郑州市科技型金融机构

谢鹏举李源

（1.郑州新兴产业技术研究促进中心，河南郑州 450007；2.新疆政法学院，新疆图木舒克 843999）

自2016年6月申报成为第二批科技和金融结合试点地区后，郑州市积极探索，勇于实践，围绕企业全生命成长周期，创新财政资金投入方式，逐步建立起“投、保、贷、补”四位一体的多层次、多元化科技金融服务体系。

作为重要组成部分，“郑科贷”业务通过风险补偿机制，引导合作金融机构为科技型企业提供高质量贷款，缓解融资难、融资贵问题，促进科技成果加速转化，逐渐发展成为郑州市科技金融工作的一张靓丽名片。

一、“郑科贷”业务的含义及主要特征

“郑科贷”业务，是由郑州市财政局拿出一定资金充当风险准备金，坚持“政府引导、市场运作、专业管理、风险共担”原则，按照风险准备金和合作金融机构8∶2的实际损失分担比例，引导合作金融机构为符合条件的科技型企业提供专项贷款融资支持。

1.财政出资引导

创新财政资金投入方式，由郑州市财政局出资设立风险准备金，专户存放，专款专用，为合作金融机构树立放贷信心，发挥“杠杆作用”，撬动合作金融机构贷款融资支持。2018年12月，郑州市财政局出资5000万元设立风险准备金，陆续增加资金，截至2021年8月，风险准备金已经达到1亿元。

2.严格贷款要求

提高各项贷款要素标准，保证提供优质贷款。利率不超人民银行基准贷款利率1.5倍，总金额不超2000万元，期限不超3年，严格用于主营业务，禁止借新还旧、购置房产、购买理财、拆借等，实物资产抵质押率不超30%（单个土地、房产等除外）。

3.贷款风险共担

建立风险共担机制。针对实际贷款损失，风险准备金承担80%，单笔贷款补偿金额不超500万元，激发放贷动力；合作金融机构承担20%，增加风险意识。当某合作金融机构的贷款损失率超5%红线时，立即暂停与该金融机构的合作，加强存量贷款管理质量。

同时，鼓励合作金融机构发放纯信用贷款。针对连续两年盈利的高新技术企业发放的纯信用贷款（含知识产权质押贷款），单个企业贷款本金实际损失在300万元以内（含）的，给予100%的本金补偿。

4.服务城市发展

明确支持对象，“郑科贷”业务重点扶持注册地在郑州市、经郑州市科技局备案（认定）、年营业收入不超过4亿元，所属行业符合郑州市战略性新兴产业发展方向的科技型企业。积极支持科技成果转化，服务科创产业发展壮大，努力打造创新创业高地，推动郑州市产业升级和高质量发展。

二、“郑科贷”业务的发展现状

成为第二批试点地区后，郑州市迅速成立“促进科技和金融结合试点城市建设工作领导小组”，围绕科技贷款风险补偿工作，赴南京、苏州、杭州、广州等城市借鉴发展经验，立足实际，摸索建立“郑科贷”业务，形成科技贷款风险补偿业务的郑州路径。

1.出台制度文件，提供政策支撑

搭建政策体系。借鉴先进城市发展经验，结合实际，先后制定出台《郑州市科技贷款风险补偿实施方案》（郑政办〔2018〕97号）、《郑州市支持科技型企业融资发展的若干政策》（郑政办〔2019〕29号）、《郑州市科技贷款风险补偿业务实施细则》（郑新产〔2019〕1号）等文件，为业务发展提供政策依据，明确郑州市科技局、郑州市财政局、郑州新兴产业技术研究促进中心、郑州市生产力促进中心等单位职责。

2.遴选合作金融机构，引入金融资源支持

先后组织遴选两批合作金融机构，建立业务合作关系。大力引入金融资源支持，合作金融机构包括工商银行河南省分行、兴业银行郑州分行、郑州银行、中原银行等14家商业银行和郑州中小企业担保有限公司等6家担保公司，搭建了比较强大的合作金融机构队伍，基本涵盖郑州市的主要商业银行，同时，入股郑州中小担保，为“郑科贷”业务提供专项担保融资支持。

3.业务逐渐发展壮大

扎实推进“郑科贷”业务发展。贷款规模迅速增长，放款笔数、放款金额、扶持科技型企业数量等指标均大幅提升。2019年共放款11笔，放款金额8700万元，服务科技型企业11家。2020年分别为132笔、72133万元、117家。2021年继续保持良好发展势头。前6个月共放款158笔，贷款金额69204万元，扶持科技型企业151家，分别占去年全年的119.70%、95.94%、129.06%。在贷款规模增长的同时，严格控制信用风险，截至2021年8月，所有到期贷款均已按时还本付息，在发挥杠杆作用的同时，有效保障了风险准备金的安全。

4.区县市全覆盖

“郑科贷”业务以中心城区为主，逐渐向邻近区域扩张，最终实现16个区县市全覆盖。中心城区发展相对成熟，生产总值规模大，人口数量多，科技资源、金融资源集聚明显，发展“郑科贷”业务具有比较优势。2019年9月，高新区某公司收到首笔贷款，截至2021年5月，实现区县市业务全覆盖。

三、“郑科贷”业务发展面临的问题

1.扶持大中型企业较多

营业收入越高，经营规模越大，更容易获得贷款支持。在143笔（如无特别标注，数据截至2020年年底）贷款中，上年营业收入在2000万元以内的有18笔、4880万元，仅占12.59%、6.04%，同时，1亿元以上的有48笔、38550万元，占33.57%、47.69%，均大幅超过前者。当前，风险补偿比例统一为80%，合作金融机构更倾向支持营收较大的企业。

2.贷款质量有限

在风险准备金承担80%损失的情况下，贷款质量需要进一步提高。第一，贷款成本偏高。“郑科贷”业务平均贷款利率为4.90%，叠加担保公司增信后的平均成本为6.45%，相比2020年度一年期LPR（12个月算数平均值为3.91%）分别高99个BP、254个BP。第二，单笔贷款金额较高，贷款结构不合理。单笔贷款金额约565万元，1000万元（含）以上的贷款有34笔、35000万元，分别占23.78%、43.3%，比例较高。第三，纯信用贷款占比低。抵质押类贷款有97笔、65121万元，分别占67.83%、80.56%，远高于纯信用贷款。第四，个别贷款存在附加条件。个别金融机构存在变相收取其他费用、质押保证金、捆绑销售等现象，隐性增加企业负担。

3.担保公司增信过多

银行贷款过多地依赖担保公司增信，直接抬高科技型企业的融资成本。存在担保公司增信的银行贷款有77笔、53990万元，分别占53.85%、66.79%，贷款笔数占比过半，贷款金额约是无担保公司增信的2倍，叠加担保公司增信后的平均成本（6.45%）比平均贷款利率（4.90%）高1.55%。

4.合作银行发展差距大

部分合作银行看重科创行业发展潜力，重视“郑科贷”业务，不断优化金融服务，业务规模增长迅速。前三名银行（郑州银行、兴业银行郑州分行、广发银行郑州分行）合计放款笔数、金额分别占93.71%、93.91%，占据绝大多数业务。其中，郑州银行累计放款55笔，放款金额21021万元，单笔贷款金额382万元，并且均未采用担保公司增信，平均贷款利率为5.35%，发挥地方性银行优势，扎根城市，服务中小企业客户较多。个别合作银行主观上不重视，客观上受制于盈利、风险、经验不足等因素，开展业务较少，发展滞后。

5.融资环境依旧严峻

科技型企业因自身经营特点，仍面临较严峻融资环境。第一，轻资产经营模式。科技型企业具有高投入、高风险、高成长、高收益的特征，大多缺乏土地、房产等传统抵押物。例如科技巨头阿里巴巴，1999年创办于杭州市西湖区文一西路176号湖畔花园风荷苑16幢1单元202室，成为一家在住宅里办公的科技公司，起点低，甚至没有正规的办公场所，只有十几名职员，但抓住互联网发展机遇，迅速成长为首屈一指的科技公司。商业银行经营首要考虑安全和盈利，缺乏土地、房产等传统抵押物往往意味着缺乏信贷安全。知识产权、应收账款、品牌等轻资产面临确权难、定价难、交易难等问题，配套市场发展不完善，在缺乏成熟运作机制的情况下，轻资产暂时难以成为商业银行普遍接受的抵质押品。第二，技术更迭快，市场变化复杂。科技型企业具有鲜明的技术密集型特征。当今时代，新技术、新商业模式层出不穷，技术更迭周期明显缩短。科技型企业要生存和发展，必须不断坚持技术创新，面对市场变化快速反应，一旦决策失败，就会迅速被市场淘汰。例如昔日功能手机霸主诺基亚，曾一度占据全球手机40%市场份额，但苹果公司2010年6月发布iphone4后，诺基亚高管层决策失败，未抓住智能手机浪潮，市场份额迅速萎缩。面对技术壁垒，商业银行往往难以对科技型公司的经营作出准确判断，缺乏贷款动力。第三，信用体系建设不健全。围绕科技型企业的信息收集、信息披露、信用服务等建设不健全，很多科技型企业发展不成熟，经营制度不够健全、业务运行不够稳定、财务管理不够规范、金融知识不够充分。从财务审慎角度，商业银行往往难以对科技型企业进行有效的信用风险评价。

四、“郑科贷”业务的完善建议

近年来，郑州市加快科技创新步伐，创新资源快速集聚，创新团队、创新公司持续涌现。截至2020年年底，郑州市拥有科技型企业7963家，“郑科贷”业务累计服务119家，仅占1.49%，仍有很大发展空间。未来，继续解放思想、开拓思路，不断完善“郑科贷”业务，探索科技和金融结合新机制新模式。

1.优化业务机制

优化政策条款，完善业务运行。第一，建立差别化风险补偿比例。按照上年营收2000万元（含）以下、2000万元至2亿元（含）、2亿元至4亿元（含）三个标准，建议补偿比例分别设置为80%、60%、40%，突出支持中小科技型企业，具体营收标准及补偿比例可对标先进城市后综合考虑确定。第二，严格贷款要素。进一步降低贷款利率，不高于人民银行基准贷款利率（LPR）1.3倍。突出支持普惠贷款，优先备案支持100万元至500万元贷款。鼓励纯信用贷款（含知识产权质押贷款），继续在补偿比例或金额上给予更多支持。禁止贷款附件条件，明确惩罚措施。第三，明确补偿流程。搭建补偿申请、受理、评估、确定、资金拨付等流程，建立联合追偿机制，最大限度减少坏账损失。

2.加强科技金融政策协同

郑州市已搭建“投、保、贷、补”四位一体科技金融服务体系，各项政策既有交叉，又有侧重。加强政策协同，提高扶持效果。第一，推动投贷联动。推动“股权+债权”模式，培训股权投资市场，尤其天使投资基金、风险投资基金、私募投资基金、产业投资基金等股份投资机构加快发展，加强合作金融机构与股权投资机构的业务联动。充分发挥股权融资和债权融资各自特征，共同扶持科技型企业融资发展，当处于种子期、初创期，企业规模有限、人员少、利润小，但增长潜力大，突出股权融资支持；具有一定规模后，突出债权融资支持。第二，促进贷补协动。促进“信贷融资+利息补贴”模式，加强“郑科贷”业务与利息、担保费补助的业务协动。利息、担保费补助直接降低融资成本。同时，“郑科贷”业务规模增长，提供更多高质量科技贷款，增强科技补贴的针对性。第三，支持贷保互动。支持“银行贷款+担保增信”模式，推动更多科技型企业获得贷款支持，并引导降低融资成本。

3.引导合作金融机构优化科技金融供给

顺应产业结构调整和金融供给侧结构性改革大趋势，引导合作金融机构更大力度支持科创产业。第一，鼓励成立科技支行、科技金融事业部、科技信贷中心等专营机构。搭建配套制度，建立专门的人员、金融产品、审批流程、风险容忍度和业绩考核等，打造更专业化的服务模式。第二，提供优质贷款。强化主体意识，降低贷款利率，支持普惠贷款，在控制风险的基础上提高纯信用贷款占比，取消贷款附加条件。第三，丰富贷款产品。提供更多元、更细分的贷款产品选择，围绕知识产权、应收账款、品牌等轻资产探索建立抵质押机制，培训发展轻资产确权、评估、交易等配套市场。同时，围绕科技领军人才、纳税、政府采购、医院购买等强信用资产，探索领军人才担保贷、税金贷、政采贷、医采贷等产品。第四，完善融资链条。围绕“研发、生产、销售、消费、服务”全链条开发科创产业综合金融服务，发展供应链金融，围绕核心企业服务上、下游关联企业。同时，围绕“科技型中小企业、高新技术企业、瞪羚企业、独角兽企业”成长路径，打造科技型企业“种子孵化期、初创期、成长期、成熟期”全成长周期综合金融服务。

4.加强科技金融平台建设

加强郑州市科技金融公共服务平台建设，打造集政策宣传、股权债权融资对接、创新创业、专业服务等功能于一体的线上平台。第一，推进“郑科贷”业务一网通办。通过科技金融平台实现发布贷款需求、贷款对接、达成意向、业务备案、贷后管理等全流程线上办理，打造高效率工作机制。第二，提供多元金融服务。实施“郑科贷+多元金融服务”策略，坚持“股权+债权”双轮驱动，以合作金融机构为重点，探索引入各类股权投资机构，证券公司等资本市场服务机构，商业保理、金融租赁等其他金融机构，提供一站式金融服务。第三，提供专业服务。实施“郑科贷+专业服务”策略，探索引入企业管理、人力资源、财务会计、知识产权、法律等专业服务机构，全方位服务科技型企业发展。