陈 欣

（北京保利剧院管理有限公司，北京 100027）

营运资金是企业供产销各环节的基础，决定了企业是否能够长远发展，也是企业开展正常经营的依托。营运资金管理的水平影响着企业的长期发展，甚至决定企业生死存亡。若企业营运资金管理存在问题，将可能使企业资金链断裂。传统的营运资金管理集中于对营运资金的存量管理和对短期融资、流动负债的管理。随着企业之间的竞争日趋激烈，由单个企业的竞争转向了供应链之间的竞争。为了实现更好的资源配置，使企业有更强的市场优势，供应链管理也成为了越来越多企业关注的重点。越来越多企业应用供应链管理和渠道管理理论开展营运资金管理，但是还有部分企业在开展营运资金管理过程中存在一定的问题，本文探讨了企业营运资金管理的问题与对策，希望为企业开展营运资金管理提供参考。

一、相关概念

研究营运资金单纯研究流动负债与流动资产的金额是无意义的，应该对现金、存货、应收账款占用的资金进行全面管理。因此本文对企业营运资金管理工作的研究也是从应收账款、渠道管理等方面开展研究的，认为营运资金管理工作贯穿于企业生产经营活动的全方位、全过程，企业开展营运资金管理要对企业全过程进行管控，才能提高营运资金管理的有效性，改善企业整体的管理水平。

二、营运资金管理存在的问题

1.营运资金管理制度不完善

大部分企业认识到了规范自身规章制度的重要性，并颁布了一系列管理制度。但是部分企业并没有制定专门的制度，没有对资金使用的全流程明确管理制度，容易导致资金被过度挤占的问题，增加企业的经营风险。

2.营运资金管理信息不畅通

一方面，企业内部之间的信息沟通不完善。企业内销售部、财务部之间信息传递不及时，信息传递较为滞后，不利于实现对应收账款的管控，也不利于实现对各类资金的有效管理。另一方面，企业的外部信息不畅通，大部分企业没有和客户之间进行有效的沟通，信息存在传递滞后的问题，不利于企业掌握客户的第一手资料。

3.营运资金风险较高

营运资金风险是由于营运资金不足给企业经营带来负面影响的可能性，是企业财务风险的一部分。部分企业没有实现对营运资金的有效管理，容易导致资金链断裂的问题，例如企业的应收账款居高不下，虽然创造了账面利润，但是当呆坏账积累到一定数额时可能会影响企业的资金周转，严重阻碍企业的正常经营。

4.营运资金管理效率不高

部分企业资金管理的效率不高，主要原因是企业将管理的重点放在现金存量的管理方面，没有认识到渠道资金管理及供应链理论的影响，导致企业的资金周转率较低，容易影响企业的抗风险能力。

三、营运资金管理存在问题的成因

1.对营运资金管理不够重视

部分企业的管理重点在利润增长方面，部分企业没有对营运资金足够的重视，管理层没有对营运资金管理工作进行足够的关注，营运资金使用较为随意，没有设置专门的营运资金管理部门。

2.营运资金管理手段较为落后

大部分企业的信息系统较为落后，企业内部的财务系统和各系统之间没有实现有效的衔接，没有通过ERP软件开展数据集成管控，不利于实现对资金信息的及时整合。

四、加强营运资金管理的对策

1.增强企业员工的营运资金管理意识

大部分企业存在问题的原因主要是企业成员对资金管理工作重视不足，因此企业有必要转变员工对于营运资金管理的理念。

第一，提高管理层的营运资金管理意识。首先，管理层对于企业的各项工作有重要影响，管理层要转变对资金不重视的认知，避免只注重企业短期利润的问题，并将资金管理制度列入公司章程中，特别是对于应收账款要加强管理，明确应收账款催收责任，避免呆坏账给企业带来的巨大风险。通过明确企业内部的各项管理制度，使营运资金管理工作有章可循，让各层级的员工根据营运资金管理的要求开展管理，有利于企业业绩的稳定[1]。其次，管理层要掌握资金管理的各类知识，并在日常工作中提高全体成员的业务素养，注重对人才的储备与激励，促使各层级的人员在发生问题时能够有效应对，避免由于企业内部人员不专业导致营运资金产生问题的情况。最后，管理层要从领导者角度做好对组织工作，确保各项管理要求有效执行，并将工作要求在企业内部进行定期宣传，要求企业的全体成员在工作中明确需要承担的责任和义务，以主动参与到资金管理中，推动企业获得健康发展，促使员工之间形成通力配合的局面。营运资金管理意识是营运资金管理的基础，只有管理者提高营运资金管理意识，并将管理意识对员工宣传，才能促使营运资金在各渠道得到有效的管控。

第二，企业的财务人员要加强对营运资金相关知识的学习与培训，不断学习最新的政策法规与知识体系，提高自身的专业技能和业务水平，并将营运资金管理的知识应用到实际工作中，结合企业自身的实际情况发挥资金管理的价值，以提高企业整体的管理水平。企业的员工需要定期对营运资金管理工作的重要性进行学习，在企业内部涉及营运资金的部门需要进行专业培训，涉及营运资金的部门与营运资金管理息息相关，需要从源头对营运资金管理的各部门开展培训，以提高企业营运资金管理的效果。综上所述，营运资金管理是要求企业全体员工共同参与的工作，只有全体员工参与并配合，才能促使营运资金管理工作的要求得以落实，为企业价值提升奠定基础。

第三，优化企业文化和人力资源政策。首先，企业要加强企业文化建设。积极的企业文化是公司管理的精神力量，能够提高企业和员工粘性。企业的管理层要重视企业文化建设，加强和员工的沟通，避免沟通过程中的敌对情绪，使整个公司内部的氛围轻松友善，使员工主动为企业工作，将营运资金管理的要求融入企业文化中。同时，企业内部各部门之间要加强沟通，例如可以组建自主活动、表演节目等增进员工之间的感情。对于在营运资金管理方面表现突出的员工，要树立榜样力量，从而提高员工整体的专业素养。其次，企业要完善自身的人力资源政策。企业要加强人力资源建设，明确企业的营运资金管理人才需求，拓宽人员招聘渠道，招聘专业的财务人员和管理人员参与到企业的营运资金管理过程中，提高企业的整体人才素养。

2.构建集成度较高的信息系统

为了解决企业内部资金管理体系落后的问题，企业要加强对信息技术的使用。例如可以通过ERP系统开展信息化建设。ERP是现代企业中常见的信息管理系统，以网络、软件管理为基础，将企业内部相关的工作整合，整合财务、物流等各方面的信息，实现信息系统管理规范化，优化企业内部的管理流程，提高决策有效性、时效性。例如通过优化销售管理计划，加快资金回流。因此企业需要加强信息化建设，通过引入有效的管理系统，为营运资金管理工作提供支撑。对于大部分企业而言，购买一套信息系统是较为容易的工作，但是信息系统在实施过程中充满了风险，因此本文针对营运资金管理系统实施的关键要素进行分析，以ERP为例开展探讨。

第一，分析企业存在的问题，明确信息系统的目标。企业在应用ERP系统之前，要分析企业目前需要解决的问题，ERP系统能够有效提高资金管理的水平，并根据成本效益原则判断是否该进行信息系统的建设。

第二，企业需要根据信息系统对自身的业务流程进行重组。ERP系统涉及到企业的营销、人力资源、财务等各部门，要求对各项信息进行集成。因此需要对企业的业务流程进行优化。

第三，制定长远的发展规划。企业要站在长远发展角度制定信息系统的优化方案，分析企业是否能够通过信息系统来提高企业的管理效率，对信息系统的关键板块进行管控，确保信息系统能够为企业工作提供支持。

第四，选择信息系统的供应商。不同供应商提供的ERP系统在流程以及功能、特点方面都有一定差异，企业要结合供应商的特点分析软件是否适应企业的工作，并结合企业实际需求、资金能力选择恰当的供应商。

第五，加强对信息系统培训。在信息系统采购之后，企业要在内部开展培训，对信息系统管理理论、操作方式等进行培训，促使员工全面掌握信息系统的操作功能。

第六，对信息系统进行持续优化。企业引入信息系统之后，能够对营运资金管理产生明显帮助，优化营运资金管理的各项流程，促使内部信息得到有效交流，使营运资金周转率得以提高。但是企业要认识到信息技术是在不断更新的，企业要对信息系统的有效性建立评价体系，针对信息系统使用的各个环节进行评估，并针对发现的问题进行调整，以使信息系统达到预期的效果，可以通过定性分析、定量分析相结合的方法进行评价，并针对存在问题的环节不断优化。

3.加强应收账款的管理和控制

应收账款是管理中的重点，企业应收账款管理水平体现了企业对应收账款的回收能力。应收账款并未实现现金增加，反而使企业垫资影响资金周转。因此企业要做好以下几方面的工作：

第一，设立应收账款催收部门和信用管理部门。信用管理是企业为提高市场占有率而开展信用销售的管理活动，信用销售可以扩大销售额，提高盈利，但同时会面临风险。本文认为企业设立专门的信用管理部门，并建立信用管理政策，并根据客户的信用等级加强对信用额度以及信用期限的管理，及时调整客户信用等级[2]。另一方面，目前大部分企业的应收账款由业务人员催收，但是大部分业务人员为了提高业绩，可能会存在盲目赊销的问题。大部分业务员将精力放在销售工作方面，没有对催款进行足够重视。催收工作是长期与客户沟通的过程，部分款项甚至需要通过诉讼解决，催收管理具有一定的专业性，因此企业有必要设立催款部门负责应收账款的催讨。催款部门可以和信用部门合并，在销售时对销售业务严格把关，避免呆坏账发生的可能性，并减少销售人员催款的压力。

第二，加强对应收账款的日常管理。首先，企业需要加强与客户之间的沟通。不少呆坏账的发生是由于企业与客户之间存在信息差，即便客户的资信存在问题，也没有及时调整。也有不少款项逾期是由于客户没有了解公司的规定，因此企业需要加强与客户的沟通，减少呆坏账发生的可能性。其次，持续更新客户的动态。当发生销售业务之后，企业需要对客户的回款能力进行动态分析，对客户的经营能力、偿债能力进行及时判断，发现客户经营状况发生重大变化的征兆并及时催收款项，根据客户的情况动态调整客户资信等级。再次，及时提醒客户付款，增加对账次数。部分企业对账频率较低，没有明确对账制度，因此企业可以每季度开展一次对账，对于金额较高的应收账款还应该采取不定期对账的方式减少风险。在对账过程中要向客户进行催收，给予客户适当的回款压力，避免客户由于疏忽导致不回款的问题。最后，明确绩效考核制度。企业应该明确应收账款管理的责任，并将应收账款管理的水平和相关人员的绩效工资挂钩，以降低呆坏账发生的可能性。例如将应收账款回款水平作为企业业务人员的绩效考核内容之一，将回款情况与其工资、奖金挂钩。

4.加强资金全流程管理

第一，提高预算管理的信息化水平。预算是资金管控的关口，为了确保预算管理发挥应有的效果，需要通过ERP系统运用实现对各项预算工作的全面管理。要求企业操作人员了解ERP系统功能，并对ERP系统进行深入开发，以此降低预算的工作量，实现多维度、一体化的预算分析，从而提高企业预算管理分析的水平，改善预算管理的效率。企业可以基于ERP系统集成企业各项信息，以提高全面预算管理工作的有效性。首先，预算编制的工作耗费时间较长，编制工作量较大，通过ERP系统的使用，能够解决数据集成方面的问题，还能提高数据的溯源性，帮助企业查询到不同时间节点各部门的工作。使用ERP系统的关键在于财务人员必须要对ERP系统有准确的掌握，通过ERP系统提高数据的准确性。其次，将ERP系统应用到预算调整、审批过程中。预算调整是企业全面预算管理工作中的重要环节，只有当企业的经营环境发生重大变化时，才能对企业的预算进行调整。在ERP中的预算调整，企业可以根据自身的实际情况调整预算，当企业预算需要调整时，系统自动将调整表传递给流程的参与人，一旦某一个环节审批不通过则预算调整无效，从而确保预算调整具有严肃性。

第二，运用零营运资金管理理论。零营运资金管理理论要求企业充分利用自身的商业信用，通过占用其他利益相关者的资金形成流动负债，通过应付账款、预收账款减少企业的资金使用成本，提高资产报酬率，降低企业的经营风险。零营运资金管理理论要求企业尽可能用流动资产投资于长期投资，持有较少的营运资金，通过长期投资给企业带来更高的收益。零营运资金管理会导致企业产生较高的风险，可能会导致资产变现能力下降，短期偿债风险提高。因此企业在开展零营运资金管理时，要合理把控风险，在追求收益最大化的同时控制风险。

第三，完善对资金使用效益的考核。大部分企业对资金使用效益的考核过于关注财务类指标，忽视非财务指标的应用。因此本文认为应该以平衡计分卡的原则构建有效的资金使用考评体系，全面评价各层级人员的资金使用水平。平衡计分卡在全面性原则的指导下，衡量企业的资金使用对财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度的效果。在财务维度，主要是追求企业股东价值最大化，可以从盈利能力、营运能力、偿债能力三个方面构建财务层面的指标。在客户层面，主要是要求客户群体不断拓展，帮助企业获得值得信赖的客户，主要考核客户满意度、客户忠诚度等方面。在内部流程维度，主要是判断企业的内部流程是否合理，可以从品质控制、资金管理、创新三个层面分解。在学习与成长维度，主要是判断员工的成长水平及员工是否为企业创造有效的价值，可以从员工素养提升、企业文化建设方面考核。通过对四个层面的考核，分析企业的资金使用在不同维度所取得的效果，从而提高资金管理的有效性。

五、结语

营运资金具有极强的流动性，因此管理难度较高，是财务管理的核心，因此企业需要针对营运资金的研究，并对自身营运资金管理问题进行分析。我国营运资金管理理论经过了多年的发展有了较大进步，特别是近年来越来越多企业将营运资金管理重点聚焦于渠道管理、供应链管理等环节，为营运资金管理提供了新的视野。本文采取理论分析的方法，为企业开展营运资金管理提供了参考，具有一定的理论价值和现实意义。