殷顺彬

（中垦乳业股份有限公司，重庆 401122）

高质量的财务分析能为现代企业的经营管理提供合理化建议，提高经营管理效率，防控经营风险，促进企业的良性发展。但在实际工作中，很多企业的财务分析工作未能达到管理者预期，没有实现其管理价值，因此，亟待提高企业的财务分析能力与水平。

一、企业财务分析概述

（一）财务分析的主要内容

企业财务分析是运用专业的分析方法，结合企业实际，通过深挖财务和非财务数据，揭示企业财务状况、经营成果和风险情况，从中找到经营不足并提出解决方案，为企业管理者做出正确经营决策提供准确依据的技术方法。其中，财务分析方法包括但不限于比较分析法、因素分析法、比率分析法等；而财务数据主要是财务报表、财务系统及其关联数据，非财务数据则是除财务数据以外的其他重要数据。

（二）财务分析的现实意义

1.提高企业经营决策的准确性

企业在做投资决策时，通过对项目投资报酬率、会计报酬率、投资回收期、净现值等指标进行分析，以判断该项目投资的可行性；在做融资决策时，通过对不同筹资方式的资本成本、企业资本结构等因素进行分析，以判断最佳融资方式和融资金额；在企业并购中，通过对企业价值进行评估，以判断企业价值。

2.提高企业资产运营质量

企业通过对应收款项账龄结构及客户信用水平进行分析，可以准确掌握应收客户款项的逾期情况，从而有效防止或减少坏账损失；通过对存货结构、存货最佳库存量进行分析，可以减少因存货过多导致的资金占用，避免因存货不足导致的生产中断，可有效促进产销协同。

3.提高企业市场竞争力

企业通过对生产成本要素原材料、直接人工、制造费用进行差异分析，可以指导优化生产流程，减少资源浪费，提高生产效率；通过对费用投入有效性进行分析，可以优化促销方案，降低费销比。此外，企业通过对内外部环境和经营形势进行分析，可以避免规划不当导致的经营风险；通过对举债能力和现金流量进行分析，可以避免现金短缺造成的偿债风险等。

二、企业财务分析存在的主要问题

（一）缺乏对财务分析工作的重视

1.未建立财务分析会议和报告制度

有的企业并未建立财务分析会议和报告制度，导致企业不开展财务分析会议或不撰写财务分析报告，企业财务工作主要定位于会计核算、费用报销、资金管理等传统职能，不具备管理分析职能。

2.财务分析会议和报告制度未得到有效执行

有的企业未固化财务分析会议和报告制度，不定期开展财务分析会议或撰写财务分析报告，导致发生财务分析基础数据采集不连续、不准确，问题整改无闭环等一系列问题。

（二）财务分析缺乏实用价值

1.财务分析自身存在局限性

第一，财务分析采用的数据具有滞后性。一是财务数据本身具有滞后性，财务报表一般采用历史成本原则计量，而资产具有市场属性，导致财务数据并不能反映企业当前的市场价值；二是财务分析数据采集比较滞后，财务分析数据通常在会计期间结束后采集，然后再开展财务分析，导致财务分析工作时效性较差，如果企业在此期间存在经营管理问题导致发生经济损失，则滞后的财务分析并不能快速止损，财务分析便成了“马后炮”。

第二，财务分析采用的数据缺乏可靠性。一是企业为满足特定目的，可能存在滥用会计政策、会计估计操纵财务报表的行为，如：提前或延后确认收入成本费用、虚列收入成本费用，导致财务数据不真实；二是由于财务人员专业能力不足，核算错误导致的数据不准确；三是非财务数据缺乏系统管理，数据由相关部门主观估计或外部机构提供，缺乏可靠性，如市场占有率。

第三，财务分析方法存在局限性。各种财务分析方法均有其适用条件，如果运用不当，会导致使用者对企业的财务状况形成误判。例如，运用比较分析法时，如果企业外部环境和经营形势发生重大变化，会导致历史数据与本期数据的不可比性；如果企业预算编制不科学、预算目标过高，会导致实际与预算偏差较大，预算目标不具备指导意义。此外，行业平均数据、标杆企业数据可能因披露较为滞后，无法在本期获取，导致缺乏当期可比数据；而且，因各企业资产规模、经营周期不同，可能导致标杆企业数据不具备可比价值。又例如，比率分析法，通过财务比率指标来评价公司运营能力、偿债能力和发展能力，但财务比率指标本身存在缺陷，不能盲目追求高指标，比如较高的应收账款周转率背后，可能是客户赊销信用期间变短，导致客户流失、销量下降；较高的存货周转率背后，可能导致机会成本增加，如果预期原材料价格持续上涨，一味保持较低的存货库存量，就丧失了加大当期采购量降低未来采购成本的机会。而在应用因素分析法时，由于指标的分解和各因素的替代顺序具有较强的主观性，难以做到万无一失。

2.财务分析人员专业水平不高

高质量的财务分析对财务人员的业务水平要求较高，但在实际工作中，许多企业的财务人员并不能满足这种高要求，主要体现在以下几个方面：

第一，财务人员需具备较强的专业综合知识，包括但不限于战略管理、预算管理、成本管理、内控管理等，并且能加以灵活运用，才能多维度、多层次对相关数据或现象进行透彻分析。但在实际工作中，财务岗位工作较为单一，缺乏其他岗位工作经验，并且未进行全方位的知识培训和学习，专业知识储备不足。

第二，财务人员需了解企业主要业务流程，掌握数据背后的业务实质，而非孤立的财务数据。但在实际工作中，财务人员缺乏业务端经验，虽然财务部门一直倡导业财融合，但深入业务端始终不够，究其原因，一是集团化、多元化企业业务较多，模式复杂，业财融合难度较大；二是业务端与财务端存在博弈，业务端可能并不希望财务人员过于深入了解业务部门；三是财务人员忙于自身工作，精力、时间有限。

第三，财务人员需具备敏锐的洞察力，了解企业管理者的关注重点，包括财务指标和非财务指标，同时善于发现问题防患于未然，并能够提出方案解决问题。但在实际工作中，财务分析人员大多是普通员工，并不了解管理者关注的重点，尤其是各个管理者关注重点可能又不一致，导致财务分析不能满足管理者的需求。

第四，财务人员需具备较强的逻辑思维能力和沟通能力，准确表达财务分析成果。但在实际工作中，财务人员由于自身性格和工作性质原因，为人比较严谨、保守，沟通表达也并非强项。

（三）缺乏有效的信息共享平台

高质量的财务分析离不开高效的信息共享平台，高效的信息共享平台可以有机地将财务、业务数据结合在一起，系统、直观地反映企业财务状况、经营成果和风险情况，是企业实现业财融合的重要工具。但在实践中，许多企业并未搭建信息共享平台，主要表现为：一是缺少业务信息系统导致无法获取业务数据，或业务系统未得到正确推广应用，导致数据不准确；二是财务系统较为传统，只着重会计核算和财务报表，缺少财务分析功能模块；三是企业业务、财务系统相互独立，并未有效连通，无法实现数据共享。究其原因，一是建立信息共享平台投入较大且周期较长，企业根据成本效益原则并不愿意投入；二是集团化、多元化企业的业务模块较多、业务较为复杂，搭建信息共享平台难度较大。

三、完善财务分析的具体对策

（一）明确财务分析工作的重要地位

企业管理者要重视财务分析工作，将财务分析工作作为经营管理的一项重要事务，要完善财务分析会议和报告制度，定期组织召开财务分析会议或提报财务分析报告。同时，财务分析工作并非财务一个部门的事务，需要全司上下各个部门紧密配合，共同采集基础数据并建立台账，以及提供合理化建议等。

（二）提升财务分析水平

第一，加强财务人员综合知识培养。企业需加强组织财务人员参加内外部培训，积极引导财务人员加强自我学习，内容包括但不限于宏观经济、行业环境、公司战略、预算管理、成本管理、内部控制等。此外，企业还需加强财务人员逻辑思维能力和沟通表达能力的训练，促使他们逐步向管理型专业人才转型，提高他们发现问题、解决问题的能力，有效提升其财务分析水平。

第二，积极推动业财融合。企业应提供足够的机会，引导财务人员深入业务端，了解企业生产、销售、经营管理的相关流程，了解业务端的关注点，了解数据背后的业务实质，这样才能使财务分析更加实用。

第三，制定科学的绩效激励机制。企业应通过激励机制激发财务人员的工作意愿，只有提高财务人员的主观能动性，才能促进财务分析水平的有效提升。

（三）搭建业财融合的信息共享平台

随着人工智能技术的发展，传统依赖人工统计或人工核算的基础工作可能将被智能系统所取代，目前许多企业的财务系统仍然较为传统，已经不符合现代化企业发展的管理需求，搭建业财融合的信息共享平台，是实现企业现代化管理的重要工具。高效的信息共享平台，可以大幅提升企业经营管理水平和财务工作效率，从而促使财务人员向管理型专业人才转型，服务企业经营管理。

四、结论

综上所述，高质量的财务分析能为企业经营决策提供合理化建议，以提升企业经营效益，防控经营风险，增强其市场竞争力。目前，许多企业的财务分析工作仍存在不足之处，对此，财务人员要克服困难，不断提升自身综合素质，改善分析方法，加深业财融合，以推动信息化建设，实现财务价值。