李幸格 裴丹萍

（陕西理工大学经济管理与法学学院，陕西 汉中 723000）

近些年来所暴露的一系列上市公司财务造假的案件，如康美药业、獐子岛、瑞幸咖啡等财务造假事件，无不严重地危害着资本市场的良性发展，更是极大地侵害了企业利益相关者的经济利益。因此，基于证监会公布因财务造假而被处罚的上市公司为对象，深入地分析诱发上市公司进行财务造假的动因，识别并归纳其所运用的造假手段，最后提出相对应的方法减少财务造假现象的增生，应对屡出不穷的财务造假现象。

一、上市公司财务造假动因

1.市场经济环境、行业状况极大地影响着企业的盈利能力

（1）经济周期不断下行，企业转型升级愈来愈难。我国步入了新的经济周期，随着市场化程度高度发展，面对着经济发展不断下行的大趋势，上市公司最先接收到了来自于经济下行所传导出的市场信息，同时不得不面临由经济周期下行所带来的巨大经济压力。面对经济大环境的剧烈变化，企业的经营状况受到了严重的威胁，而那些仍处于传统行业的上市公司不得不承受巨大的产业转型升级压力。因此，要么投入公司的主要财力，抓住转型升级的机遇，进行技术改造与升级；要么放弃自救，业务量大幅下降，业绩利润不断下滑，等待企业破产的宣告。然而，当失败的或者转型升级遭遇重挫的上市公司试图于背水一战时，往往会走上利用财务造假的道路帮助企业度过艰难的经营期间。……