何慧

【摘要】党的十九大中明确提出要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力。这表明，深化改革，更好服务实体经济，促进金融与实体经济的良性互动是今后金融发展的目标任务。当前我国可以加强以发展中小银行和积极完善多层次资本市场为主要手段的普惠金融建设，优化金融生态环境以及加强金融监管等措施，安全有效的引导资金流向实体经济，促进实体经济的繁荣发展。

【关键词】金融服务 实体经济 策略建议

金融是现代经济的核心，提高金融服务实体经济的质量和水平，是推动当前经济与金融协调健康发展的重大举措。十九大报告明确提出要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，促进多层次资本市场健康发展。本文在阐述金融服务实体经济发展的重要意义基础上，指出了当前金融服务实体经济存在的问题，并进一步为金融服务实体经济深化发展提出政策建议。

一、金融服务实体经济发展的重要意义与价值

金融是现代经济的核心，金融制度是经济发展的重要基础性制度，在不同的时期金融都担当着不同的角色和职能，对经济发展具有至关重要的意义。如联结储蓄与投资、配置资源与风险、平衡供给与需求、创造信用和价值等，与此同时，当前金融在经济发展中更加突出的功能在于与实体经济的联动能，这在很大程度上决定了经济社会的稳定。

（1）解决产能过剩问题和优化经济结构。在社会主义市场经济深化发展之后，实体经济也面临着转型和结构调整的更为迫切的需求，僵尸企业、产能过剩和诸多问题也亟待解决，而这些都需要发挥金融服务实体经济的作用，通过有效配置资源推动实体经济和金融之间的充分运转。

（2）实体经济和金融发展相辅相成，金融服务实体经济可以为实体经济注入发展的活力和空间，实体经济的优化也会进一步推动金融业的创新，激发新的金融需求，只有找到金融和实体经济的平衡状态，才能真正保持金融和实体经济的健康和可持续性发展。

（3）金融服务实体经济有利于控制发展风险，保持经济稳定。金融业比起传统产业，不依附于实体，属于高风险行业，金融风险更是一旦产生便会带动社会各个环节产生危机，一旦产生金融风险不仅极大地威胁金融本身的发展，也会对实体经济的发展产生较大的危害。健全金融服务实体经济的风险监测系统有利于国家的经济安全。

二、当前金融服务实体经济发展存在的问题

在当前国内大环境下，实体经济在发展过程中，存在着实虚发展不平衡现象，这也导致金融服务实体经济发展存在着一系列问题与不足。

（1）民营和小微企业融资渠道窄，企业金融服务水平低下。对于“真小”“真微”的企业，融资一直成为制约其发展的主要问题。数据显示，2016年我国社会融资存量为167万亿元。其中，人民币贷款占比67.9%，达113万亿元，企业债券占比10.59%，非金融企业境内股票融资占比仅为3.74%。很明显，中小企业融资过度依赖商业银行。而由于信息不对称、标准化程度低，诸多中小企业由于规模小、信用难估量，难以获得银行信贷支持。

（2）农村农业现代金融发展缓慢，增长乏力，乡村振兴发展需求无法得到满足。农业作为我国的基础性产业，在现代化的发展过程中己逐渐从第一产业覆盖到第二、三产业，金融需求也随之提升。近年来，对于农村金融的服务能力有了明显提升，但农村金融供给不足问题仍然突出，贷款难、贷款贵、保险少、上市少等问题，仍然是农民和“三农”工作者反映最突出的问题，成为了农业政策体系中较为薄弱的环节。

（3）先进制造业金融支持力度不足，产业转型升级金融支持落实仍具有较大的空间。诸多高新技术产业由于创业初期发展规模小、风险程度大、投入成本高等特点难以短期内吸引金融资本的注入，成为制约下一步发展的重要短板。而诸多“僵尸企业”也诱导通过金融支持加快淘汰落后产能，推动兼并重组和资本的合理配置，因此传统的制造产业也亟待金融的支持。

（4）贸易投资自由化、便利化程度低，外汇管理灵活性不够。当今国际形势较为复杂，外贸企业进入了发展的寒冬，诸如关税清单、汇率波动、采购和经营成本上升、税务问题等，外贸企业面临的生存困境和难题层出不穷。在结算方式、融资服务、信用担保等诸多方面，金融都有向外贸企业提供助力的空间。

三、强化金融服务实体经济发展的策略建议

（一）进一步优化金融生态环境

首先，要梳理现有法律法规。我国现有的金融法律法规中，有些条款己经过时，无法适用于实际操作;同时由于改革前各个法规的制定相对独立，存在大量重复，而且相互冲突。因此，要对现有的金融法律法规进行梳理，将过时的条款废止，或进行修订。同时，要对法律法规重新规划，解决不同法规之间出现重复或冲突的现象。此外，对一些原则性指导性的文件，制定出详细的实施细则，以增强法律法规的可操作性。随着金融业的不断创新，各行业之间的界限正在模糊，混业经营己成为大势所趋。我国金融混业经营正在逐步发展，类似于金融控股公司的混业现象越来越多，但相应的监管却是空白。在当前重视微观审慎监管理念的现实下，监管机构对金融衍生品或金融控股公司的风险难以控制，还容易出现监管机构之间有利就争，无利则推的现象。因此，加快立法进度，填补法律空白，使监管有法可依迫在眉睫。

（二）加快金融监管信息化建设

国家机构改革后，我国的金融监管机构协调性差的问题得到一定的缓解。但由于当前我国的各个监管机构长时间相对独立，金融监管信息化建设仍然比较落后。

一方面，实现各监管部门上下级之间的信息同步。目前我国的金融监管报告都是由下级定期向上级报送，不能保证信息的及时性。同時由于报告是由相关工作人员撰写的，写作人的专业水平及书面表达能力等都影响报告的质量，存在监管信息失真的可能性。因此，必须实现本部门内部信息同步。

另一方面，央行与其他监管部门之间要实现信息共享。央行承担着履行货币政策、维护金融体系稳定和最后贷款人的职责。这不仅需要其拥有金融机构资产负债表等一般资料，还需要拥有与金融机构相关的动态信息资料和实质性分析报告等。央行与其他监管机构建立信息共享平台后，有利于央行随时关注金融体系动态，从而增加央行制定货币政策的准确性和监管职能的有效性。此外，加强各监管机构内部的信息网络建设，实现金融监管信息共享，可降低监管成本，提高监管效率。

（三）健全完善直接融资市场

一是不断优化金融市场体系，如金融机构体系、金融产品体系、金融服务体系等，全方位、多渠道增加有效金融供给，扩大企业直接融资渠道。坚持竞争中性原则，放宽小微企业债券发行准入、创设小微企业股权融资工具，鼓励发展多层次、多市场、多层级的资本市场，大力发展直接融资，提高直接融资比重，不断满足实体企业多元化的金融需求。

二是加强各类所有制企业公平竞争的融资体制环境建设，清理和修订一批不合理的、不利于公平竞争原则的制度办法，以法律的形式明确支持民营企业发展的政策措施，提高市场信息透明度，营造市场主体自由竞争、公平竞争的良好氛围。

三是严肃市场纪律和行业自律，切实维护法律制度权威。一是建立健全行业内部制度规范，发挥市场自律组织的行业内部纪律约束，形成合法、透明、有效的行业规则。二是加强外部审计监督和信息披露，打击各类扰乱市场秩序的违法行为，切实维护法律尊严。

（四）加强国际金融监管的交流与合作

伴随着金融全球一体化的加深，国际金融监管体制越发重要。在2008年金融危机之后，监管规则做出了较大的调整。但是这种国际监管规则的变动会涉及多国利益，难以达成共识。因此，在国际规则的制定中各国都会争夺话语权。只有积极参与到国际金融监管规则的制定和改变中，才有可能为我国的国际金融活动争取最大的利益。此外，我国在金融监管体制改革过程中，不仅要把眼光放在本国内，也要密切关注国际金融活动最新发展动向以及国际金融监管体制改革的趋势，主动调整相关政策，以保证全世界范围内我国的金融安全。

四、结语

实体经济是金融生存之基，金融是实体经济活力之源，两者相互联系、相互依赖、相互影响。当前，我国经济进入新常态，供给侧结构性改革对金融服务实体经济提出新挑战，惟有以金融服务实体经济发展，让金融回归服务实体经济主业，才能推动经济实现高质量发展。

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