摘要：我国中小企业是国民经济发展的重要引擎，在构建多元化市场经济主体、增加税收、创造就业、促进社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用，特别是在抗击新冠肺炎防控常态化的新形势下，扮演着越来越重要的角色。

由于我国中小企业规模小、底子薄、资金缺、人才少，面临着不少风险和困难。但归根结底，融资难是最大的困难。有了足够的资金，中小企业就能够招兵买马，增添设备，扩大产能，从而不断由小到大，由弱到强。为此，中共中央、国务院曾专门下发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》（2019年1月25日）。一年多来，此举取得了一定成效，为解决中小企业融资难起了较好的推动作用，但还存在着不少困难和问题。关键是一些决策和措施在基层还没有完全落实。

关键词：中小企业;融资难;原因;对策

中图分类号：F832文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）23-0091-03

中小企业由于资质、信誉相对较差，缺乏银行认可的抵押物等，与大企业相比，中小企业在融资上始终就处于不利地位，而要扭转这种局面并非易事，再加上中国市场机制不完善、信用担保不成熟等外界因素的影响，要想解决我国中小企业融资问题变得更加棘手。下文我们就根据实际情况来探讨了中小企业融资过程中的各种问题，并总结出一些解决措施，从而有效地促进中小企业的健康发展，有效推动我国国民经济获得高质量的发展。

一、中小企业融资现状

改革开放40多年来，中国经济实现了跨越式发展，中小企业发展迅猛，已成为我国国民经济的重要组成部分，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用。截止2017年年底，我国具有“五六七八九”的特征，即贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，在世界500强企业中，我国中小企业2018年达到28家，中小企业是推动我国经济发展和社会就业的重要力量，我国在不断的经济改革过程中呈现出很多问题，在推动中小企业获得高质量发展的过程中暴露出很多发展问题，其中融资难成为了制约中小企業发展最为突出的问题，资金短缺导致中小企业无法进行正常的周转，企业运作面临着重重困难。融资难的问题得不到解决，那么中小企业无论是从设备还是技术层面中都难以获得提升，严重制约了创新水平的发展，这让很多企业在越来越残酷的国际竞争中缺乏核心实力，在全球经贸市场中举步维艰。

1.从企业融资渠道上看，股市债市融资与贷款各有不同

一般企业缺少资金就讲贷款难，很少听到上市难和发债难。其实企业要想融资，是需要具备一定条件和标准的，一般能融到资的都是一些“好企业”。股市融资上，受产业政策、监督标准、市场行情等因素，上市也非常不易。在债市融资上，企业债和公司债要经过层层审批，实行注册制的银行间市场直接债券融资工作的发行也有不少程序。

相比股市债市融资，贷款一直被寄于厚望，一直被非议，贷款难的呼声也最高，但实际却同时存在着银行难贷款的问题，过去银行考核存款的多，现在却是更多的考核贷款，在任务分配上，贷款的营销要比存款重得多。

2.从融资结构上看，传统优势产业的贷款比过去要难

受过去经济持续上行的影响，需求量大，扩张快，银行在贷款和手续上也较为简单;现如今面对经济下行，贷款的准入要求和审查核批要比过去严得多，对于非常好的企业来说，影响不大，但对于那里条件不足的企业如小型微型、初始成长型企业的，贷款难度加大了。目前，银行纷纷实行“流程制”，许多贷款逐级上报，除法人银行机构外，贷款要到市级、省级审批中心集中核批，本身就有一个时间差距，再加上数据资料如有缺陷，贷款金额又不大，抵押担保措施不过硬，来回补充审验耽搁的时间会更长，企业的贷款反响自然比过去更加强烈。

3.从信贷支持薄弱环节看，小微贷款投放未全部达标

小微企业贷款一直是贷款中的薄弱环节，其贷款难一直是一个永恒话题，在世界范围内普遍存在，国际学术界称之为“麦克米伦缺口”现象，并非在我国所特有。为加大小微企业的信贷支持，国家专门提出了“两个不低于”的要求，从全国看，增量、增速不达标的情况依然存在且比较普遍。

二、我国中小企业融资难的成因分析

中小企业自身在发展过程中没有正视自身存在的不足与缺陷，这是造成我国中小企业融资难的主要成因。我国的经济发展迅速，但融资服务体系并不十分健全，很多职能部门在政策制定和服务协调过程中都没有发挥本质性作用。

1.中小企业本身自有资金不足，负债率偏高

（1）传统产业和一些制造加工产业是构成中小企业的主要群体，企业往往要面对较大的风险。其经营产品附加值较低，再加上很多企业经营者缺乏广阔的眼界和专业的经营素质，使得很多企业的产业结构缺乏合理性，较高的企业运作成本和较低的盈利水平，让他们在面对风险的过程中显得不堪一击。同时，很多企业员工文化水平普遍偏低，这让企业缺乏应有的创新能力，加之自有资金的不足和较高负债率，使得我国中小企业缺乏一定的稳定性，也让很多银行在贷款过程中显得非常谨慎。

（2）企业内部治理结构不规范。很多企业的发展大多是传统的家族化模式，一些小微型企业更是夫妻共同经营，单一的股权结构非常普遍。他们在经营发展过程中比较注重利益的获得，但随着企业的壮大和规模攀升，很多问题将逐渐暴露，这使得众多银行机构加强了对中小企业的融资审查。

（3）企业财务管理不规范。很多中小企业在管理过程中缺乏健全的管理机制，经营过程中缺乏相应的规章制度，尤其是在财务管理过程中，制度的不健全往往会造成企业经营收支的不平衡。由于缺乏这种规范操作，很多企业的账目显得极不规范，财务管理人员违规操作导致账目混乱现象频发。有的企业贷款回笼不入行，直接打入个人账户且经营变换，有的企业还为民间贷款担保，有的企业法人代表困难时期还过着奢华的生活等，这都影响企业的整体形象，让银行无法准确判断，给企业的融资带来困难。

（4）中小企業信用意识淡薄。很多中小企业缺乏相应的信用观念，在经营过程中往往企图逃废银行债务，只要有机可乘，那么就会利用这样的机会来钻空子。财务管理方面人为操纵利润的现象非常普遍，企业经营信息缺乏透明度，甚至一些违法经营者企图利用造假账等形式来偷税漏税，导致企业信誉的流失。

（5）抵押难，担保难。中小企业自身规模小，可用于抵押的固定资产有限，在核心资产抵押中，土地、厂房有的是租赁，有的设备也是租赁的，即使有的圈地自建，但离建成办好不动产证还有一定的时间差。一般企业为了扩大抵押值，使指标好看，就过高的评估资产价值，瞄着贷款额度，既容易产生道德风险，也容易产生融资冲动。在贷款担保中，担保公司审查也较严格，也需要提供反担保，能作为反担保的企业或个人信誉非常好，现在许多企业都不愿意保，也不敢担。因此，抵押担保难亦是中小企业无法回避的问题。

2.我国金融市场的不完善，成为融资难的关键

（1）银行在体制和机制上有同质化问题。各类银行在业务范围、服务对象、产品技术、盈利模式上没有显著差别。在经济上行时，所有银行都要扩大投放，经济下行时，都收缩投放，加剧了周期的波动幅度;垒大户与走极端问题，不论大小银行都关注比较大的企业与优质企业，企业好的时候，集中盲目授信投放，企业遇到问题的时候，纷纷收紧抽贷。

（2）银企信息不对称。中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得其信息，无法判断企业风险及概率并对其进行信用评估。

（3）中小企业融资难、成本贵的结构。由于中小企业的贷款金额小，时效性强，比较频繁，但每笔贷款手续并不比大企业简化，相比之下，小企业贷款平均成本高、工作量大、贷款收益小;同时，由于中小企业效益低，稳定性差，风险较大，中小企业融资难、成本贵的结构问题已经让这些企业不堪重负，也增加金融风险隐患。

（4）银行贷款权限管理的收紧。当前银行为了加强管理和自身改革大多选择了贷款审批权上收和集中。很多县、市级别的银行机构对中小企业贷款的条件非常严格，这种严格的授权授信管理机制，从本质上来讲减少了银行对中小企业的信贷支持。

3.我国长期的国营主导观念挤压了中小企业的生存空间

（1）国营主导观念影响较深，中小企业长期受亚国民待遇。改革开放以来，国家对大中型企业多次实施优惠政策;外资实行减免税收、设立保税区等“超国民待遇”。国有企业实施的与中小民营企业不同的市场准入条件和不同的股票上市、企业债券、银行贷款融资条件等国民待遇，使得以中小企业为主体的非国有企业只能享受亚国民待遇，经营、融资、发展环境处于不利地位，严重挤压了中小企业的生存发展空间，出现目前银行信贷经营中产生“垒大户”倾向。

（2）国家政策缺乏切实可行的措施。虽然近年来我国先后实施了《中华人民共和国中小企业促进法》《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等有利于中小企业发展的政策法规，但从本质上并没有给予中小企业平等生存的空间，他们的融资过程中还会有各种因素制约，很多政策更加偏向于指导意义，在落实过程中的可操作性实则偏低，依然没有在中小企业发展过程中为他们解决融资难的问题。

三、解决我国中小企业融资难的措施探索

有效解决我国中小企业融资难问题是一项长期性、复杂性的系统工程，金融仅仅是表象，经济和制度问题才是根源，自然需要银政企各方共同发力，在扩大融资、加大投放上形成合力的长效机制。

1.从中小企业层面讲，重在自身建设，增强其内在融资能力

（1）要“两眼向内”。企业要获得银行的青睐，必须有其特质与个性，所以企业首先要练好内功，规范经营，勇于创新。要有正确的经营理念与发展战略，要在持续发展、培育名牌、注重特色中形成定位。积极走网络化、数字化、智能化、自动化发展之路，要不断提高经营管理水平，按照现代企业管理制度的要求规范经营行为，提高经营效益，提升产品质量和档次。要建立起规范的财务制度和企业相关信息共享制度，健全报表资料体系，以稳健的运行质态，良好的经营业绩，对称的企业信息赢得金融机构的融资信任。

（2）要“嗅觉敏锐”。企业家注意研究和关注宏观经济和金融与政策，尤其要在优化经济结构、转换经济发展动力等方面下功夫，实现自身的经营行为与国家的产业政策、信贷政策保持一致，要熟悉银行信贷政策、贷款品种、条件、程序和流程。要加倍珍惜企业信用与高级管理人员的个人信用。要重视自身积累，做好信贷资产储备，与银行建立一种长期有效的合作关系，诚实融资，履约守款，按期还贷。

（3）要“自我塑造”。企业塑造就是要立足自我，自己走向市场开展直接融资，可依据自身的条件，逐步申请并扩大中小企业集合债券、集合票据、集合信托和短期融资券的发行;可进入包括主板市场、二板市场在内的各个资本市场融资;可利用创业投资和风险投资资金进行融资，进一步提高自身直接融资的能力和比重，减少对银行信贷的过度依赖。

2.从金融机构层面讲，重在金融创新与金融服务

（1）金融创新要“全面开花”。一是各金融机构针对中小企业不同类型、不同发展阶段信贷需求多样式、快短急的特点，明确专门的服务机构和人员，要加大各种信贷产品的研制开发，在降低对房地产抵押与担保公司担保过度依赖的基础上，创新抵押担保方式，积极开展动产、股权、订单、仓单等抵质押贷款业务，大力发展产业链融资、企业群融资、应收帐款融资，帮助企业解决抵押不足问题。二是各金融机构要加大技术创新，积极应用大数据的信息技术在经营管理中的应用，提高风险管理水平和效率。

（2）金融服务要“齐头并进”。各金融机构要进一步完善服务功能。要针对中小企业的金融需求，大力推行贷款限时办结制度，简化手续，缩短流程，通过续贷提前审批制，贷款循环制、贷款年审制等方式，提高贷款审批发放效率，做到快办快结投放。要完善利率定价机制，实施中小企业与大企业一视同仁原则，合理制定企业信贷利率水平。要推进金融帮办责任机制向镇村延伸，开展到一线、到基层、到企业，一对一，挂钩结对，重点帮助活动，开展融资项目推介活动。同时银行要在信贷服务中增加社会责任意识，对符合产业政策的困难企业在调结构过程中，根据实情开展帮扶，不能收贷、断贷，要站在银企同生共死，一脉相承的高度帮助企业谋出路，度难关，实行互利互动，和谐共赢。

（3）信贷机制构建要“环环紧扣”。一是加大中小企业信贷激励。自上而下增加中小企业贷款在贷款中的考核比重，通过增量、增幅、覆盖面、市场份额等指标的信贷激励，调动信贷人员向中小企业发放贷款的积极性。二是增加信贷营销力度。各金融机构要在机构数量不断增多，同行竞争日益激烈的情况下，改变求稳盯着平台企业、求快盯着数量不多的老企业、好企业的做法，将目光更多的投向新业产业类企业、科技创新类企业，成长初期的中小企业，通过提前介入、主动跟进、长期服务、培育新的客戶群，实现信贷结构调整优化。三是加大向上争取。向上争取更大的信贷审批权限、更高的风险容忍度、更多的信贷规划、更优的相关政策，扩大中小企业有效信贷投放。

（4）央行政策引导要“交相辉映”。人民银行要积极加强货币信贷政策传导机制，开展窗口指导的同时，突出发挥好差别存款准备金动态调整等货币政策工具的引导作用，对支持中小企业力度大、范围广、效果好的金融机构，特别是村镇银行、农村商业银行给予更多的政策倾斜，引导督促各金融机构尽快使政策落地落实落细，更好地服务于中小企业，让利于中小企业，推动中小企业快速便捷融资。

3.从政府层面讲，重在政策支持和服务再造

（1）转变观念见行动，毫不动摇地支持中小企业发展。我国基本经济制度，是巩固和发展所有制经济，鼓励、支持、引导非公经济发展。平等对待各类所有制企业，充分发挥中小企业对经济增长和创业就业的重要支撑作用，促进经济社会平稳健康发展，各级政府必须树立这样的理念。习近平总书记用“亲”和“清”精辟概括并系统阐述新型政商关系。“亲”就是亲近，真诚交流，贴心服务;所谓“清”，就是清白，光明磊落，积极作为。总书记给中小企业吃下“定心丸”为破解中小企业发展难题开出“好药方”，也为中小企业长远发展注入“强心剂”。各级政府要按照总书记要求，贯彻党中央、国务院《关于加强金融服务民营企业的若干意见》的规定，贯彻公平公正、聚集难点、压实责任、标本兼治的基本原则，通过综合施策，实现各类所有制企业在融资方面得到平等待遇，确保中小企业在金融服务方面得到切实改善，融资稳定，稳步扩大，融资效率明显提升，融资成本逐步下降并在合理水平，真正使中小企业融资难、融资贵问题得到有效缓解，充分激发中小企业的创造力。

（2）健全中小企业融资体系，完善金融服务市场。尽快建立为中小企业服务的特色商业银行，可以依靠民间资本的参股，尤其要吸纳游离于金融体系外的民间资本，促使民间资本合法地从“体外循环”转入“体内循环”。

（3）建立和健全融资的信用担保体系。要尽快制定《中小企业信用担保法》《中小企业融资法》等法律，使中小企业的各种融资渠道都有法可依，积极引导中小企业的投资方向，保障私人投资权益，推动中小企业健康发展。同时建立和健全融资的信用担保体系，有效应对中小企业融资过程中因信息不对称引发的风险问题。

（4）利用大数据手段来增加中小企业的征信数据收集，在一定程度上能改善我国中小企业的融资环境，缓解融资成本高的难题。促进金融行业全方位、多渠道地为中小企业发展注入新活力。

作者简介：

姜丽萍，供职于江苏省金湖县黎城街道，高级经济师，高级统计师。